Transcript Månadsrapport - Ålandsbanken

Ålandsbanken LCR Ränta
Månadsrapport
Februari 2015
Lång Räntefond
INVESTERINGSPROFIL
Målet med fondens investeringsverksamhet är
att diversifierat investera fondens medel i enlighet med Basel III regelverkets likviditetskrav
(LCR) samt att över en längre tidsperiod uppnå
en stadig värdeökning. Fondens medel investeras i eurodenominerade penningmarknads
medel, samt företags- och statsobligationer.
Fondens medel investeras i LCR nivå 1 och 2
godtagbara instrument i enlighet med det rådande regelverket, dock så att högst 40% av
medlen är i nivå 2. Fonden investerar alltid sina
medel i enlighet med de rådande myndighetskraven.
Förvaltarkommentar
• ECB:s offentliggörande av köpprogrammet
för statsobligationer har startat en kedjereaktion i ett flertal mindre centralbanker. I
medlet av februari överraskade Riksbanken
genom sitt beslut att dra ner styrräntan till
-0,1% samtidigt som man också offentliggjorde ett återköpsprogram för statsobligationer. Före det hade bl.a. Schweiz och Danmark hunnit meddela om räntesänkningar.
• I februari var det framförallt Grekland som
skapade en del oro på räntemarknaden, vilket resulterade i att den Tyska 10-åriga obligationsräntan drogs ner till ca 0,35% medan
de grekiska räntorna handlade upp till nivåer
som vi senast sett år 2013.
• Lägre riskpremier och sjunkande räntor
inom euro-området bidrog igen till en
mycket bra avkastning för fonden.
• Räntan i statsobligationer fortsatte att
krympa under månaden. Gränsen för noll
ränta i de tyska statsobligationerna går för
tillfället vid 7-års maturitet, d.v.s. alla obligationer kortare än detta handlar till en negativ avkastning. Räntan på Portugals 10-åriga
obligation sjönk för första gången under 2%
sträcket (1,82%).
• ECB:s köpprogram startar under marsmånad. Således bör det åtminstone inte finnas
särledes mycket tryck för långräntorna att
stiga inom en nära framtid.
Jarkko Toivonen
Huvudansvarig förvaltare
Nyckeltal
Omsättningshastighet
-
Volatilitet
-
avgifter
Tecknings- och inlösenprovision
0,00 %
TER – Årlig förvaltningsavgift
inkl. avgifter för förvaring
0,40 %
historisk avkastning (%)*
VÄRDEPAPPERSSLAG %
Fond
Index
Statsobligation
32,78
1 mån
0,42
0,13
Finans och fastighet
30,55
Från årets början
0,96
0,88
Teleoperatörer
9,85
12 mån
Supranational
7,25
3 år p.a
Dagligvaror
4,95
Sedan starten
4,66
5,20
*) Historisk utveckling
är ingen garanti för
framtida avkastning.
Infrastruktur
4,9
Industrivaror och tjänster
4,86
Basindustri
2,89
Sällanköpsvaror och tjänster
1,21
Kassa och övriga
0,76
MATURITETSFÖRDELNING, %
största innehav (%)
Irish Govt 3,9% 20.03.2023
6,20
Finnish Government 1,125%
15.09.2018
5,05
Kingdom Of Spain 1,4%
31.01.2020
5,01
European Investment Bank FRN
15.01.2021
4,90
Upp till 1 år
0,06 %
1-3 år
0,72 %
3-5 år
58,83 %
5-7 år
33,94 %
7-10 år
6,44 %
Över 10 år
0,00 %
EFSF 1,375% 07.06.2021
4,72
French Republic 1% 25.05.2019
4,30
PLACERINGARNAS GODKÄNDA ANDEL ENLIGT
LCR KRAV %
KFW 0,375% 22.07.2019
4,17
Krav LCR -nivå
Nordea Bank 1,375% 28.08.2018
3,80
Republic Of Austria 1,15%
19.10.2018
3,78
Kingdom Of Sweden 0,75%
02.05.2019
3,75
riskindikator
1
2
3
4
5
Låg
6
7
Andel
Koefficient Godkänd
andel
Nivå 1
57,60
100
57,60
Nivå 1 B
23,20
93
21,58
Nivå 2 A
6,10
85
5,19
Nivå 2 B
12,60
50
6,30
Oklassificerade
0,50
0
0,00
Tillgångarnas totala
LCR giltighet
100
90,67
hög
fondfakta
Fondbolag
Ålandsbanken Fondbolag Ab, FO-nr 1471362-6
Hemort
Mariehamn
Förvaringsinstitut
Ålandsbanken Abp
Tillsynsmyndighet
Finansinspektionen i Finland
Revisor
KPMG Ab
Fondens registreringsland
Finland
Fondens startdatum
29.4.2014
Jämförelseindex
JPM EMU 1-10 years AAA-A in EUR
Fondförmögenhet
41,6 MEUR
Minimiteckning
100 000 EUR
ISIN-koder
FI4000076781 (B)
Ålandsbankens fonder tillämpar FN:s principer för ansvarsfulla placeringar (United Nations Principles for Responsible Investment). Vi förbinder oss att beakta hanteringen
av miljöaspekter, samhällsfrågor och god förvaltningssed vid alla våra placeringsbeslut.
Kontakta oss:
Finland Tfn +358 204 29 011, [email protected]
ÅLAND Tfn +358 204 29 011, [email protected]
Sverige Tfn +46 8 791 48 00, [email protected]
Fonden förvaltas av Ålandsbanken Fondbolag Ab. Fondprospektet samt mer information finns på Ålandsbankens samtliga
kontor och på www.alandsbanken.fi och alandsbanken.se. Fonden marknadsförs och säljs av Ålandsbanken Abp i egenskap
av ombud för de av Ålandsbanken Fondbolag Ab förvaltade placeringsfonderna.