Transcript 助推企业“走出去”(20130821090005_32)

中国出口信用保险公司
山东分公司
2013年8月
目 录
一、关于出口信用保险和中国信保
二、企业“走出去”面临的风险与困难
三、中国信保支持“走出去”的产品与服务
四、关于海外投资保险政策
五、关于中长期业务政策
六、关于短期业务政策
目 录
一、关于出口信用保险和中国信保
中国信保服务“走出去”的出发点
• 我国惟一直接服务于企业海外市场开拓与
风险保障的政策性金融机构
• “走出去”国别风险分析与评估的专业机
构
• 国家支持企业“走出去”的政策执行机构
一、出口信用保险与中国信保的基本情况
出口信用保险是世界贸易组织（WTO）补贴和
反补贴协议原则上允许的支持出口的政策手段，是以
国家财政为后盾，为企业在出口贸易、对外投资和对
外工程承包等经济活动中提供风险保障的一项政策性
支持措施，属于非营利性的政策业务。
政策手段
出口信
用保险
一、出口信用保险与中国信保的基本情况
2004年7月1日修订的《对外贸易法》第
53条规定
一、出口信用保险与中国信保的基本情况
基于国家信用的支持与保障，银监会专门就出
口信用保险项下贷款分类进行批复（银监办发
[2005]150号)
风险权
重为0
一、关于中国信保—政策性作用和地位
2011年12月召开的中央经济工作会议—用好
信用保险 、退税、信贷等出口政策工具，
抓住时机，推动企业“走出去”
2012年1月召开的全国金融工作会议—政策
性金融机构 要强化政策性功能，为经济社
会发展提供更多优质金融服务
国务院66次常务会议—研究出台了六项稳定
外需的政策，其中第一项就是“完善出口信
用保险政策”
中
国
信
保
一、关于中国信保—政策性作用和地位
广州、天津调研及国务院常务会议 —健全
出口信用 风险保障机制，确保出口企业收
汇安全
2012年全国商务工作会议—推动大型成套设
备出口融资保险专项安排常态化，扩大 出口
信用保险覆盖面。
山东省国民经济和社会发展“十二五”规划
纲要—加强 出口信用保险 服务，健全海外
投资保险支持机制
中
国
信
保
一、关于中国信保山东分公司
2002年发展至今：
为全省企业提供出口信用保险支持超
过400亿美元
提供融资便利支持近300亿元
服务客户1500余家
一般贸易覆盖面已经达到25%
一、关于中国信保山东分公司
• 在支持企业“走出去”方面
推动融资
近10亿美
元
合同金额
超30亿美
元
目 录
二、企业“走出去”面临的风险与困难
二、企业“走出去”面临的风险与困难
• 经营风险
• 市场风险
• 财务风险
可以自我分析并掌控
二、企业“走出去”面临的风险与困难
• 买家或业主的商业信用风险
在大宗设备出口和工程承包企业中，买家或业主破
产或无力偿付债务的风险，由于金融危机的影响，极具普遍性；
• 政治风险
– 最不可预测和防范的风险
– 政治风险是与投资所在国政府行为相关的风险，以及战争、
恐怖活动等。不同国家的政治风险各有特点，发展中国家一
般表现为政局不稳、政权更迭、宗教、民族冲突多，发达国
家一般政局稳，但也存在对外国投资的限制及环保方面的风
险。
二、企业“走出去”面临的风险与困难
近
期
国
际
政
经
形
势
时
间
轴
2008年
2009年
2010年12月
2011年1月
2011年 2月
乱
2011年 3月
2011年6月
2011年10月
2012年2月
2012年3月
美国金融危机
欧洲债务危机
突尼斯政局动荡
埃及、苏丹政局动荡
阿尔及利亚、也门、叙利亚暴
利比亚、叙利亚政局持续动荡
缅甸政局动荡
利比亚内战
南北苏丹战乱不断（人质事件）
马里暴乱
近期欧元区主要成员国主权信用评级调整
二、企业“走出去”面临的风险与困难
• 欧债危机后续影响不容忽视—未来一段时间内
，欧元区经济增长的不确定性依然较大，标普
、惠誉轮番下调欧盟成员国信用评级，使欧洲
各国雪上加霜。
• 中东北非社会问题积弊凸显，情况持续恶化—
中东北非国家单一经济结构备受冲击，社会问
题加剧了国内矛盾，加上西方势力的影响和插
手，引爆突尼斯、埃及、也门、利比亚等阿拉
伯国家连锁动荡，叙利亚局势日趋恶化。
二、企业“走出去”面临的风险与困难
• 企业“走出去”的不同阶段
– 产品输出
– 资本输出
– 技术与标准输出
二、“走出去”企业面临的困境
不同阶段“走出去”企业面临的困境
二、“走出去”企业面临的困境
目
录
三、中国信保支持“走出去”的产品与服务
三、中国信保支持“走出去”的产品与服务
提供全流程一揽子金融服务，
把国家信用引入企业“走出
去”整个链条中
三、中国信保支持“走出去”的产品与服务
• 提供专业的国家、行业风险咨询与管理服务
以服务前移为核心理念，利用专
业化的人才队伍，通过项目前期的介入，为
企业的海外项目提供专业信息咨询服务，针
对特定国别、特定市场及特定进口方进行评
估分析，给予项目风险建议，协助企业建立
并完善海外运作风险预警和信用风险管理体
系，为 “走出去”企业提供专项支持。
• 撬动各类金融资源，提供融资资源引导
在国际信贷萎缩的背景下，以国家信用为纽
带帮助“走出去”企业调动国内银行融资资源，从而解决
进口方融资瓶颈，在抢夺国际市场订单中赢得先机。
三、中国信保支持“走出去”的产品与服务
• 保障企业对抗海外风险时抗辩权的实施
在海外项目执行发生风险特别是东道国政
治风险时，中国信保可以依靠中国政府的影响力，以
主权信用作为支持，利用多元化的方式来协助项目企
业化解与东道国政府间的纠纷，有效解决单一企业作
为商业主体对进口国政府的抗辩权不足问题。
• 利用国家财政补偿，避免巨额损失
利用信用保险的风险保障功能解决亚非拉
主要市场风险高度集中问题以及投资资本安全性。
三、中国信保支持“走出去”的产品与服务
短期出口信用保险
“走出去”中的一般贸易类风险
中长期出口信用保险
买卖贷类业务，针对资本性货物的出口
以及海外工程承包项目
海外投资保险
针对跨境投资活动提供风险保障
海外租赁保险
针对跨境经营性租赁、融资租赁、售后
回租等
目
录
四、关于海外投资保险政策——
对资本
四、关于海外投资保险政策—起源
源自1948年美国于马歇尔计划中
的投资保证方案。20世纪60年代
后相继为大多数资本输出国所采
时至今日，被公认是“当前促进和保护
用。
国际投资普遍行之有效的重要制度。”
国际投资保险人 ：
国家成立专门机构，如美国海外
私人投资保险公司（OPIC）；
由现有的ECA机构成立专业部门
办理，如EDC；
政府委托机构代办，如EULER
HERMES/PwC；
四、关于海外投资保险政策
海外投资保险是通过向跨境投资者提供中
长期政治风险保险及相关投资风险咨询服务，积极配合本国外交
、外贸、产业、财政、金融等政策，为跨境投资活动提供风险保
障，对保单项下规定的损失进行赔偿的一项保险业务。
帮助投资者减少损失
促进项目顺利融资
助力投资者开拓市场
提供专业的风险管理
四、关于海外投资保险政策
海外投资保险承保的风险
海外投资保险
征收
战争及政
治暴乱
汇兑限
制
对于上述风险，被保险人可任意组合进行投保。
根据项目情况和投资者需求，提供个性化产品和服务。
政府违
约
四、关于海外投资保险政策
征收
东道国政府采取国有化、没收、征用或未经适当法律
程序的行为，剥夺了被保险人或项目企业对投资项目的
所有权或经营权/对投资项目资金的使用权或控制权/对
其有形资产的使用权或控制权。
举例：
• 2007年委内瑞拉对英国石油、埃克森美孚等六家国际石
油公司的国有化
四、关于海外投资保险政策
汇兑限制
东道国政府禁止、限制投资者把当地货币兑换为可
自由兑换货币或汇出投资所在国,或实行歧视性汇率。
举例：
• 2009年委内瑞拉采取的禁止汇兑措施
四、关于海外投资保险政策
战争及政治暴乱
投资所在国发生的战争、内战、恐怖行为以及其他类
似战争的行为。战争风险包括因战争造成的项目企业有
形财产损坏或灭失和因战争导致的项目企业不能正常经
营。
举例：
 某日本化学企业在伊朗的投资因该国爆发伊斯兰革命而
遭受严重的损失
四、关于海外投资保险政策
政府违约
东道国政府违反或不履行与被保险人或项目企业就
投资项目签署的有关协议，并且拒绝按照仲裁结果中
裁定的赔偿金额对被保险人或项目企业进行赔偿的行
为。
举例
• 在1997年亚洲金融危机期间，亚洲某国政府中止了十
几个电站项目的特许权协议，导致这些外国投资者在
该国的投资遭受严重损失。
四、关于海外投资保险政策
投资保险的功能与作用
• 补偿损失—为投资者的投资损失提供经济补偿，维护投资者和融
资银行权益，避免因投融资损失而导致的财务危机或坏帐。
• 提升信用等级—降低融资银行承担的风险；对上市公司而言，可
以提升投资者和被保险债权的信用评级，增加债券和股票的投资
吸引力，为投资者赢得更具竞争力的发展空间。
• 前期风险评估—作为专业的政治和信用风险管理机构，中国信保
可以凭借丰富的项目经验和专业技术，提前对投资风险进行评估
，防范战略投资失误，保障企业的稳健经营。
• 增强抗辩能力—风险发生时，通过中国信保以中国政府为依托，
可以对东道国施加影响，借助外交等手段来协助化解投资者和有
关政府之间的纠纷。
四、关于海外投资保险政策-促进措施
•
•
•
•
简化项目办理手续，加快审批流程
给予费率优惠，降低企业“走出去”成本
延伸风险保障范围，努力将商业运营风险进行涵盖
设立专门技术团队，给“走出去”企业提供全面的技术支持
目
录
五、关于中长期业务政策
——对技术设备输出的保障
五、关于中长期业务政策---相关背景
“大型成套设备出口融资保险专项安排”
政策
• 面向行业：大型单机和成套设备行业，
包括项目的勘察、设计、供货、安装调
试、建设、服务等内容。
五、关于中长期业务政策
• 出口买方信贷保险
• 面向行业：海外工程承包服务、高科技、高附加值
的机电产品和成套设备等资本性货物的出口（船舶、飞
机、汽车、电站等）
五、关于中长期业务政策
• 功能作用：
• 保障银行的海外贷款风险；
• 满足对外工程承包企业以EPC或交钥匙工程
方式进行海外工程承接活动中业主的融资
要求（带资建设要求）；
• 不占用出口商的授信额度
• 不影响出口商财务报表
案例示意图
进口方
商
务
合
同
出口方
贷款协议
贷款银行
保单
还款担保
国外担保人
中国信保
目 录
六、关于短期信用保险政策——
对产品输出的保障
六、关于短期信保政策
短期出口信用保险（账期在1年以内）
• ---一般情况下保障信用期限在一年以
内的出口收汇风险。
• --- 适 用 于 出 口 企 业 从 事 以 信 用 证
（L/C）、付款交单（D/P）、承兑交单
（D/A）、赊销（OA）
•
结算方式自中国出口或转口的贸易。
六、关于短期信保政策
• 承保两大类风险：
1、商业风险：破产或无力偿付，拖欠等，又分
为买家风险和银行风险。
风险成因：支付能力或付款意愿发生问题。
2、政治风险：汇兑限制，禁止进口，撤销进口
许可证，延期付款令，战争或叛乱、暴动等
。
风险成因：政治、经济等宏观层面发生动荡。
六、关于短期信保政策
全流程、嵌入式海外风险防控模式
前期管理（签定出口合同前）— 风险评估
中期管理（签约后-出运-收汇前）— 风险跟踪
后期管理（如果出险遭损）— 损失补偿
六、关于短期信保政策
价值分析
扩大销售
优化财报
中国信保
风险管理平台
融资渠道
风险保障
无忧行天下，有信兴中华
谢
谢！