Transcript Klik hier om onze bedrijfspresentatie te downloaden.

 Introduc)e Dockpoint Marc Hui)nk Zwolle, 2015 Agenda Achtergrond en ambi)e Focus en selec)ecriteria Team en aanpak 1 08-­‐04-­‐15 Achtergrond en ambi)e Hoewel de economie zich voorzich)g herstelt, verkeren veel aantrekkelijke MKB bedrijven in Nederland nog steeds in een ‘kwart voor twaalf’ situa)e Toelich)ng Kwart van MKB bij de banken
in bijzonder beheer
ven
r bedrij
e
e
m
s
n
Steed
t banke
h
ic
z
e
o
t
onder
•  De economische crisis in Nederland heeF veel MKB bedrijven sterk onder druk gezet: o  meer dan een derde van de MKB bedrijven lijdt momenteel nog steeds verlies o  banken erkennen dat het aantal bedrijven in bijzonder beheer zeer hoog is (ca. 25%) •  Ondanks voorzich)ge eerste tekenen van economisch herstel zijn de vooruitzichten in Nederland voor veel bedrijven nog steeds somber Nederla
nd nu ja
ar
in reces
sie
alt het aantal
Heel voorzichtig da
Nederland
faillissementen in
Ondanks de crisis groeien
sommige bedrijven als kool
•  Banken zijn terughoudend in het verstrekken van (addi)oneel) kapitaal k
re ban
e
d
n
a
rs
aar
ang n den MKB’e
g
r
e
v
O
uizen
voor d onmogelijk
•  In de basis gezonde bedrijven, met een aantrekkelijk strategisch perspec)ef verkeren toch vaak in een situa)e van ‘kwart voor twaalf’ Voor hands-­‐on investors met de juiste vaardigheden zijn de komende jaren veel aantrekkelijke investeringsmogelijkheden beschikbaar 2 08-­‐04-­‐15 Achtergrond en ambi)e Onze ambi)e is om te investeren in kwart voor 12 bedrijven met de doelstelling van effec)ef herstel en lange termijn groei toelich)ng Meerdere uitdagingen tegelijker)jd •  In een ‘kwart voor 12 situa)e’ is het management vaak niet meer in staat om de ontstane dynamiek effec)ef te keren •  Markt •  Concurren)e •  Posi)onering & Focus
•  Kapitaalstructuur •  Liquiditeit •  Cashflow
Strategisch
Financieel
KWART
VOOR
TWAALF
•  Competen)e •  Team •  Opvolgings-­‐ problema)ek
Business
Model
Stakeholders
Management
Organisatie
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
Verdienmodel Marke)ng & Sales (Distribu)e)kanalen Assets USP’s
•  Divergerende belangen •  Verschillende toekomstvisies
Structuur Mensen ICT Business Control •  Er is veelal te laat en onvoldoende stevig ingegrepen in an)cipa)e op de markt-­‐
ontwikkelingen •  Er spelen nu meerdere uitdagingen tegelijker)jd en men is het ini)a)ef en de controle feitelijk al een )jd lang kwijt •  Financiële effecten worden evident zichtbaar en banken en andere stakeholders schroeven de druk op •  De posi)e om effec)ef kansen te benu\en en groei te realiseren lijkt verder weg dan ooit; overleven is nu het devies In een kwart voor 12 situa)e spelen er meerdere uitdagingen tegelijker)jd 3 08-­‐04-­‐15 Achtergrond en ambi)e De huidige markt biedt volop kansen voor succesvolle investeringen Toelich)ng Investeringen met perspec)ef op herstel en groei •  Er zijn veel interessante bedrijven met een gezond poten)eel voor waardecrea)e, die nie\emin in zwaar weer zijn gekomen •  Wij zien de economische teruggang als een kans om an)cyclisch te investeren en als het juiste instapmoment voor addi)oneel (informeel) kapitaal •  Wij zijn in staat om de nega)eve spiraal te doorbreken, door: •  op het snijvlak van ondernemers en financiële instellingen concrete oplossingen te bieden voor herstel •  een ‘no-­‐nonsense’ aanpak gericht op het grijpen van marktkansen en realisa)e van lange termijn groei •  Wij zijn in staat om ‘de klok weer op )jd te ze\en en het uurwerk goed te laten )kken’: •  kapitaalinbreng en eventuele (her)financiering •  effec)ef herstel op korte termijn •  strategische focus, perspec)ef en groei op langere termijn •  transparan)e, solide borging en grip •  professionele managementondersteuning Dockpoint beschikt over het kapitaal, de vaardigheden en de exper)se die nodig is om MKB bedrijven in een ‘kwart voor 12 situa)e’ effec)ef te laten herstellen en weer te laten groeien 4 08-­‐04-­‐15 Agenda Achtergrond en ambi)e Focus en selec)ecriteria Team en aanpak 5 08-­‐04-­‐15 Focus en selec)ecriteria Dockpoint richt zich op tradi)onele bedrijven in een kwart voor twaalf situa)e, die beschikken over een bewezen track record en een perspec)ef voor groei Focus Focus Dockpoint op specifieke bedrijven • 
Circulaire economie:
• 
Energie
• 
Water
• 
Grondstoffen
•  Niche speler
•  Verdedigbare positie(s)
•  Bewezen goede
reputatie
•  B2C en B2B zijn beide
mogelijk
•  Geen start-ups of einde
PLC
•  Moderne maakindustrie;
•  Design / Engineering
•  (Eind)assemblage
Sectoren
Indica)e van omvang: •  omzet tussen EUR 5 Mln en 50 Mln •  circa 10 tot 250 medewerkers Regio: •  ac)ef in Nederland •  bij voorkeur in Noorden, Oosten of Midden •  (eerste) buitenlandervaring is een pre Sectoren: •  circulaire economie •  moderne maakindustrie •  geen retail, adviseurs, ICT (startups) of newconomy, vastgoed, horeca en agro Marktposi)e en kenmerken: •  nichespeler met aantoonbare USP en schaalbaar concept / groeipoten)e •  zichtbare exit mogelijk •  geen start-­‐ups of einde PLC Marktpositie
Kerncompetentie
•  Aantoonbaar onderscheidend vermogen
•  op basis van aanwezige kerncompetentie(s)
•  tastbare kansen voor business innovatie
•  Groeipotentieel op basis van schaalbare concepten
Dockpoint zoekt naar middelgrote niche-­‐spelers in de circulaire economie of moderne maakindustrie met groeiperspec)ef op basis van specifieke kerncompeten)es 6 08-­‐04-­‐15 Focus en selec)ecriteria Elke mogelijke investering wordt getoetst aan helder gedefinieerde criteria Criteria Toelich)ng Omvang investering •  Investeringen met een typische omvang van ca. € 0,5 -­‐ 1,5 mln equity per transac)e •  De totale omvang van een transac)e kan groter zijn, bijvoorbeeld door inbreng van addi)oneel vreemd vermogen en/of een samenwerking met andere co-­‐investeerders •  Een omvang van een transac)e die het -­‐ in rela)e tot het maximaal beschikbare kapitaal -­‐ mogelijk maakt om minimaal twee investeringen te realiseren Targetbedrijven •  Een targetonderneming voldoet in belangrijke mate aan het profiel zoals beschreven in de focus van Dockpoint: •  bestaande onderneming met goede reputa)e, maar verkerend in kwart voor 12 situa)e door oorzaken die te kwan)ficeren of te kwalificeren zijn •  omzet € 5 -­‐ € 50 mln •  sectoren in circulaire economie en/of moderne (maak)industrie •  verdedigbare posi)es, bij voorkeur in een nichemarkt •  geves)gd in Nederland, bij voorkeur in het Noorden, Oosten of Midden Perspec)ef op waardecrea)e •  Aantoonbare strategische groeipoten)e en bij voorkeur een schaalbaar concept •  Vooraf dient er een onderbouwd, gekwan)ficeerd en realis)sch waardecrea)eplan te zijn, dat ook gedragen wordt door het zi\end management / overige aandeelhouders •  Bij voorkeur een specifieke deal-­‐angle die al waarde creëert en risico’s beperkt bij de transac)e •  Vooraf ‘zichtbare’ exit na middellange / lange termijn (ca. 5 tot 7 jaar) Rendementen en risico’s •  Waardecrea)eplan: IRR > 15% •  Belangrijkste risico’s in de onderneming moeten gemanaged kunnen worden en downside bescherming moet in te bouwen zijn in de transac)evoorwaarden •  Controle / zeggenschap is vereist voor ten minste de cruciale besluiten 7 08-­‐04-­‐15 Agenda Achtergrond en ambi)e Focus en selec)ecriteria Team en aanpak 8 08-­‐04-­‐15 Team en aanpak Het team van Dockpoint beschikt over de mix aan kennis, ervaring, persoonlijkheid en slagkracht die nodig is om in dit type bedrijven hands-­‐on groei te kunnen realiseren Mr. K.J. Heine (Jeroen) Drs. M.F. Hui)nk (Marc) • 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
Bedrijfskunde (RUG) PMD IESE Madrid Small Business Center EDON / Essent. Diverse marke)ng en management-­‐/ direc)efunc)es DGA Homesafety DGA Smart E Company Partner Dillenburgh Consul)ng • 
• 
• 
• 
Ir. A.J. Visser (Adriaan) Drs. P.S. Eduard (Paul) • 
• 
• 
• 
• 
• 
Nederlands Recht en Bedrijfseconomie (RUN) ING Bank, CenE Bankiers en Van Lanschot. Diverse (management)func)es Brouwers Corporate Finance managing director Partner PVP (investments, strategie en finance) • 
• 
• 
• 
• 
• 
Bedrijfskunde (RUG) Sverige Vastgoed EDON. Diverse programma-­‐ managemenqunc)es Essent. Diverse management-­‐ en direc)efunc)es Nolan, Norton & Co. Senior Manager Branche U)li)es Partner Dillenburgh Consul)ng • 
Scheikundige Technologie (TU) Diverse publieke func)es CEO Cleanway Director Reggeborgh CEO Watco CEO Sita Benelux & Belgie, Senior vice president Suez Environment Partner PvP (investments, strategie en finance) Dockpoint investeert niet alleen met kapitaal, maar ook met eigen mens-­‐ en denkkracht 9 08-­‐04-­‐15 Team en aanpak We beschikken over een sterk netwerk met een vloYe toegang tot (informeel) kapitaal en professionele, betrouwbare partners Toegang tot (informeel) kapitaal Structuur commitment
letter
Informal 1 Informal 2 kapitaal
Koop-­‐
holding X Bedrijf X Koop-­‐ Holding Y Bedrijf Y Koop-­‐
holding Z Bedrijf Z Informal 3 Informal 4 Informal 5 Informal 6 •  We hebben een vlo\e toegang tot (informeel) kapitaal en we investeren zelf ook mee •  Dockpoint bundelt ca. EUR 2.000k aan informeel kapitaal •  We matchen met de juiste informals: •  die passen bij de onderneming •  die vanuit hun ervaring en netwerk ook affiniteit en meerwaarde kunnen bieden •  We geloven niet in een afstandelijk fondsmodel. Elke investering zal uiteindelijk een eigen -­‐ op maat gesneden -­‐ kapitaalinbreng en/of financieringsstructuur kennen Partner Netwerk •  We zijn in staat om de meeste en belangrijkste ac)viteiten zelf snel en professioneel uit te kunnen voeren •  Voor specialis)sche taken beschikken we over een breed netwerk aan betrouwbare professionals die onder onze regie kunnen bijdragen (bijvoorbeeld fiscalisten, advocaten) •  Ons netwerk beperkt zich niet alleen tot Nederland, maar biedt zeker ook mogelijkheden indien een interna)onale context of expansie aan de orde is Dockpoint investeert al)jd mee vanuit eigen kapitaal 10 08-­‐04-­‐15 Team en aanpak We beschikken over een gedegen aanpak die vanuit een lange termijn visie op een onderneming stapsgewijs tot concrete resultaten leidt (1) Aanpak Dockpoint in 4 stappen Toelich)ng 1. 
Ervaring en Quick Scan methodiek om tot snelle en slagvaardige inventarisa)e en eerste beoordeling te kunnen komen 2. 
Gedegen analyse en concrete planning voor (korte termijn) herstel en strategische groei op middellange termijn 3. 
Effec)eve execu)e van herstelplan: •  ‘no-­‐nonsense’ turnaround •  hands-­‐on winstverbetering •  Dockpoint stuurt ac)ef mee 4. 
Winstgevendheid en groei: •  vanuit heldere focus en strategie •  gericht op succesvolle exit na 5 -­‐ 7 jaar •  borgen professionele organisa)e Stap 4 Winstgevendheid & Groei Stap 1 Groei en eventuele exit Inventarisa)e & Quick Scan Stap 3 Beoordeling Herstel Stabiliteit Stap 2 Analyse, Planning & Investering Perspec)ef en vertrouwen Dockpoint stuurt ac)ef mee aan boord van de onderneming 11 08-­‐04-­‐15 Team en aanpak Hoofdac)viteiten Doel We beschikken over een gedegen aanpak die vanuit een lange termijn visie op een onderneming stapsgewijs tot concrete resultaten leidt (2) Stap 1 Stap 2 Inventarisa)e & Quick Scan Analyse, Planning & Investering Stap 3 Stap 4 Herstel Winstgevendheid & Groei •  Beoordeling •  Perspec)ef en vertrouwen •  Stabiliteit •  Groei en eventuele exit •  Inventarisa)e van proposi)es •  Eerste beoordeling van poten)eel •  Bedrijfsanalyse (in-­‐depth) •  Investerings-­‐ en waardecrea)eplan •  Versterken / vervangen management en stroomlijnen organisa)e •  Doelgerichte doorontwikkeling van de organisa)e •  Financieel stabiliseren en •  Solide groeicijfers in lijn met •  Quick Scan: •  Poten)eel / perspec)ef •  Markt & Concurren)e •  Op)malisa)e bedrijfsvoering •  Opera)onele Performance •  Balansverkor)ng, innova)e, •  Financiële Posi)e •  Aanbrengen focus en stoppen verlieslijdende ac)viteiten marktgroei, etc. •  Management & Organisa)e • 
Vormgeven transac)estructuur •  Poten)ele Fit • 
Closing (all-­‐in) businessplan Op)maliseren (werk)kapitaal •  In control brengen / transparan)e •  Aanscherpen marktposi)onering •  Exit-­‐strategie uitwerken •  Verkoopgereed maken van (onderdelen van) de onderneming borgen en resultaten leveren Resultaten •  Quick Scan (foto) •  Adequate beoordeling huidige situa)e en toekomstperspec)ef •  Beslissing Go -­‐ No Go voor volgende stap in de aanpak 2-3 weken
•  In-­‐depth analyse van de onderneming •  Investerings-­‐ en waardecrea)eplan •  Businessplanning & Controls •  Herposi)onering en focus •  (Op)es) dealstructuur •  Professioneel Management(team) •  Go-­‐ No go besluit investering •  Gezonde kapitaalsbasis •  Closing •  Toekomstvaste organisa)e 1-2 jaar
8 - 10 weken
12 •  Solide groeicijfers •  Doelgerichte doorontwikkeling organisa)e •  Herkenbare en aantrekkelijke marktposi)onering (incl. exit-­‐op)es) 3-5 jaar
08-­‐04-­‐15 Bedrijven en mensen terugbrengen in een posi)e waarin ze bezig kunnen zijn met Dr. Stolteweg 72a, 8025 AZ Zwolle | T: +31 (0)38 210 88 10 | Marc Hui)nk Jeroen Heine m.hui)[email protected] [email protected] +31 (0)6 21 232 668 +31 (0)6 14 757 924 waar ze goed in zijn: markten veroveren, goede producten of diensten afleveren en klanten tevreden stellen. Met als resultaat: posi)eve klanten en medewerkers, een Gezonde bedrijfsvoering en tevreden aandeelhouders. KAPITAAL DAT WERKT. www.dockpoint.nl