Transcript 3. Finanzierung im Außenhandel

3. Finanzierung im Außenhandel
Hauptthemen
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1. Gegenstand und Problemstellung
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2. Kurzfristige Außenhandelsfinanzierung
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3. Mittel- und langfristige Außenhandelsfinanzierung
1. Gegenstand und Problemstellung
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Außenhandelsfinanzierung = Geldbereitstellung für die
Beschaffung, Produktion, Lagerhaltung bis hin zum Verkauf
und schließlich zur Bezahlung der Ware durch den
ausländischen Geschäftspartner.
Klassifizierung
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a) Nach dem Gegenstand der Außenhandelsfinanzierung
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b) Nach der Finanzmittelherkunft
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Eigenfinanzierung
Fremdfinanzierung: Ausfuhrkreditanstalt (AKA) und die
Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW)
c) Nach der Bindung an das Handelsgeschäft
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Exportfinanzierung
Importfinanzierung
Gebundene Finanzkredite
Ungebundene Finanzkredite
d) Nach der Fristigkeit der Kreditbeziehungen
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kurzfristige Außenhandelsfinanzierung
mittel- und längerfristige Außenhandelsfinanzierung
Kreditbeziehungen in der
Außenhandelsfinanzierung
Exporteur
Handels-/Liefererkredit
Exporteur/Lieferantenkredit
Bank des
Exporteurs
Bestellerkredit
Bank-zu-Bank Kredit
Importeur
Importeurkredit
Bank des
Importeurs
2. Kurzfristige Außenhandelsfinanzierung
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2.1 Kontokorrentkredite
2.2 Export- und Importvorschüsse
2.3 Wechselkredite
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Formen und Funktionen des Wechsels
Wechseldiskontkredit
Bankakzeptkredit
Rembourskredit
Negoziationskredit
2.4 Exportfactoring
2. 5 Euromarktfinanzierung
2.3 Wechselkredite
Wechsel – bill of exchange (B/E)
 Tratte (draft) - der Wechsel wurde noch nicht vom
Bezogenen akzeptiert
Formen:
 Sichtwechsel (sight bill) ist zahlbar bei Vorlage;
 Nachsichtwechsel (date bill) zahlbar am Fälligkeitstag
(due date)
Funktionen:
 Zahlungsfunktion;
 Sicherungsfunktion;
 Finanzierungsfunktion;

(1) Gezogener Handelswechsel
Exporteur
1. zieht Wechsel auf (Tratte)
2. akzeptiert Wechsel (Akzept)
3. Wechseleinreichung
zum Diskont
(Regressvorbehalt)
Bank des
Exporteurs
Wechselinkasso
Importeur
(2) Umkehrwechsel
1. akzeptierter Wechsel
Importeur
Exporteur
2. indossiert zurück
5. Diskonterlös per
Scheck
3. Einreichung
4. Diskonterlös
Bank des
Importeurs
2.4 Exportfaktoring

Verkauf von kurzfristigen Forderungen an ein
spezialisiertes Finanzinstitut („Factor“)

Zahlungsziele der Exportforderungen betragen
bis zu 180 Tage;

Die Exportforderungen müssen aus
abgeschlossenen Leistungen und
Dauergeschäftsverbindungen stammen;
Faktoring im Exportgeschäft
Exporteur
(Kreditor)
1. Grundgeschäft
Importeur
(Debitor)
4. Schuldbefreiende
Zahlung
3. Kaufpreiszahlung
abzüglich Gebühr
und Sperrbetrag
2. Forderungsverkauf
2. Bonitätsprüfung
Faktor
(Inland)
Einschaltung
einer
Korrespondenzb
ank im Ausland
2.5 Euromarktfinanzierung
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Begriff Euromarkt steht nicht in Verbindung
mit dem Euro, sondern mit der Entstehung des
Fremdwährungsmarktes in Europa in den 50er
Jahren des vergangenen Jahrhunderts.
Euromarktsegmente:
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

Eurogeldmarkt: Geldaufnahmesatz (IBOR –
Interbank Offered Rate, EURIBOR, LIBOR),
Geldanlagesatz (IBIT – Interbank Bid Rate)
Eurokreditmarkt;
Eurokapitalmarkt;
Eurokredite im Außenhandel
2. Kreditanfrage
Exporteur/Kreditneh.
Bank des Exporteurs
1. Kaufvertrag mit
mittelfristiger
Zahlungszielvereinbarung in
USD
Importeur
5. Kreditvertrag
3. Vermittlung
4. Garantie
Eurobank (London)
3.3. Mittel- und langfristige
Außenhandelsfinanzierung
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1.
2.
3.
4.
Liferantenkredite
Bestellerkredite
Internationales Leasing
Forfaitierung
1. Liferantenkredit
1. Kaufvertrag mit
Liefererkredit
3. Lieferung
AKA
5a. Kreditrückzahlung
Importeur
5a. Kreditrückzahlung
4. Kreditauszahlung
„pro rata“
2. Lieferantenkredit
(85%)
Exporteur
Ausfuhrkreditversicherung
2. Bestellerkredite
9. Lieferung
1. Vertragsverhandlungen
KfW
3. Dekungszusage
8b. Zahlungsgarantie
12. Überweisung
11. Zahlungsanweisungen
Importeur
8a. Garantieantrag
5. Exportvertrag mit
Finanzierungszusage
10. Auszahlung
6. Exporteurgarantie
4. Finanzierungszusage
2. Antrag auf KfW
Bestellerkredit
Exporteur
Bestellerbank
3. Internationales Leasing
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die entgeltliche Überlassung von
Wirtschaftsgütern zum Gebrauch gegen
regelmäßige Ratenzahlungen über einen vorher
vereinbarten Zeitraum;

Operating-Leasing
Financial-Leasing

Hersteller-Exportleasing
1. Leasingvertrag
5. Kreditvertrag unter
Übertragung von
Sicherheiten
Exporteur/ Hersteller
(Leasinggeber)
Inländische
Geschäftsbank
4. Lieferung
6. Zahlung der
Leasingraten
3. Zahlungsgarantie
Importeur/Besteller
(Leasingnehmer)
2. Avalauftrag
Bank des
Leasingnehmers
(Garantiebank)
Institutionelles-Exportleasing
5. Zahlung des
Kaufpreises
2. Kaufvertrag
Exporteur/ Hersteller
Inländische
Geschäftsbank
1. Vertragsverhandlungen
über Warengrundgeschäft
4. Lieferung
Importeur/Besteller
(Leasingnehmer)
3. Leasingvertrag
6. Zahlung der
Leasingraten
Leasinggesellschaft im
Importland
4. Forfaitierung
1. Vertragsverhandlungen
Forfaiteur
3. Kaufvertrag auf Basis
von Solawechseln
Importeur
5. Warenversand und
Zustellung des Wechsels
4. Avalierung
6. Forfaitierungsvertrag
und Ankauf des
Wechsels
2. Bereitschaftsanzeige
zum Wechselankauf
Exporteur/Forfaitist
Avalbank