Slide 1

‫به نام خداوند بخشنده مهربان‬
‫ادغام عمودی‬
‫‪Vertical Integration‬‬
‫تهیه و تنظیم‪ :‬حامد مهدوی‬
‫کارشناس مهندسی صنایع – تکنولوژی صنعتی‬
‫دانشجوی کارشناسی ارشد مدیریت صنعتی‬
‫‪www.keshvarshahi.ir‬‬

‫‪1‬‬


Slide 2

!!!‫ و حال‬
:‫ سوال‬
‫ و‬Forward Integration ‫ به نظر شما معنی واژه‬
‫ چیست؟‬Backward Integration

2

www.keshvarshahi.ir


Slide 3

‫مقدمه‬
‫‪‬‬

‫به‌طور‌ کلی ادغام ‌و اکتساب شرکت‌ها به فرآیندهای مربوط به ترکیب ‌و اتحاد شرکت‌ها گفته‬
‫می‌شود‪ .‬اين اقدامات به نوعي یک تصمیم استرتژیک هستند‪،‬‬

‫‪‬‬

‫در سطح اقتصاد کالن قابل‬
‫در سطح خرد يا شرکت‌ها ‌و هم ‌‬
‫آثار ناش ي ‌از ادغام ‌و اکتساب هم ‌‬
‫‌‬
‫بررس ي است‪ .‬ادغام ‌و اکتساب بعض ی مواقع نتایج مفید ‌و مثبت ‌و گاهي اوقات نتایج مخرب برای‬
‫بسیار‬
‫ي راجع به ادغام ‌و اکتساب‪‌ ،‬از تصمیمات استراتژیک ‌و ‌‬
‫شرکت ها ‌و اقتصاد دارند‪ .‬تصميم‌گير ‌‬
‫سایر مدیران ارشد شرکت ها تلقي می‌شود که بلند مدت ‌و‬
‫هنرمندانه ‌و تخصص ی مدیران مالی ‌و ‌‬
‫حرفه‌ای هستند‪.‬‬

‫‪‬‬

‫اخير این اقدامات توانسته‌اند ارزش‌ها ‌و البته زیان‌هایی را برای اقتصاد جهان ‌و بسياري‌‬
‫در سالهای ‌‬
‫‌‬
‫نيز موضوع‬
‫‌از شرکت‌ها به ارمغان آورند که خود محل بحث ‌و منازعه بسیاری‌ ‌از نظریه پردازان ‌و ‌‬
‫مطالعات ‌و تحقیقات تجربی بسیاری‌ ‌از محققين مالی بوده است‪.‬‬
‫‪www.keshvarshahi.ir‬‬

‫‪3‬‬


Slide 4

‫مقدمه‬
‫‪‬‬

‫بسیار پیشرفته ‌و تخصص ی هستند که‬
‫‌‬
‫در عمل‪ ،‬فرآیندهای‬
‫ادغام ‌و اکتساب ‌‬
‫جنبه‌ها ‌و پیامدهای گسترده مدیریتی‪ ،‬حقوقی‪ ،‬قانونی‪ ،‬مالی‪ ،‬حسابداری‪ ،‬فرهنگی‪،‬‬
‫در مواردي حتي سبب جابجایی ‌و تغیيرات‬
‫اجتماعی ‌و سیاس ی به دنبال دارند ‌و ‌‬
‫در کيفيت‬
‫تغیير ‌‬
‫نيز ‌‬
‫در ارزش افزوده ‌و ثروت افراد‪ ،‬شرکت‌ها ‌و جامعه ‌و ‌‬
‫گسترده ‌‬
‫تخصیص منابع می‌شوند‪.‬‬

‫هنر ترکیب منابع‪ ،‬دارایی‌ها ‌و برای‬
‫‪ ‬ادغام ‌و اکتساب ‌‬
‫آتر ‌و ایجاد هم‌افزایی می‌باشد‪.‬‬
‫استفاده کار ‌‬

‫‪www.keshvarshahi.ir‬‬

‫‪4‬‬


Slide 5

‫نگاهی به گذشته‬
‫مؤسسات جهت‬
‫ادامه حیات خویش‬
‫و‬
‫افزایش اثربخش ی‬
‫در آغاز‪،‬‬
‫استراتژی های‬
‫متکی بر رشد‬

‫از استراتژی های‬
‫متکی به رشد‬
‫استفاده می کنند‬

‫رشد درون سازمانی‬
‫رشد برون سازمانی‬

‫ادامه حیات در محیط رقابتی شدید‬
‫تالش جهت رشد یا توسعه در حیطه فعالیت‬
‫با اتکا به منابع خویش‪ ،‬بیشتر توسعه در کاال و یا بازار موجود و‬
‫وارد شدن به فعالیت ها در کاال و یا بازار جدید را مبنا قرار می‬
‫دهند‬
‫با متحد شدن با مؤسسات دیگر و یا با حرکات مشترک‪ ،‬به‬
‫گسترده کردن فعالیت های خویش تالش می کنند‪.‬‬

‫‪www.keshvarshahi.ir‬‬

‫‪5‬‬


Slide 6

‫استراتژی های رشد درون سازمانی‬
‫استراتژی های‬
‫رشد درون‬
‫سازمانی‬

‫رشد با وارد شدن به حیطه های کاال‪/‬بازار جدید‬
‫رشد با ماندن در حیطه کاال‪/‬بازار موجود (استرتژی یکپارچه شدن)‬

‫یکپارچه شدن عمودی‬

‫‪www.keshvarshahi.ir‬‬

‫یکپارچه شدن افقی‬

‫‪6‬‬


Slide 7

‫یکپارچه شدن عمودی رو به سوی جلو‬
‫‪‬‬

‫‪‬‬

‫این وضعیت هنگامی پدید می آید که موسسه فعالیت های خود را به سوی‌‬
‫مصرف کنندگان ‌و یا استفاده کنندگان کاالهای خود پیش می رود‪.‬‬
‫برپا‬
‫برای مثال‪ ،‬مؤسسه ای که مواد غذایی تولید می کند یک زنجيره فروش ‌‬
‫مدیریت‪‌،‬‬
‫سازد ‌و یا یک شرکت سازنده موتور‪ ،‬خودرو‌ تولید کند‪ ،‬بدین ترتیب ‌‬
‫دیگر را هم‬
‫درداخل زنجيره تولید‪ -‬بازاریابی‪ ،‬تحت کنترل‌ درآوردن یک مرحله ‌‬
‫هدف قر ‌ار داده است‪.‬‬

‫‪www.keshvarshahi.ir‬‬

‫‪7‬‬


Slide 8

‫زمان استفاده از استراتژی‬
‫ی استفاده می کنیم؟‬
‫‪ ‬چه زمانی ‌از این استراتژ ‌‬
‫‪.1‬‬

‫‪.2‬‬
‫‪.3‬‬
‫‪.4‬‬
‫‪.5‬‬
‫‪.6‬‬

‫‪.7‬‬

‫نیاز توزیع مؤسسه را برآورده نمی‬
‫اگر کانالهای توزیع موجود گران بوده ‌و یا ‌‬
‫‌‬
‫سازد‬
‫ی رقابت برای مؤسسه محدود باشد‬
‫در برتر ‌‬
‫اگر کیفیت فعلی توزیع کنندگان‪‌ ،‬‬
‫‌‬
‫در شاخه صنعتی رشد یابنده فعالیت کند‬
‫اگر مؤسسه ‌‬
‫‌‬
‫اگر منابع انسانی ‌و مالی برای انجام توزیع وجود داشته باشد‬
‫‌‬
‫اگر تولید یک کاالیی معين‪ ،‬برتری‌ را فراهم سازد‬
‫‌‬
‫اگر نرخ سود توزیع کنندگان ‌و فروشندگان با ‌ال باشد‬
‫‌‬
‫و‪...‬‬

‫‪www.keshvarshahi.ir‬‬

‫‪8‬‬


Slide 9

‫یکپارچه شدن عمودی رو به سوی جلو‬
‫‪‬‬

‫‪‬‬

‫در مصرف شدن کاالی خود به صورت خیلی‬
‫بدین ترتیب مؤسسه ‌‬
‫در آمده ‌و پیش بینی های مربوط به فروش خود را به صورت‬
‫مؤثرتر ‌‬
‫‌‬
‫واقعی ‌تر می تواند انجام دهد‪.‬‬
‫اما وارد شدن یک مؤسسه تجاری‌ به یک حیطه فعالیتی خارج ‌از‬
‫ی است‬
‫کار دیگر ‌‬
‫حیطه رقابتی اصلی‪ ،‬یک ریسک مهم است‪ .‬این یک ‌‬
‫‌و یک قابلیت ‌و تکنولوژی متفاوتی را می تواند ایجاب کند‪.‬‬

‫‪www.keshvarshahi.ir‬‬

‫‪9‬‬


Slide 10

‫یکپارچه شدن عمودی رو به سوی جلو‬
‫مثال‪:‬‬
‫در دهه هاي ‪ 1970‬و ‪1980‬‬
‫در شرکت هاي نفتي ‌‬
‫‪‬ادغام عمودي ‌‬
‫(‪ Shell‬و‪)Petrileum British‬‬
‫‪‬شرکت تالونگ‬
‫‪‬فروشگاه های شيرین عسل‬
‫‪www.keshvarshahi.ir‬‬

‫‪10‬‬


Slide 11

‫یکپارچه شدن عمودی رو به سوی جلو‬
‫‪‬اجراي اين استراتژي غالبا پرهزينه و مشکل مي باشد‪.‬‬
‫ي ‌از مواقع توليدکنندگان باالدستي به منظو ‌ر حفظ باز ‌ار‬
‫در بسيار ‌‬
‫‌‬
‫محصوالتشان با توزيع کننده هاي پايين دستي ادغام مي شوند‪ .‬اين‬
‫در شرايط مناسب خوب است اما وقتي تقاضا کاهش مي يابد‬
‫موضوع ‌‬
‫بسياري‌ ‌از شرکت ها تفاوت قيمت فاحش ي با توزيع کنندگان پايين‬
‫سر به س ‌ر حفظ‬
‫در نقطه ‌‬
‫دستي دارند ‌و فقط مي توانند هزينه توليد را ‌‬
‫کنند‪.‬‬

‫‪www.keshvarshahi.ir‬‬

‫‪11‬‬


Slide 12

‫یکپارچه شدن عمودی رو به سوی عقب‬
‫این وضعیت هنگامی پدید می آید که موسسه فعالیت های خود را به سوی‌‬
‫در چنين وضعیتی مواد‬
‫مراحل قبل ‌از تولید گسترش می دهد‪ .‬یعنی مؤسسه ‌‬
‫خام ‌و یا ابز ‌ار ‌و ملزومات مورد استفاده خود را تولید می کند؛‬
‫برای مثال یک شرکت تولید کننده ماشين با وابسته ماندن به تکنولوژی‬
‫موجود‪ ،‬چرخ‪ ،‬مخز ‌ن بنزین ‌و چرخ دنده تولید کند ‌و یا با استفاده ‌از یک‬
‫تکنولوژی جدید رنگ‪ ،‬الستیک ‌و شیشه تولید کند ‌و غيره‪.‬‬

‫‪www.keshvarshahi.ir‬‬

‫‪12‬‬


Slide 13

‫زمان استفاده از استراتژی‬
‫یک مؤسسه‪:‬‬
‫‪.1‬‬

‫‪.2‬‬
‫‪.3‬‬
‫‪.4‬‬
‫‪.5‬‬
‫‪.6‬‬

‫‪.7‬‬

‫در برآورد کردن نیازهای‬
‫اگر قیمتهای فروشندگان فعلی(موجود) با ‌ال باشد ‌و یا ‌‬
‫‌‬
‫مؤسسه بی کفایت بماند‪،‬‬
‫در مقابل فروشندگان مورد بحث باشد‪،‬‬
‫اگر عدم اطمینان ‌‬
‫‌‬
‫در مقابل تعداد زیاد رقبا فروشندگان کم باشند‪،‬‬
‫اگر ‌‬
‫‌‬
‫اگر منابع مالی ‌و انسانی شرکت کافی باشد‪،‬‬
‫‌‬
‫در قیمتها را تأمين خواهد کرد اهمیت داشته باشد‪،‬‬
‫اگر برتری‌ هایی که توازن‌ ‌‬
‫‌‬
‫اگر نرخ های سود فروشندگان با ‌ال باشد‪،‬‬
‫‌‬
‫نیاز ها سریع بودن اهمیت داشته باشد‪،‬‬
‫در تأمين ‌‬
‫اگر ‌‬
‫‌و ‌‬

‫‪www.keshvarshahi.ir‬‬

‫‪13‬‬


Slide 14

‫یکپارچه شدن عمودی رو به سوی عقب‬
‫می تواند استراتژی‌ یکپارچه شدن عمودی به سوی‌ عقب را انتخاب کند‪.‬‬
‫فایده خیلی مهم این استراتژی‌ ها‪:‬‬
‫در ورودی های تولید؛‬
‫‪ .1‬تأمين استقالل ‌‬
‫‪ .2‬کاهش دادن هزینه ها‪،‬‬
‫در نتیجه افزایش سود آوری است؛‬
‫‪ .3‬توسعه دادن کیفیت ‌و ‌‬
‫اما‬
‫در شاخه های صنعتی که باعث محروم ماندن‬
‫آغاز رکود(سکو ‌ن) ‌و پس رفت ‌‬
‫‌‬
‫ی می سازد‪.‬‬
‫مؤسسه ‌از فرصتهای متنوع کردن می شود‪ ،‬انتخابهای دقیق را ضرور ‌‬

‫‪www.keshvarshahi.ir‬‬

‫‪14‬‬


Slide 15

‫یکپارچه شدن عمودی رو به سوی عقب‬
‫مثال‪:‬‬
‫‪‬رب تبرک‬

‫در ميشيگان‬
‫‪‬مجتمع خودروسازي‌ ‪ Rouge‬هنري‌ فورد ‌‬
‫‪‬ادغام ذوب آهن ‌و سنگ آهن مركزي‌‬

‫‪www.keshvarshahi.ir‬‬

‫‪15‬‬


Slide 16

‫استراتژی های یکپارچه شدن عمودی‬
‫نام استراتژی‬

‫تعریف استراتژی‬

‫یکپارچه شدن‬
‫عمودی‬
‫رو به سوی جلو‬
‫و به سوی عقب‬

‫ارائه محصوالت یا‬
‫خدماتی که در حال‬
‫‪ .2‬تبدیل مرکز‬
‫حاضر خارج از‬
‫حیطه سازمان می‬
‫هزینه به سود‬
‫باشد‬

‫مزایا‬

‫معایب‬

‫کاربرد‬

‫اهداف وعملکرد‬

‫‪ .1‬ریسک کم‬

‫‪ .1‬افزایش تعهد‬
‫نسبت به یک‬
‫کسب و کار‬

‫‪ .1‬شرایطی که‬
‫رقبا متعدد و‬
‫تأمين کنندگان‬
‫یا توزیع‬
‫کنندگان‬
‫معدود باشند‬

‫‪ .1‬کاهش وابستگی‬
‫به تأمين کننده‬
‫یا توزیع کننده‬

‫‪ .2‬محدود شدن‬
‫دامنه عمل‬

‫‪ .2‬افزایش بهره‬
‫وری سرمایه‬

‫‪ .2‬زمانی که‬
‫مزایای پایدار‬
‫قابل مالحظه‬
‫باشند‬

‫‪www.keshvarshahi.ir‬‬

‫‪16‬‬


Slide 17

‫و امّا‪...‬‬
‫‪‬‬

‫ادغام عمودی نشان می دهد که یک موسسه تا چه حد مراحل مختلف زنجيره ارزش‬
‫صنعت خود‪ ،‬اعم ‌از کسب مواد اولیه‪ ،‬تأمين اجزاء ‌و قطعات‪ ،‬تولید محصو ‌ل نهایی ‌و حتی‬
‫تغیير دیدگاه‬
‫در محیط رقابتی باعث ‌‬
‫فروش کاالیش را خود انجام دهد ولی تغیيرات اجزاء ‌‬
‫شرکتها نسبت به ادغام عمودی شده است‪.‬‬

‫‪‬‬

‫تغیير جهت عبارت است از‪:‬‬
‫دلیل اولیه برای این ‌‬
‫در عرصه جهان ‌و عقب‬
‫بیشتر ‌‬
‫‌‬
‫نی ‌ـاز به انعطاف پذیری‪ ،‬توانایی برای مواجهه با رقابت‬
‫تغیير فناوری‪.‬‬
‫نماندن ‌از ‌‬

‫‪www.keshvarshahi.ir‬‬

‫‪17‬‬


Slide 18

‫و امّا‪...‬‬
‫‪‬‬

‫بدین منظور‌ برای برآورده شدن چنين نیازهایی یک یا ترکیبی ‌از استراتژی‌ های سه گانه ز ‌یر را می‬
‫کار گيرند‪:‬‬
‫توانند به ‌‬
‫در درون سازمان؛‬
‫‪ .1‬انجام فعالیتها ‌‬
‫سایر سازمانها؛‬
‫‪ .2‬انجام فعالیتهای سازمان با مشارکت ‌‬
‫‪ .3‬واگذاری‌ بعض ی ‌از فعالیتهای سازمان به بيرون ‌از آن (استراتژی‌ های تأمين منابع ‌از خارج‬
‫سازمان )‬

‫ی عمده تأمين منابع ‌از خارج ‌از سا ‌زمان با‬
‫ی های تأمين منابع ‌از خارج سازمان سه نوع استراتژ ‌‬
‫استراتژ ‌‬
‫مسائل مدیریتی ‌و استراتژیک ‌و اقتصادی مختص خود وجود دارد که عبارتند از‪:‬‬
‫ی استراتژیک‬
‫‪ .1‬واگذار ‌‬
‫‪ .2‬واگذاری‌ بخش ی‬
‫ی قراردادی‬
‫‪ .3‬واگذار ‌‬

‫‪www.keshvarshahi.ir‬‬

‫‪18‬‬


Slide 19

‫تأمين منابع از خارج از سازمان‬

‫‪www.keshvarshahi.ir‬‬

‫‪19‬‬


Slide 20

‫تأمين منابع از خارج از سازمان‬

‫‪www.keshvarshahi.ir‬‬

‫‪20‬‬


Slide 21

‫پاسخ سوال‬

21

www.keshvarshahi.ir


Slide 22

‫پاسخ سوال‬

22

www.keshvarshahi.ir


Slide 23

‫پاسخ سوال‬

23

www.keshvarshahi.ir


Slide 24

‫پاسخ سوال‬

24

www.keshvarshahi.ir


Slide 25

‫منابع‬





Strategic Management Competitive Advantage/Barnay & Hesterly/Chapter6
Strategic Management:An Integrated Approach/ Charles W. L. Hill & Gareth R. Jones/Fifth
Edition/Chapter 9
Corporate Strategy:
Vertical Integration, Diversification, and Strategic Alliances
Strategic Management/Dess Lumpkin Eisner/fourth edition/Chapter 6:Corporate-Level Strategy:
Creating Value through Diversification/McGraw-Hill/Irwin

‫انتشارات نگاه دانش‬/‌‫دکتر عليرضا امير کبيری‬/‫مدیریت استراتژیک‬
‫دفتر پژوهش‬/‫ترجمه دکترعلی پارسائیان و دکتر سید محمد اعرابی‬/‫فرد آر دیوید‬/‫مدیریت استراتژیک‬
‫های فرهنگی‬
‫نشر آتنا‬/‫دردانه داوری و محمدحسن شانه ساززاده‬/‫مدیریت استراتژیک‬
www.hajarian.com
www.imi.ir
www.saipaonline.com
www.aftab.ir
25

www.keshvarshahi.ir











Slide 26

‫عمری را به دنبال خوشبختی می دویم‬
‫غافل از اینکه خوشبختی همین‬
‫لحظاتی است که در گذر است!‬

‫با تشکر از توجه شما‬
‫بی صبرانه منتظر سوالهای شما سروران‬
‫گرامی می باشم‬

‫پایان‬
‫‪www.keshvarshahi.ir‬‬

‫‪26‬‬