Transcript MSc. Javier Cascante sobre nuevas regulaciones de liquidez y

Reformas regulatorias en curso y
hoja de ruta
(En el marco del Plan Estratégico 2013-2017)
31 de julio de 2013
Índice de temas
1
Antecedentes
2
Estrategia Normativa 2013-2017
3
Conclusiones
Antecedentes
Supervisión Basada en Riesgos (SBR)
Transición local
•
•
El dinamismo y la complejidad crecientes del entorno, aunado a la mayor
sofisticación de los procesos de gestión de riesgos de las entidades, han
llevado a la SUGEF a revisar sus prácticas de supervisión.
En este contexto la superintendencia determina que debía rediseñar su
enfoque de supervisión a un modelo de supervisión basada en riesgos
(SBR).
+ Supervisión de cumplimiento normativo
+ Supervisión de fortaleza del capital
+ Supervisión de la gestión de riesgos
∑ = Supervisión basada en riesgos
Supervisión
basada en
riesgos
Riesgo
Inherente
Mitigado
por
Calidad de la
Gestión de
Riesgos
Igual
Riesgo Neto
/ Dirección
del Riesgo
Supervisión Basada en Riesgos (SBR)
Motivaciones para emprender el proceso de cambio
 Rigidez en las prácticas actuales de supervisión, frente a un proceso
eminentemente dinámico.
 Acercamiento a estándares internacionales de supervisión y evaluación de la
calidad de ésta por organismos internacionales.
 Necesidad de una asignación más eficiente de recursos limitados de supervisión.
 Necesidad de visión integral y prospectiva del riesgos, y la identificación oportuna
de entidades más vulnerables en términos de riesgo.
 Necesidad de mejorar enfoque preventivo en atención al mandato legal que tutela
la SUGEF .
Supervisión Basada en Riesgos (SBR)
Aspectos que requieren
un cambio
1
2
3
Cultura en las
entidades financieras
Estrategia del
Supervisor
Marco Legal
Supervisión consolidada
Resolución bancaria
Garantía de depósitos
Transición en
tres ejes
Régimen de sanciones
Estrategia del Supervisor
Normativo:
Nuevos
Requerimientos
reglamentarios en el
marco legal vigente.
Supervisión:
Procesos,
herramientas y
recursos
Proceso asistido
Iniciado
En curso
Administrativo:
Estructura,
capacitación y
desarrollo recurso
humano
Adaptación de la normativa a SBR
Principios rectores:
1. Potenciar diálogo entre supervisor y supervisados.
2. Establecer expectativas del supervisor sobre el proceso de gestión de riesgos y
gobierno corporativo, a través de la emisión de normativa prudencial.
3. Adoptar un modelo de evaluación sustentado en juicio experto y criterio
valorativo del supervisor.
4. Avanzar hacia las mejores prácticas de supervisión (Basilea)
Cambios normativos aprobados
Primera fase
Reglamento gestión Ti
(marzo, 09)
SUGEF
14-09
Reglamento Calificación
de Entidades
-Modificación(Junio,09)
Reglamento Gobierno
Corporativo
(Junio,09)
SUGEF
24-00
SUGEF
16-09
•
•
•
•
Establece requerimientos para la gestión de TI
Basada en COBIT
Requiere informe de auditoría externa
Estandarización de procesos
• Crea tres niveles de normalidad
• Elimina exigencia de rentabilidad real
• Mejorar eficiencia del proceso
•
•
•
•
•
Define el marco general de GC
Aspectos de integración, idoneidad, funciones
Requiere Código de GC e Informe de GC
Exige definición de políticas
Desarrolla función de control interno
Cambios normativos aprobados
Segunda fase
Reglamento
Administración Integral
de Riesgos
(junio, 10)
SUGEF
2-10
• Complementa el marco de GC
• Caracteriza proceso robusto de gestión de
riesgos (formal,
integral,
continuo,
proporcional)
• Establece fundamentos del proceso (identificar,
medir, monitorear, controlar, mitigar)
• Desarrolla función de riesgos (JD, Gerencia,
Unidad, Comité, Auditoría Externa)
SUGEF
• Establece principios de gestión para los riesgos
relevantes, basados en mejores prácticas.
Resolución del
Superintendente
(64 principios)
(julio, 10)
Reglamento Gestión
Riesgo Titularización y
Fideicomisos
(octubre, 10)
R-008-2010
SUGEF
13-10
•
•
•
•
Tratamiento contable, fundamento económico
Complementa el marco de GC
Gestión del riesgo de titularización
Gestión del riesgo como fiduciario o
fideicomisario
• Escenarios y pruebas de estrés para planes de
contingencia
Estrategia Normativa
2013-2017
Buenas prácticas regulatorias
 La norma no está escrita “en piedra”.
• Entorno cambiante. (riesgo sistémico)
• Productos sofisticados.
• Desarrollo del sistema financiero.





Consistente con el modelo de supervisión.
Control del “arbitraje regulatorio”.
Ampliamente consultada.
Estándar técnico.
“Sin prisa, pero sin pausa”.
Hoja de Ruta (Gradualidad de reformas en curso)
ISE-13
IISE-13
ISE-14
IISE-14
ISE-15
IISE-15
ISE-16
IISE-16
ETAPA I
RIESGO LIQUIDEZ
Separación calces por
tipo de moneda.
Periodo adecuación
de nuevos niveles
En consulta
RIESGO CRÉDITO
Análisis estrés y
capacidad pago
Estimación Genérica y
específica (Nuevas)
En consulta
Periodo desarrollo metodologías/ Aprobación / Aplicación gradual
En consulta
Periodo gradualidad para estimaciones
RIESGO MERCADO
Traslado de cálculo de
VaR a entidades
Próxima
consulta
ISE-17
IISE-17
Hoja de Ruta (Gradualidad de reformas en curso)
ISE-13
IISE-13
ISE-14
IISE-14
ISE-15
IISE-15
ISE-16
IISE-16
ISE-17
IISE-17
Fecha Final
ETAPA II
RIESGO LIQUIDEZ
Gestión Riesgos
En consulta
Indicador ICL
En consulta
Periodo adecuaciones
Periodo gradualidad
2019
RIESGO OPERATIVO
Reglamento Gestión
RO
Próxima
consulta
Periodo implementación y creación de base de datos
Marco de incentivos
RIESGO CRÉDITO
Reglamento Gestión RC
Próxima
consulta
Marco de incentivos
Estimación contra
cíclica
GOBIERNO
CORPORATIVO
Revisión Integral
Periodo implementación
Próxima
consulta
RIESGO MERCADO
Reglamento Gestión
RM
Próxima
consulta
Periodo implementación
Marco de incentivos
ETAPA III
Modelo Calificación
Reglamento
Calificación entidades
Próxima
consulta
Periodo implementación
2018
Hoja de Ruta (Basilea III)
ISE-13
IISE-13
ISE-14
IISE-14
ISE-15
IISE-15
ISE-16
IISE-16
ISE-17
IISE-17 Fecha Final
Basilea III
LIQUIDEZ
Gestión Riesgos
En consulta
Indicador ICL
En consulta
Periodo adecuaciones
de gestión
Periodo gradualidad (Según Basilea)
2019
Indicador FNE
Herramientas
monitoreo liquidez
DEFINICIÓN CAPITAL
RAZON
APALANCAMIENTO
CONTRA CICLICO
CONSERVACION
CAPITAL
SISTEMICO
Desarrollos internos del supervisor
Próxima
consulta
Próxima
consulta
Periodo implementación
Periodo implementación
Próxima
consulta
Próxima
consulta
Próxima
consulta
Se valora adopción anticipada del estándar,
dado niveles de capitalización y calidad del
capital de intermediarios en Costa Rica.
Periodo implementación (según Basilea)
2019
Periodo implementación (Según Basilea)
2019
Periodo implementación (Según Basilea)
2019
Otras reformas conexas
 Revisión integral I-05:
– Comunidad cumplimiento-SBR?
– Marco de mitigadores: criterio del supervisor o gestión de la
entidad?
 Criterios contables y NIIF:
– Homologación regional.
 Tecnologías de información:
– Aplicación del principio de gestión de riesgos, auxiliares de
supervisión e “intensidad regulatoria”.
 Reformas Reglamento Ley 8204:
– Actualización de expedientes.
– Oficial de cumplimiento corporativo.
Otros aspectos importantes
 Reorganización de procesos y estructura administrativa de la
SUGEF:
– Consistencia con la nueva filosofía de supervisión.
– Control de calidad del proceso de reforma.
– Mejora operativa y eficiencia. Disminución del costo
regulatorio.
 Líneas de acción poco exploradas:
• Disciplina de mercado.
• “Shadow banking”.
• SBR a nivel regional y de conglomerado.
Retos para las entidades
•
Requiere de disposición (vocación) de la Junta Directiva.
•
Apoyo y compromiso de la Alta Gerencia.
•
Involucramiento de las diferentes áreas de la organización (alto grado de
comunicación).
•
Responsabilidades y funciones claramente definidas.
•
Personal entrenado y capacitado (permanente).
•
Inversiones en tecnologías de información.
•
Actualización/Monitoreo permanente de metodologías internas, procesos
y sistemas.
•
Sustentada en buen proceso de administración integral de riesgos
(Identificar, medir, monitorear, controlar, mitigar, comunicar)
Algunas conclusiones
 La importancia de la Red de Seguridad Financiera:
• Los cambios regulatorios no deben obedecer a fenómenos de la
coyuntura.
• El mundo cambió después del 2008: Costa Rica no está exenta a los
riesgos sistémicos y siempre valorar las consecuencias de la ocurrencia de
posibles fenómenos adversos.

Impactos de las reformas:
• Siempre hay costos, pero también hay muchos beneficios.
– Búsqueda de un sano equilibrio. Interesan entidades rentables y que
crezcan, pero también importa la gestión de riesgos asumidos y
buenos gobiernos corporativos.
– Enfoque ALM. Se debe ver el balance completo.
• No solo hay cambios en las entidades supervisadas, también
los hay en el supervisor!!
Muchas gracias