Transcript SAXXUM AKTIV - Aktie

Månad s b r ev
SAXXUM AKTIV
VÄRDEUTVECKLING ÅRSVIS SEDAN FONDSTART 20 AUGUSTI 2013
TOTALT
0%
2013
-1%
2014
-2%
aug-13
Aktie-Ansvar Saxxum Aktiv
60% MSCI World Net i SEK + 40% OMRX-TBOND
30 MAJ 2014
Andelskurs
Fondförmögenhet
maj-14
1%
apr-14
2%
mar-14
3%
jan-14
4%
feb-14
5%
dec-13
6%
nov-13
7%
okt-13
8%
sep-13
110
109
108
107
106
105
104
103
102
101
100
99
98
97
96
95
94
9%
108,97 kr
39 Mkr
Saxxum Aktiv
AVKASTNING (%)
Maj 2014
År 2014
Sedan fondstart 20 augusti 2013
2,7
3,5
9,0
60% Världsindex inkl. utdelningar
(MSCI World Net i SEK)
+ 40% obligationsindex (OMRX-TBOND)
3,3
7,6
13,9
RISKMÅTT
Standardavvikelse (%)
Sharpekvot
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
MÅNADSAVKASTNINGAR (i % efter samtliga avgifter)
År
Helår
Jan
Feb
Mar
Apr
2013
5,2
2014
3,5
-1,2
1,9
0,2
-0,1
Maj
Jun
Jul
Aug
-0,4
Sep
2,0
Okt
2,2
Nov
1,8
Dec
-0,5
2,7
Aktie- Ansvar • Po st ad r ess: Box 5 56 59, 102 15 St o ck h ol m • Be sö ksa dr e ss: B i bl io t ek sg at an 1, 4t r, S t o ck h olm
Te le f on : 08 - 5 88 811 00 • F ax : 0 8- 58 8 811 5 0 • w ww .a kt iea n sva r. se • i nf o @ak t ie an svar. se
Månad s b r ev
SAXXUM AKTIV
MAJ 2014: Europeisk aktiemarknad fortsätter klättra.
Den europeiska aktiemarknaden fortsatte upp
även under maj månad, totalt steg den med 2,8 %
i EUR. Stora bolag (+2,9 %) utvecklades starkare
än medelstora (+2,7 %) och småbolag (+2,1 %).
För 2014 är indexet STOXX 600 upp 7,2 % om
räknar med utdelningarna. Av länderna i Europa
steg de tyska och spanska börserna mest, med 3,5
% respektive 3,6 %. Rörande Tyskland kan man
möjligen se ett samband mellan den starka
utvecklingen och försvagningen av euron, minskad
spändhet i Ryssland-Ukraina konflikten samt en
närstående botten gällande kinesisks makrodata.
Saxxum Aktiv hade sin bästa månad sedan start
med en uppgång om drygt 2,7 %. Starkast gick
fondens innehav mot den asiatiska
aktiemarknaden, som steg med hela 5,3 %. Vidare
steg fondens innehav i Source Morningstar US
Energy Infrastructure MLP ETF med över 5 %. Den
börshandlade fonden är exponerad mot den
amerikanska marknaden för energirelaterad
infrastruktur. Saxxum har haft innehavet sedan
fonden startade i augusti 2013 och har stigit med
över 15 % i USD. Vi fortsätter att ha en hög tilltro
till den amerikanska energimarknaden, där det
fortfarande finns ett stort behov av utökad
infrastruktur, speciellt vad gäller utbyggnaden av
gasnätet i landet.
Under maj ökade vi upp andelen europeiska
och globala aktier. Vad gäller Europa, är regionen
än så länge tämligen tidigt i konjunkturcykeln, där
bolagen fortfarande har svårt att visa substantiella
försäljningsökningar. Aktiemarknaden har
successivt skjutit på när man tror att dessa
kommer, samtidigt som aktier fortsatt att stiga.
Detta skapar självfallet en latent risk om dessa helt
uteblir. Vi tror dock att de bara tar längre tid än
väntat. I skrivandes stund har ECB:s chef Mario
Draghi annonserat ännu en räntesänkning, infört
en avgift för de pengar som deponeras hos ECB
samt ett omfattande stimulanspaket riktat direkt
mot den privata sektorn. Allt detta pekar på att
förr eller senare kommer den europeiska
ekonomin att återhämta sig.
Saxxums innehav består nu till omkring 70 % av
aktiefonder. Vi känner oss nöjda med den nivån
och ser i dagsläget inte någon anledning till större
förändringar under juni. Däremot kommer vi att
öka andelen hedgefonder i takt med att fondens
förvaltade kapital ökar. Den exponering vi har mot
hedgefonder är mot tämligen lågvolatila fonder,
vilket ska hjälpa till att skydda fonden för större
värdefall.
Saxxum Aktiv förvaltas i
samråd med:
Insättning
Risk/avkastningsprofil
SEB-konto: 5565-10 576 68
Bankgiro: 180-5423
Lägre risk
Lägre möjlig
avkastning
Strategi: En global fond-i-fond, dvs den
placerar i olika fondbolags fonder samt i
ETF:er. En väl avvägd allokering avseende
både tillgångsslag och marknader är
centrala begrepp i fondens investeringsfilosofi.
Ansvariga förvaltare: Stefan Carlenius
och Stefan Nilsson, Aktie-Ansvar AB.
Placeringsråd: Daniel Harlid, Bandling &
Partners AB, ingår.
Fondstart: 2013-08-20
Samarbetspartners
1
2
Högre risk
Högre möjlig
avkastning
3
4
5
6
7
Fondspara direkt hos Aktie-Ansvar. För
övriga sätt att spara på, vänligen kontakta
Bandling & Partners på 08-518 00 200.
ISIN-kod: SE0005218120
Historisk avkastning ger ingen garanti för
framtiden. Som i allt fondsparande kan du
förlora pengar. Spara långsiktigt och gärna
regelbundet.
Avgifter
Mer information
Köpavgift: 0%
Säljavgift: 0%
Fast förvaltningsavgift: 2,0% per år
Informationsbroschyr, Basfakta för
investerare, Halvårsredogörelse samt
Årsrapport finns på www.aktieansvar.se och
kan även kostnadsfritt beställas via telefon
08-588 811 00.
risk. Standardavvikelsen är beräknad på
månadsnoteringar uppräknade till årsbasis.
avkastningen utöver den riskfria räntan i
relation till investeringens risk definierad
som standardavvikelse. En hög Sharpekvot
är ett tecken på ett gott utbyte mellan avkastning och risk.
Förklaringar
Standardavvikelse är ett mått som anger
hur mycket värdeutvecklingen fluktuerat och
används vanligen för att avspegla investeringens risknivå. En låg standardavvikelse
innebär små variationer och därmed låg
Sharpekvot är ett mått på investeringens
riskjusterade avkastning och beräknas som
Aktie- Ansvar • Po st ad r ess: Box 5 56 59, 102 15 St o ck h ol m • Be sö ksa dr e ss: Bi bl io t ek sg at an 1, 4t r, S t o ck h olm
Te le f on : 08 - 5 88 811 00 • F ax : 0 8- 58 8 811 5 0 • w ww .a kt iea n sva r. se • i nf o @ak t ie an svar. se