Transcript Atlas Månadsrapport

Atlas Månadsrapport
Februari 2015
Atlas Defensiv avkastning februari
+2,8%
Atlas Offensiv avkastning februari
+5,3%
Kapitalförvaltningskommentarer
Februari var en historisk månad då Riksbanken för första gången
införde negativ styrränta. Sverige ansluter sig därmed till Danmark,
Tyskland och Schweiz där man också får betala för att låna ut
pengar. Grekland spred ny oro över globala marknaderna, men
aktiemarknaden var trots detta stark. Globala aktier (+5,8%) och
hedgefonder (+2,6%) slutade båda månaden på plus, medan
statsobligationer minskade i värde (-1,1%). Atlas-fonderna gav
återigen positiv avkastning då Atlas Defensiv steg 2,8% och Atlas
Offensiv 5,3%.
var Alken Europe, DNB Småbolag och Market Vectors Moat. Alla
dessa tre är aktiefonder, men med olika inriktning: Alken Europe är
en europeisk aktiefond med fokus på genuin ”stock-picking” och
aktiv förvaltning. DNB Småbolag är en småbolagsfond som
historiskt konsekvent har lyckats prestera bättre än sitt
jämförelseindex. Market Vectors Moat är en indexfond som ger
exponering mot amerikanska bolag som klassas som s.k. ”Moats”.
Begreppet ”Moat” inom aktieförvaltning myntades av Warren Buffet
och syftar till billiga bolag som har en långsiktigt identifierbar
strukturell konkurrensfördel.
De underliggande fonder i portföljerna som gav störst positivt bidrag
till portföljernas utveckling (med hänsyn tagen till valutakurseffekter)
Tillgångsallokering
Offensiv
Defensiv
Övrigt
6%
Hedgefonder
28%
Övrigt
5%
Hedgefonder
5%
Räntor
23%
Aktier
44%
Aktier
90%
Allokering underliggande fonder
Tillgång
Typ
Templeton Global Bond Fund
Templeton Global Total Return Fund
Carnegie Corporate Bond
Muzinich Eur. High Yield Bond Fund
ETF SPDR Barclays High Yield
DB Croci Sectors
ETF Global X Super Dividends
ETF Market Vectors Moat
Alken Europé
Carnegie Sverigefond
Enter Select Pro
DNB Småbolag
RAM Emerging Markets
ETF SPDR EM Smallcap
ETF EGShares EM Consumer
ETF GLOBAL X NEXT EM
Quantica Fund
Brummer Lynx Dynamic
Fort Contrarian
Övrigt
Globala obligationer
Globala obligationer
Nordiska obligationer
Europeiska obligationer
Amerikanska obligationer
Globala aktier
Globala aktier
Amerikanska aktier
Europeiska aktier
Svenska aktier
Svenska aktier
Svenska aktier
Tillväxtmarknadsaktier
Tillväxtmarknadsaktier
Tillväxtmarknadsaktier
Tillväxtmarknadsaktier
Hedgefond
Hedgefond
Hedgefond
Kontanter, FX, etc
Allokering
Atlas Defensiv
7%
4%
4%
4%
4%
9%
0%
4%
4%
7%
0%
7%
7%
7%
0%
0%
9%
9%
9%
6%
Allokering
Atlas Offensiv
0%
0%
0%
0%
0%
9%
9%
8%
9%
8%
8%
8%
10%
10%
5%
5%
0%
5%
0%
5%
Historisk avkastning
1
Februari 2015
Hitills i år (2015)
Sedan start (2014-11-18)
Atlas Defensiv
2,8%
7,4%
9,6%
Atlas Offensiv
5,3%
9,3%
11,1%
Basfakta för investerare, dagligt andelsvärde och ytterligare information finns på http://www.swedbank.lu/swedbank-management-company/index.htm