Transcript S3- Gestion financie..

Programme Grande Ecole
2ème année
Gestion Financière
FIN201
Semestre 3
32 heures
3 crédits
Français
Département académique : Finance, Contrôle et TQG
Coordinateur de département : Amir LOUIZI
Campus de : Paris
Mail : [email protected]
Téléphone : 01 44 40 80 40
Signature
Responsable du syllabus : Amir LOUIZI
Campus de : Paris
Mail : [email protected]
Téléphone : 01 44 40 80 40
Signature
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OBJECTIFS & COMPETENCES
Objectif(s) du cours
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Comprendre, interpréter et prévoir la situation financière d’une entreprise
Acquérir les bases conceptuelles du diagnostic financier
Acquérir les fondamentaux de la gestion financière de l’entreprise
Compétences à acquérir
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Introduction à l’analyse financière (GFE 300) et au contrôle de gestion (CDG 301) de
ème
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année
Ce module vise notamment à former de futurs cadres et dirigeants d’entreprise au profil
commercial et exerçant des responsabilités nécessitant une solide culture financière :
les chargés d’affaire bancaires notamment.
Résumé du cours
Ce cours de deuxième année est un cours d’introduction et d’initiation aux mécanismes d’analyse des
états financiers de l’entreprise. Il a pour objet d’utiliser les données comptables publiées par les
entreprises en vue de porter un jugement sur leur niveau de performance financière actuelle et future.
Cette performance est évaluée sous ses dimensions de rentabilité, solvabilité et liquidité. La gestion
financière repose ainsi sur l’utilisation d’un ensemble d’informations à dominance économique et
financière enrichies par des données sectorielles sur le secteur d’activité de l’entreprise.
FORMULE PEDAGOGIQUE & EVALUATION
Prérequis
Bases en comptabilité générale : (cours CTB 101 en première année)
Maîtriser les bases d’Excel.
Déroulement
TD – 12 séances de 2 heures
Cours – 4 séances de 2 heures
Exemples pratiques (analyse et étude de cas en cours)
Exercices d’application (analyse et étude de cas en travaux dirigés)
Exercices et corrigés sur le bureau virtuel
Supports pédagogiques
Enseignement avec support polycopié-numérique
Évaluation
Contrôle continu 50% : 2 notes de CC
Examen 50%
PLAN DETAILLE
Partie 1 : principes fondamentaux (18 heures)
CHAPITRE 1 – INTRODUCTION A LA GESTION FINANCIERE
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Un premier aperçu de la finance
Les mécanismes financiers fondamentaux
Cas pratique d’introduction
CHAPITRE 2 - LES FLUX DE TRESORERIE
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Les cycles économiques : notion d’ETE et de flux de trésorerie (free cash flow)
Les ressources financières
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Exemple de cours sur la liasse fiscale
Exercices
CHAPITRE 3 - LES RESULTATS
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La génération de richesse : produits, charges et résultat
Résultat et cycle d’exploitation
Résultat et cycle d’investissement
Les différentes présentations du compte de résultat (France et international) : par nature et
par fonction
Le tableau des soldes intermédiaires de gestion (SIG) en France
Exercice d’application de cours sur la liasse fiscale (suite)
Cas pratiques
CHAPITRE 4 - L’ACTIF ECONOMIQUE ET LES RESSOURCES FINANCIERES : LE
BILAN
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Le bilan : définitions et concepts
La lecture patrimoniale du bilan : liquidité et solvabilité
La lecture économique du bilan : Bilan fonctionnel et/ou bilan financier
Exercice d’application de cours sur la liasse fiscale (suite)
Exercices
Cas de synthèse
Contrôle continu d’une heure
Compétences à acquérir dans la partie
 Maitriser les principes fondamentaux de la gestion financière
 Etablir un bilan fonctionnel
 Déterminer les flux de trésorerie
 Comprendre la composition du résultat
Bibliographie de la partie
Alain, Marion, (2007)
Plein Pot, chapitre 8 p72-76, chapitre 9
Partie II : structure financière (14 heures)
CHAPITRE 5 – DU RESULTAT NET A LA VARIATION DE L’ENDETTEMENT NET
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Analyse du résultat dans une optique de flux de trésorerie :
Produits d’exploitation,
Charges d’exploitation,
Variation des stocks de produits finis et des encours de production,
Investissement et financement
Le tableau des flux de trésorerie :
Du résultat à la CAF
De la CAF aux flux de trésorerie provenant de l’exploitation
La construction du tableau des flux de trésorerie
Exercice d’application de cours sur liasse fiscale (suite)
Exercices
CHAPITRE 6 – STRUCTURE FINANCIERE ET COUT DU CAPITAL
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Cout du capital
Structure financière
Exercices
CHAPITRE 7 – FINANCEMENT DE MARCHE ET FINANCEMENT BANCAIRE
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Le marché financier
Le financement bancaire
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Analyse bancaire de l’entreprise : Introduction
Exercice d’application de cours
Effet de levier financier et risque financier
Coût moyen pondéré du capital
Structure financière et valeur de l’entreprise
Exercice d’application de cours
Cas de synthèse
Contrôle continu d’une heure
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Compétences à acquérir dans la partie
Analyser un résultat
Comprendre la politique de financement
Analyser la structure financière d’une entreprise
Bibliographie de la partie
Alain, Marion, (2007),
Plein Pot, chapitre 5, p30, chapitre 6
BIBLIOGRAPHIE
Lectures obligatoires
KEISER A. (2002), Gestion financière, Paris, Editions ESKA, 4e édition.
QUIRY P. & LE FUR, Y. (2010), Pierre VERNIMMEN, Finance d’entreprise, Dalloz, 8e édition.
REGNARD J.F (2009), Lire un bilan, c’est simple !, Chiron éditeur, Coll. Les guides du créateur
d’entreprise.
Lectures recommandées
Alain, Marion, (2007), « Analyse financière : Concepts et méthodes », 4e édition, Dunod.
CHARREAUX, G. (2000), Finance d’entreprise, EMS édition, 3e édition.
CONSO P. (2002), Gestion financière de l’entreprise, Paris, Dunod.
GRIFFITHS, S. & DEGOS, Jean-Guy (1997), Gestion financière, Paris, Les Editions d’Organisation.
MANCHON E. (1994), Analyse bancaire de l’entreprise, Paris, Economica, Coll. Techniques bancaires.
MARION, A. (2004), Analyse financière, Paris, Dunod, 3e édition.
Plein Pot « Analyse financière »,4ème édition, Foucher.
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