Transcript Húsipari prezentáció - Magyar Credit Management Szövetség

Húsipari kerekasztal
KOLBÁSZBÓL VAN A KERÍTÉS?
Húsipari beszállítók kerekasztal-beszélgetése
Budapest, 2011. április 21.
Húsipari kerekasztal
Agenda

Legnagyobb húsipari csődök

Ágazati problémák

Jelentős gazdasági szereplők gazdasági teljesítményei

Kolbászból vagy hitelből van a kerítés?

Összegzés
2011/04/21
www.creditmanagementszovetseg.hu
2
Húsipari kerekasztal
Elmúlt évek nagyobb csődjei
Carnex csoport
(2005-2006)
Borsi Hús,
Falcotrade
Pápahús, Carnex
Hajdú-Bét Rt.
(2004)
Pannon
Baromfifeldolgozó
Kft.
(2007)
Ko-BorHús Kft.
(2009)
KárpátHús Zrt.
(2009)
2011/04/21
Herz Zrt.
(2009)
Balaton
Húsipari
Kft.
(2009)
Zalabaromfi
Szárnyas
Zrt.
(2009)
???
???
www.creditmanagementszovetseg.hu
Hunnia
Húsipari
Kft.
(2009)
???
3
Húsipari kerekasztal
Az ágazat jelenlegi problémái I.

Növekvő import, emelkedő alapanyagárak




Kereskedelmi láncok piaci ereje




A hazai kereskedelmet erős verseny jellemzi (importnyomás)
Az áruházláncok lenyomják a felvásárlási árakat (saját márkák)
Egy multinacionális kisker lánc saját húsfeldolgozót is épített (Spar).
Állami támogatások / hatósági elvárások


2011/04/21
Hazai sertésállomány néhány év alatt 6 Mio db-ról 3 Mio db-ra csökkent
Jelentős import, úgy élősertés, mint sertéshús tekintetében.
Takarmányárak (ami a sertéshízlalás költségeinek 65 %-át jelenti), közel
megkétszereződtek.
Az állami támogatások EU csatlakozást követő csökkenése
Szigorodó egészségügyi és élelmiszerhigiéniai követelmények
www.creditmanagementszovetseg.hu
4
Húsipari kerekasztal
Az ágazat jelenlegi problémái II.

Forint árfolyam alakulása



Feketegazdaság



A jelentős import és export mellett befolyásol a HUF árfolyam
Évek óta hektikus árfolyam ingadozások, kiszámíthatatlan (nehezen tervezhető)
árfolyampálya
Ágazati becslések szerint a feketegazdaság mérete megközelíti az éves ágazati
kibocsátás 30%-át!!
A magas Áfa tovább ösztönzi a feketegazdaság fenntartását
Jelentős finanszírozási terhek


évek óta veszteséges működés (egy-két kivételtől eltekintve)
folyamatos fejlesztési kényszer
A fejlesztések jellemzően külső forrásból valósulnak meg, mely egyre növekvő törlesztési
és kamatterheket ró a működésre, rontva ezzel fizetőképességet.
2011/04/21
www.creditmanagementszovetseg.hu
5
Húsipari kerekasztal
Piacvezető társaságok a hazai marha- és
sertésfeldolgozásban




2011/04/21
www.creditmanagementszovetseg.hu
Egyértelműen a Pick a
domináns szereplő évek óta
Komoly szakmai befektető
nincs jelen a hazai piacon
Pápai Hús és a Debreceni
Csoport 2009-ben indult új
felállásban
Jellemzően stagnáló bevételek
6
Húsipari kerekasztal
Piacvezető marha- és sertésfeldolgozó társaságok
2011/04/21
www.creditmanagementszovetseg.hu
7
Húsipari kerekasztal
Piacvezető baromfifeldolgozó társaságok



2011/04/21
www.creditmanagementszovetseg.hu
Piacvezető szereplő évek óta a
Sága Foods
Ságán kívül magyar
tulajdonosi háttér
Nagy szereplőknél jól látható a
2007. utáni bevételcsökkenés
– madárinfluenza miatt
fogyasztáscsökkenés
8
Húsipari kerekasztal
Piacvezető baromfiipari társaságok
2011/04/21
www.creditmanagementszovetseg.hu
9
Húsipari kerekasztal
Piacvezető marha és sertésfeldolgozó társaságok


2011/04/21
www.creditmanagementszovetseg.hu
2007 óta 1,5%-os bruttó árrés
csökkenés (számított átlag
HERZ nélkül)
Tevékenységi kör (gyártott
termékek feldolgozottsági
szintje ) alapján jól láthatóak a
markáns árrésbeli különbségek
10
Húsipari kerekasztal
Piacvezető baromfifeldolgozó társaságok


2011/04/21
www.creditmanagementszovetseg.hu
Jól követhetőek a 2007. évi
madárbetegségek miatti piaci
trendek az átlagárrésben:
 2008-ra drasztikus esés
 2009-re némi emelkedés
Az szereplők jelentős része az
átlag körül szóródott 2009--ben
11
Húsipari kerekasztal
Eredményességi trendek



2011/04/21
www.creditmanagementszovetseg.hu
Érdemi eredményt csak a Pick
termelt 2009-ben
Kumulált veszteség 2009ben 1,6 Mrd HUF, Pick nélkül
3,2 Mrd HUF
Összesen 4 szereplő zárt
(minimális) pozitív
eredménnyel
12
Húsipari kerekasztal
Eredményességi trendek



2011/04/21
www.creditmanagementszovetseg.hu
A 2007. évi eredményes év
már a múlté
Kumulált veszteség 2009ben 3,8 Mrd
A 10-ből 6 szereplő dolgozott
(szerény) pozitív eredménnyel
13
Húsipari kerekasztal
Beruházások alakulása


A TOP 20 befektetett eszközállományának együttes érteke meghaladta a 90 Mrd Ft-ot
2009-ben
Értéknövelő beruházások értéke:
 marha és sertésfeldolgozásban nem volt (értékhelyesbítéssel korrigálva)
 baromfifeldolgozásban 1,3 Mrd HUF-tal csökkent a tárgyi eszközök nettó értéke

Mindeközben folyamatos probléma az ágazat nemzetközi versenyképessége

Jellemzően nincs elegendő forrás a folyamatos technológiai fejlesztésekre
2011/04/21
www.creditmanagementszovetseg.hu
14
Húsipari kerekasztal
Húsipar a szállítók szemével
2011/04/21
www.creditmanagementszovetseg.hu
15
Húsipari kerekasztal
Húsipar a szállítók szemével
2011/04/21
www.creditmanagementszovetseg.hu
16
Húsipari kerekasztal
Kolbászból, vagy hitelből van a kerítés? I.



2011/04/21
www.creditmanagementszovetseg.hu
Növekvő szállítói hitelezés
Visszaszoruló, stagnáló banki
finanszírozás
Szállítói finanszírozás 2 év
alatt elérte a banki rövid hitelek
mértékét!
17
Húsipari kerekasztal
Kolbászból, vagy hitelből van a kerítés? I.

Növekvő szállítói hitelezés

Emelkedő banki hitelállomány

2011/04/21
www.creditmanagementszovetseg.hu
Évek óta jelentős részt
vállalnak a szállítók a rövid
finanszírozásban
18
Húsipari kerekasztal
Kolbászból, vagy hitelből van a kerítés? II.


2009-ben csökkenő alapkamatok ellenére
stagnáló banki kamatfizetés
A szállítók által hitelezett összeg közel
akkora, mint a banki finanszírozás
összege!

Bankoknak fizetett kamat > 3,5 Mrd HUF

Beszállítóknak fizetett kamat = 0
Húsipari kerekasztal
Az ágazat számlavezető és hitelező bankjai

30 pénzintézet Magyarországon

A TOP 20 szereplő ebből mindössze 7 pénzintézettel áll kapcsolatban

Összesen 194 aktív bankszámla

Összesen mintegy 40 Mrd HUF rövid lejáratú hitel (2009)

Új banki finanszírozó csak kis eséllyel nem várható az ágazatba

MFB szerepe (állami szerepvállalás)
2011/04/21
www.creditmanagementszovetseg.hu
20
Húsipari kerekasztal
Az ágazat számlavezető és hitelező bankjai




2011/04/21
www.creditmanagementszovetseg.hu
Ágazati ismeret
Sok éves finanszírozói
tapasztalat (élelmiszeripar,
agrárium)
Kockázatvállalási
hajlandóság
„Kényszerű hitelezés” –
nincs hitelleépítési lehetőség
21
Húsipari kerekasztal
Rövid távú kilátások





Piacot befolyásoló kérdések
Továbbra is magas alapanyag árak

Kereslet további eltolódása az olcsóbb
szegmensek felé (import, kereskedelmi
márkás termékek aránya tovább nő)

Hatékonyság növelési kényszernek
nem tudnak megfelelni a magyar
vállalkozások

Feketegazdaság további erősödése

További fizetésképtelenségi eljárások
várhatóak

2011/04/21
? Debrecen Csoport gyártása marad-e
a piacon
? Korábban felszámolás alatt álló cégek
tartósan maradni tudnak a piacon
? A néhány éve felvett MFB
hitelcsomag törlesztéseinek meg
tudnak felelni az adósok
? Érkezik-e új nemzetközi szereplő a
piacra
?
www.creditmanagementszovetseg.hu
22
Húsipari kerekasztal
Web:
Email:
Telefon:
2011/04/21
http://www.creditmanagemenszovetseg.hu
[email protected]
+36 1 248 0067
www.creditmanagementszovetseg.hu
23