Transcript Handelsbanken Kapitalforvaltning

Markedsføringsmateriale
Oppdatert mai 2013
aksjefondet handelsbanken norge
Få del i verdiskapningen på Oslo Børs
Hva er Handelsbanken Norge?
kapitaldekning for norske banker og hvordan det vil
Handelsbanken Norge er et aktivt forvaltet aksjefond
påvirke lønnsomheten deres. Sammen med grundige
med moderat risiko i forhold til Oslo Børs Fondindeks
makroanalyser sikrer denne prosessen en god top-
(OSEFX). Fondet investerer i aksjer som er notert eller
down strategi (tar utgangspunkt i økonomisk vekst).
som i nærmeste fremtid vil bli notert på Oslo Børs.
En investering i fondet innebærer dermed at man tar
Hovedforvalteren for fondet, Dag Marius Nereng, kan
del i verdiskapningen som skjer i norske børsnoterte
dermed tillate seg å ha en større grad av bottom-up
selskaper.
strategi (tar utgangspunkt i selskapene) i sin forvaltning.
Han leter etter selskaper med gode markedsposisjoner
Hvem passer Handelsbanken Norge for?
og som har skapt – og er i posisjon til fortsatt å
Fondet passer først og fremst for investorer som
skape – lønnsom vekst. Vi investerer i selskaper
har en lang tidshorisont og som ønsker å spare
hvor dette ikke er reflektert fullt ut i aksjekursen.
i fond med høyere forventet avkastning og risiko
For å vurdere sannsynligheten for lønnsom vekst i
enn rentefond/banksparing. Det passer også for
fremtiden, vektlegger vi selskapets strategi, marked,
investorer som ønsker et alternativ til investering i
inntjeningsevne, økonomiske stilling og ikke minst
norske enkeltaksjer, for derigjennom å redusere sin
selskapets ledelse.
selskapsspesifikke risiko. Vårt generelle råd er, i tråd
med Verdipapirfondenes Forenings anbefaling, at man
Hvordan ser en god investeringskandidat ut?
har minst 5 års tidshorisont ved sparing i aksjefond.
• Sterk bedriftskultur som preges av stabil lønnsom
vekst, og hvor man bygger stein på stein
Vår investeringsfilosofi – en tematisk prosess
Fondets investeringsfilosofi er å skape høyest mulig
• Sterk markedsposisjon, som gir grunnlag for
lønnsom vekst og som har store inngangsbarrierer
risikojustert avkastning over tid. Våre forvaltere
• En solid kontantstrøm, som understøtter videre vekst
benytter en tematisk prosess, hvor de identifiserer
• Sterk balanse, som dermed tåler en ”regnværsdag”
langsiktige temaer/endringer som vil påvirke framtidig
• Langsiktige og sterke kunderelasjoner
avkastning. Viktige temaer for tiden er den eksplosive
• Selskapet har vist omstillingsevne og er innovativt,
økningen i produksjon av skiferolje og hvordan den
påvirker selskapene på Oslo Børs, samt nye krav til
handelsbanken.no/kapitalfovaltning
det forsøker alltid å forbedre resultatene
• Selskapet er priset under sin fundamentale verdi
Handelsbanken
Kapitalforvaltning
Risikoklassifisering
Oslo Børs Fondindeks - OSEFX
Et regionalt fond som kun investerer i ett enkelt land,
Fondindeksen er en vektjustert versjon av Oslo Børs
som dette fondet gjør, innebærer en høy landspesifikk
Hovedindeks (OSEBX). Regelverket for indeksen
risiko. Alle verdipapirfond risikoklassifiseres etter et
speiler i stor grad det som gjelder for såkalte UCITS-
felles europeisk regelverk, fra nivå 1 (lavest risiko) til nivå
godkjente verdipapirfond. En viktig følge av regelverket
7 (høyest risiko). Klassifiseringen bygger på historisk
er at total tillatt vekt for et verdipapir er 10 % av total
risiko siste fem år, målt ved fondenes standardavvik.
markedsverdi i indeks/fondet og verdipapirer som
Handelsbanken Norge tilhører kategori 7, noe som
overstiger 5 % ikke må samlet sett overstige 40 % av
innebærer svært høy risiko for stigninger og fall i
indeks/fondet. En konsekvens av dette er at fondene
fondets verdi. Fondet bør således utgjøre en del av en
ikke har anledning til å overvekte de aller største
ellers veldiversifisert portefølje.
selskapene på børsen. Dette gjelder for eksempel
Statoil, Telenor, Yara og DNB.
Oslo Børs – en velfungerende børs med
attraktive sektorer
Fakta om Handelsbanken Norge
Oslo Børs er en gjennomregulert markedsplass som
Minste tegningsbeløp:
1.000 kroner
drives i henhold til gjeldende EU-direktiv. I global
Månedlig sparing:
300 kroner
sammenheng er det en liten børs, men innenfor
Tegningsprovisjon:
0%
sektorene oljeservice, shipping og sjømat er vi av
Bytteprovisjon:
0%
de ledende børsene i verden. Andre viktige sektorer
Innløsningsprovisjon:
0,5 %
er finans og råvarer (som aluminium og gjødsel).
Forvaltningsprovisjon:
2,0 %
Børsen har i en årrekke hatt en høy andel utenlandske
Risikoklasse (1 – 7):
7
investorer. For norske investorer vil Oslo Børs ofte være
Hovedforvalter:Dag Marius Nereng
et naturlig sted å starte sin aksjeeksponering, enten
ISIN:NO 0008000700
det gjelder i enkeltaksjer eller aksjefond. Vi anbefaler
imidlertid at man i tillegg investerer i globale aksjefond,
for dermed å sikre en bedre risikospredning.
Kontakt ditt lokale bankkontor for mer informasjon eller gå inn på handelsbanken.no/fond
Historisk avkastning er ingen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil bl.a. avhenge av markedsutviklingen, forvalters
dyktighet, verdipapirfondets risiko samt kostnader ved tegning, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av
kurstap. Prospekt og nøkkelinformasjon foreligger for fondene. Disse kan hentes på handelsbanken.no/fond.
handelsbanken.no/kapitalfovaltning
Handelsbanken
Kapitalforvaltning