Transcript Analyse CM-CIC EPARGNE MONETAIRE

31 janvier 2014
CM-CIC EPARGNE MONETAIRE
MONÉTAIRE
Chiffres clés au :
Valeur liquidative :
31/01/2014
4,907 €
Actif net :
236 840 121,80 €
PERFORMANCES
Fonds revenus réinvestis
CARACTÉRISTIQUES
Indice revenus réinvestis
Fonds
Niveau de risque estimé : 1 = faible
Eonia capitalisé (O)
106
1
2
3
4
5
7
6
Orientation de gestion
104
102
100
janv.-09
(Période
glissante)*
7 = élevé
déc.-09
YTD**
3 mois*
oct.-10
août-11
6 mois*
1 an*
mai-12
3 ans*
mars-13
5 ans*
janv.-14
Le compartiment nourricier CM-CIC Épargne Monétaire a un
objectif de gestion similaire à celui du FCP maître Union Cash, part
« C », diminué des frais de gestion réels propres au nourricier, à
savoir la préservation du capital et la réalisation d’une performance
égale au marché monétaire, Eonia capitalisé, diminué des frais de
gestion réels. En cas de taux particulièrement bas, négatifs ou
volatils, la valeur liquidative du fonds peut être amenée à baisser.
10 ans*
Fonds
0,04%
0,11%
0,24%
0,44%
2,64%
5,41%
-
Indice
0,02%
0,04%
0,06%
0,10%
1,18%
2,26%
-
Code CM-CIC ES :
1408
Code AMF :
39189
Classification AMF :
Monétaires
2013
2012
2011
2010
2009
Fonds
0,44%
0,96%
1,26%
0,79%
2,08%
Indice
0,09%
0,24%
0,89%
0,44%
0,73%
Quotidienne
Valorisation :
Durée minimum de placement conseillée :
7 jours
Indice de référence :
Eonia capitalisé (O)
*Date de fin : 31/01/2014
Source interne
**YTD : performance depuis la dernière VL de l’année n-1
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures
FCPE à compartiment :
oui
Nourricier :
oui
Maître : UNION CASH
Société de gestion :
CM-CIC ASSET MANAGEMENT
4, rue Gaillon - 75002 Paris
Info Fonds : + 33 (0)1 42 66 88 88
Site Internet : www.cmcic-am.fr
Dépositaire :
PRINCIPALES LIGNES DU PORTEFEUILLE
ENEL F EP 310314 0,0000%
CIC CD 291214 EONIA +0,4000%
ITALIE 0%13-310314 BOT
BARCL CD 311014 EONIA +0,3000%
NATEXI CD 311214 EONIA +0,4200
BNP PA CD 050115 EONIA +0,3500
EP 051114 0,0000%
DEXIA CD 280314 EURIBO +0,1700
BFCM EM 250614 EURIBO 0,0000%
ITALIE 0%13-280214 BOT
1,35%
1,04%
1,04%
1,04%
1,04%
1,03%
1,03%
1,03%
0,83%
0,83%
BFCM
34, rue du Wacken
67913 Strasbourg Cedex 9
Modalités de rachat*
Modalités de souscription*
Frais de gestion courants à la charge du fonds
année n-1*
*Pour plus d’information, se reporter à la notice
d’information, au DICI (Documentation d’Information Clé
pour l’investisseur) et/ou au rapport annuel.
Date d’agrément de l’AMF : 23/06/1988
Dernière mise à jour AMF : 16/01/2014
-1-
31 janvier 2014
CM-CIC EPARGNE MONETAIRE
ANALYSE DU PORTEFEUILLE
*Date de fin : 31/01/2014
WAM* (en jour(s)) :
WAL** (en jour(s)) :
Sensibilité globale au jour de calcul de la VL :
% cumul de titres émis par le groupe :
Nombre de lignes dans le portefeuille :
-
Ratio rendement/risque sur un an glissant* :
Ratio rendement/risque sur 5 ans glissants* :
Ratio de Sharpe* :
Perte maximum :
34,62
189,68
0,10
5,90%
307
*WAM : «Weighted Average Maturity», maturité moyenne pondérée jusqu’à la date
d’échéance des 5tres.
**WAL : «Weighted Average Life», durée de vie moyenne pondérée jusqu’à la date
d’échéance des 5tres.
Source interne
**Taux de placement de référence : Eonia capitalisé
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures
Répartition par maturité
50%
40%
34,67%
30%
17,14%
20%
10%
1,95%
3,74%
< 7 jours
< 1 mois
20,52%
10,94%
11,04%
> 1 an
Liquidités
0%
1-3 mois
3-6 mois
6-12 mois
Répartition par type d’actif
Répartition géographique
80%
80%
58,61%
60%
60%
56,73%
40%
40%
6,10%
5,37%
1,82%
0,54%
0,23%
6,14%
6,03%
2,46%
1,05%
0,39%
0,20%
20%
23,68%
Suède
Irlande
Belgique
Espagne
USA
Luxembourg
Liquidités
Danemark
Oblig indexée
Oblig TF
Royaume-Uni
Oblig TV
TCN
Allemagne
0,21%
0%
Pays-Bas
11,03%
8,35%
Italie
0%
France
20%
Répartition du portefeuille par Notation Long Terme
AAA
Non Invest.
Grade
AA
A
BBB
2,16%
62,25%
19,06%
Non Rate
Autres
5,51%
11,02%
COMMENTAIRE DE GESTION
Le mois de janvier aura surtout été caractérisé par une crise des devises émergentes, qui ont souffert d’un retrait de capitaux suite au processus de
tapering engagé par la FED en décembre 2013. CeQe dernière va d’ailleurs conRnuer à réduire son bilan, vraisemblablement au rythme d’une réducRon
mensuelle de 10 milliards d’USD de ses achats d’acRfs. En zone euro, les marchés de taux ont conRnué à performer au mois de janvier, essenRellement
portés par un fort appéRt des invesRsseurs. On a par ailleurs assisté à une forte acRvité primaire en ce début d’année. Sur le marché monétaire, les
taux courts ont été relaRvement volaRls, en parRculier l’Eonia, suite à une baisse de l’excès de liquidités dans le marché mi-janvier. La durée de vie
moyenne du portefeuille reste stable à 190 jours à fin décembre, de même que la sensibilité au risque de taux, s’établissant quant à elle à 0,10.
Les DICI (Document d’Information Clé pour l’Investisseur) sont disponibles sur le site Internet et les prospectus peuvent vous être envoyés sur simple demande écrite.
Avertissement : Les informations contenues dans ce document ne constituent en aucune façon un conseil en investissement et leur consultation est effectuée sous votre entière
responsabilité. Investir dans un OPCVM peut présenter des risques, l’investisseur peut ne pas récupérer les sommes investies. N’hésitez pas à consulter votre conseiller financier. Cet OPCVM n’est
pas commercialisable auprès des personnes physiques ou morales américaines ni auprès de citoyens américains. Toute reproduction ou utilisation de ce document est formellement
interdite sauf autorisation expresse de CM-CIC Asset Management.
-2-