Transcript презентация

Развитие posttrade процедур
риск-менеджмента
Алексей Бабурин
Руководитель разработки QORT
1
Контроль за операциями
клиентов
Задачи pre-trade
Интеграция pre-trade и
post-trade процедур
•
•
Синхронизация остатков портфеля
Общие настройки и алгоритмы расчета
Задачи post-trade:
•
•
•
•
•
2
Мониторинг состояния портфеля
Уведомление клиентов и риск-менеджеров о критическом состоянии портфеля
Прогнозирование состояния портфеля
Сопровождение принудительного закрытия позиций
Подготовка различной ретроспективной отчетности
Интеграция пре- и пост-трейда
Синхронизация остатков портфеля
Утренняя инициализация
пре-трейд контроля
(загрузка лимитов)
НЕинтрадейная
система
Интрадейная
система
Оперативная
корректировка
лимитов
3
Возможность учета
неторговых и
внебиржевых операций
Интеграция пре- и пост-трейда
Общие настройки и алгоритмы расчета
CoLibri
Post-trade
Post-trade
(терминал)
Post-trade
Pre-trade
(сервер)
4
Онлайн мониторинг
состояния портфеля
Ситуации, когда необходимо
выравнивание состояния
портфеля клиентом
Мониторинг
Ситуации, когда необходимо
принудительное закрытие
позиции риск-менеджером
5
Онлайн мониторинг
состояния портфеля
Скорректированная
маржа
Начальная
маржа
Стоимость
портфеля
Минимальная
маржа
post-trade
6
Онлайн мониторинг
состояния портфеля
Относительные показатели эффективного
контроля разных по величине портфелей
Уровень маржи
• Контролировался до
вступления в силу
«нового маржинального
регулирования»
7
Уровень
достаточности
средств
?
• Новый сравнительный
показатель
Онлайн мониторинг
состояния портфеля
Уровень достаточности средств
УДС
8
Стоимость
портфеля
Минимальная
маржа
Начальная
маржа
Минимальная
маржа
100%
Онлайн мониторинг
состояния портфеля
Уровень достаточности средств
УДС
Принудительное закрытие
Рассылка margin calls
100%
0%
Минимальная
маржа
9
Начальная
маржа
Стоимость
портфеля
Рассылка margin calls
УДС
Рассылка margin calls
100%
0%
Минимальная
маржа
Начальная
маржа
Стоимость
портфеля
Не обязательна в рамках «нового маржинального регулирования»
10
На практике необходима как клиенту, так и брокеру
Рассылка margin calls
CoLibri
margin calls
11
•
•
Формируются в терминале
•
Отправляются по электронной
почте, на терминал QUIK,
в виде sms
Рассылаются во время работы
терминала
Клиент
margin calls
•
•
Формируются на сервере
•
Отправляются по электронной
почте, на терминал QUIK
Рассылаются как автоматически,
так и
после предварительного
подтверждения
Прогнозирование
состояния портфеля
12
«Прямая»
задача
• Определяет, что будет с
показателями риска портфеля,
когда позиции портфеля
изменятся
«Обратная»
задача
• Определяет, какое изменение в
портфеле необходимо, чтобы
расчетные показатели рисков
достигли заданных величин
Принудительное закрытие
позиции
УДС
Принудительное закрытие
Результат закрытия
105%
Отступ (%)
100%
0%
Минимальная
маржа
Начальная
маржа
Стоимость
портфеля
Специальный функционал в CoLibri и QORT
13
Настройка уровня закрытия позиций портфеля (задание отступа
стоимости портфеля от начальной маржи и/или требуемого УДС)
Регуляторная отчетность
Недоопределенность
регулирования
Вопрос новой
отчетности не
урегулирован
14
Старая
отчетность не
отменена
Технологии
ARQA Technologies:
QORT, CoLibri,
Модуль экспорта биржевой информации
Продолжают
считать
показатели
старой
отчетности
Фиксируют
значения
начальной маржи,
минимальной
маржи,
скорректированной маржи и
стоимость
портфеля
Готовы к
оперативному
переходу на
отчетность по
«новому
маржинальному
регулированию»
Контакты
Консультации
и тестирование
Техническая
поддержка
[email protected]
[email protected]
+7 (383) 219-16-19
+7 (383) 219-16-06
[email protected]
+7 (383) 219-16-99
15