Transcript Presentación - Superintendencia Financiera de Colombia

Superfinanciera, Primera en Transparencia
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Superfinanciera, primera en transparencia
EL SISTEMA FINANCIERO FRENTE A LA
GESTIÓN DE RECURSOS PÚBLICOS
Gerardo Hernández C.
Superintendente Financiero de Colombia
Foro sobre Transparencia en la Gestión Fiscal y Estructuras
Contraloría General de la República
Bogotá, Diciembre 15 de 2011
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Superfinanciera, primera en transparencia
¿Por qué es importante el Sistema Financiero en el
manejo de Recursos Públicos?
Las entidades financieras y del mercado de valores juegan un
papel preponderante en el manejo de los recursos públicos de los
diferentes niveles, por las siguientes razones:
• Financian y dan continuidad a proyectos de inversión
mediante el acceso al crédito.
• Facilitan el acceso al mercado de valores para financiar
proyectos de inversión.
• Son un instrumento que permite incorporar mejores
elementos de gestión de riesgos en el manejo de los
recursos públicos.
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¿Por qué es importante el Sistema Financiero en el
manejo de Recursos Públicos?
• Cuentan con la infraestructura que le permite al Gobierno y a
las entidades acceder al recaudo de los tributos en todas las
regiones del país.
• Permite el manejo seguro de los excedentes de liquidez de las
entidades públicas.
• Los recursos públicos representan un monto importante de los
activos que maneja el sector financiero de manera general (vía
recaudo de impuestos, tasas y contribuciones) y las
sociedades fiduciarias de manera particular.
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Principales Actividades
En el recaudo de impuestos:
Desde una perspectiva económica, el recaudo de los tributos a
través del sistema financiero genera beneficios incuestionables:
• Incentiva el grado de formalización de la economía y permite
que los contribuyentes puedan hacer sus pagos mediante
canales seguros.
• Permite simplificar el proceso de recaudo y de rendición de
cuentas al utilizar la red del sistema financiero
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Principales Actividades
Gestión de los recursos
•
•
•
•
Las entidades publicas son usuarias del sistema financiero, en
la medida que este sea más eficiente y menos costoso, se
facilita la ejecución de los planes de inversión y de
funcionamiento.
Las entidades públicas tienen acceso a los distintos servicios
del sector financiero (crédito, giros, portafolios de inversión,
estructuras fiduciarias, pólizas de seguros para múltiples
coberturas y desarrollo de objetos específicos.)
Las entidades pública se benefician del hecho de que el sector
financiero es ampliamente regulado y supervisado.
Los recursos públicos, en particular los excedentes de
liquidez, son administrados y gestionados por el sistema.
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Proyectos
En cuanto al desarrollo de proyectos, podemos enumerar los
siguientes ejemplos:
1. El nuevo estatuto anticorrupción (Ley 1474) definió
la
administración de anticipos a través de vehículos fiduciarios.
2. Administración de recursos de la seguridad social y estructuras
relacionadas con el mismo.
3. Manejo de recursos que el estado entrega a particulares.
(Concesiones de infraestructura, acueductos y saneamiento
básico y construcción de colegios)
4. Acceso al mercado de valores a través de emisiones hechas
directamente por entidades públicas o por vehículos particulares
que buscan apalancar proyectos públicos.
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¿Qué controles se ejercen?
El universo de controles en el sistema financiero es amplio, sin embargo
podemos describir los más importantes.
• Las entidades vigiladas por la SF están sujetas a una regulación
estricta que va desde su propia constitución y reglas de gobierno,
pasando por la definición y conocimiento detallado de los mercados y
productos que atienden, hasta las más mínimas reglas de atención y
registro de operaciones en la multiplicidad de vehículos, productos,
segmentos de mercado y poblaciones.
• La regulación de la SF busca la seguridad y claridad en la forma y el
modo mediante los cuales se realizan las operaciones y servicios con
énfasis en la gestión del riesgo.
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¿Qué controles se ejercen?
•
La regulación financiera define reglas a la operación del mercado
(sistemas, operadores, productos o vehículos) con el fin de
salvaguardar los derechos de quienes intervienen de manera
particular, se resalta la posibilidad que tienen los entes territoriales,
en su calidad de depositantes indirectos del Depósito Central de
Valores (DCV) del Banco de la República, de acceder al mecanismo
de consulta de los valores registrados a su nombre. De 110
entidades públicas que tienen 10 billones de pesos en títulos, sólo 32
acceden directamente a revisar sus movimientos.
•
En el caso particular del recaudo de tributos, a través de la red de
entidades del sistema financiero, de tiempo atrás se han definido un
número significativo de productos, procesos y controles que le
permiten al Estado, de manera segura, confiable y rápida, hacer el
recaudo de sus tributos a lo largo y ancho de la geografía.
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¿Qué controles se ejercen?
• Están a disposición de los entes públicos, el recaudo de tributos
desde el nivel nacional hasta el municipal o distrital, con registro de
pagos en el territorio nacional, la identificación de las transacciones a
través de tecnologías de identificación o pagos a través de la internet,
todos con el interés de ofrecer productos y mecanismos seguros que
faciliten la gestión tributaria de los responsables, mediante agilidad,
oportunidad, seguridad y eficiencia en los procesos operativos.
• No sobra mencionar que los recursos públicos provenientes del
recaudo de impuestos y contribuciones de todo tipo, incluidas las de
seguridad social, gozan de la protección que brinda el Estatuto
Orgánico del Sistema Financiero (EOSF) en caso de toma de
posesión de entidades vigiladas (parágrafo, artículo 299), en el
sentido de que no forman parte del balance de las entidades
vigiladas.
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Decreto 1525 de 2008
Con la expedición del decreto 1525 de 2008 se “dictan normas
relacionadas con la inversión de los recursos de las entidades estatales
del orden nacional y territorial”.
El mencionado Decreto clasificó dichas entidades en cuatro (4)
categorías de acuerdo con diferentes criterios, como la participación del
Estado en las mismas, su naturaleza jurídica, el objeto social y el
régimen presupuestal aplicable.
Así mismo, según dicha clasificación, el Decreto estableció unas reglas
para determinar el régimen de las inversiones de los excedentes de
liquidez de las entidades a las que les aplica dicha norma.
Entre otros objetivos, se buscó definir un marco actualizado dentro del
cual las entidades destinatarias de la regulación puedan ubicar sus
excedentes de liquidez.
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Decreto 1525 de 2008
Dentro de algunas de las reglas definidas, se buscó identificar:
•
Las condiciones de mercado dentro de las cuales las entidades
deben efectuar sus inversiones.
•
La regla de valoración y contabilización de las mismas.
•
Los intermediarios de valores, de manera previa a la vinculación o
a la celebración de operaciones con una entidad estatal de las ya
descritas, se encuentran obligados a verificar la categoría a la
cual pertenece la entidad estatal, con el fin definir el régimen de
inversión de excedentes de liquidez que le es aplicable.
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Decreto 1525 de 2008
No sobra mencionar que los activos en los cuales pueden ser
invertidos los excedentes de liquidez de las entidades
destinatarias de la regulación, encuentran allí descritos los
parámetros sobre productos, políticas, operaciones sobre valores,
y los foros dentro de los cuales se debe dar su exposición. Todos
los anteriores hacen parte de la arquitectura del mercado que
regula, vigila y controla la Superintendencia Financiera de
Colombia
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Negocios Fiduciarios
Es de amplio conocimiento el papel que ha venido desempeñando el
vehículo fiduciario en la gestión de recursos, y en particular, los
provenientes del Estado. Al corte de octubre de 2011, los negocios
identificados como públicos o de interés público ( manejo de recursos de
terceros) administran activos por valor $89.7 billones, de los cuales las
inversiones representan el 72% ($65.2 billones).
Teniendo en cuenta este alto volumen así como la complejidad
encomendada, la SFC también ha ajustado sus procedimientos para la
supervisión y seguimiento de los negocios fiduciarios.
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Negocios Fiduciarios
Con la regulación del año 2008, las sociedades fiduciarias deben
reportar con mayor detalle y periodicidad información de toda índole,
estados financieros, detalle de los portafolios de inversión administrados,
la dinámica de las carteras colectivas e información cualitativa que
facilita la función de supervisión y seguimiento.
Esta información es objeto de análisis y verificación por parte de diversas
áreas de la Superintendencia que a la luz de la regulación, ejercen sus
facultades, efectúan requerimientos y emiten órdenes.
Así mismo, mediante las visitas de inspección y los requerimientos
específicos, y ante la diversidad de negocios, activos y obligaciones, la
Superintendencia se forma una idea de la particularidad de éstos, con el
fin de identificar la debida diligencia de las sociedades fiduciarias y la
gestión de los riesgos propios de cada negocio tanto en la etapa de
estructuración de los negocios, como en la de gestión y en la de
liquidación.
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Negocios Fiduciarios
Esas modificaciones introducidas a la regulación y supervisión buscan
facilitar la planeación y focalización de los recursos humanos y técnicos
de la SF en los negocios públicos y los que involucran recursos del
público.
Es importante la labor que deben cumplir los revisores fiscales en la
administración de este tipo de negocios, ya que deben emitir dictamen
para cada uno de estos negocios.
Esta Superintendencia se encuentra evaluando la expedición de
instrucciones que hagan más efectiva la labor de los revisores fiscales en
este tipo de negocios, así como aumentar las obligaciones de revelación
de las sociedades fiduciarias
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Memorando de Entendimiento SFC-CGR
¿Qué busca?
Complementar las labores de seguimiento así como identificar áreas y
temas comunes. También, definir un inventario de actividades que
faciliten el flujo de información y la colaboración de éstas en su labor de
vigilancia.
A lo anterior, se le suma un plan de trabajo y colaboración para apuntalar
la labor de supervisión de la gestión de recursos públicos, especialmente
a través de negocios fiduciarios.
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Conclusiones
• El sector financiero resulta de la mayor importancia en el manejo
seguro de los recursos de naturaleza pública.
• Si bien es necesario continuar en la búsqueda de mayores controles
en el manejo de los recursos públicos, el sector financiero es el
mecanismo que mayor protección puede brindar a dichos recursos.
• Los mecanismos fiduciarios son instrumentos que permiten al Estado
el manejo independiente de sus recursos y otorga una gama de
instrumentos que se adaptan a las necesidades del Estado.
• Los principales controles deben partir de las entidades estatales,
especialmente previendo condiciones claras y detalladas del manejo
de los recursos públicos desde la estructuración de los diferentes
mecanismos de manejo de tales recursos.
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Activos por tipo y entidad
Cd
3
4
6
7
12
16
18
19
20
21
22
23
24
25
27
31
33
34
38
39
40
42
49
56
Sociedad
Inversión
BBVA Fiduciaria S.A.
Santander Investment S.A.
Fiduciaria Colmena S.A.
Skandia Sociedad Fiduciaria S.A.
Fiduciaria La Previsora S. A.
227.342
Alianza Fiduciaria S.A.
Fiduciar Fiduciaria Popular S.A.
Fiduciaria Cafetera S.A.
Fiduciaria Corficolombiana S.A.
Fiduciaria de Occidente S.A.
Fiduciaria Bogotá S.A.
186.527
Helm Trust S.A.
Cititrust Colombia S.A.
Fiduciaria Colpatria S.A.
HSBC Fiduciaria S.A.
Fiduciaria Bancolombia S.A.
Acción Sociedad Fiduciaria S.A.
Servitrust - GNB Sudameris S.A.
Fiduciaria Central S.A.
Soc. Fid. Desarrollo Agropecuario S.A.
Fid. Col. de Comercio Exterior S.A.
Fiduciaria Davivienda S.A.
Fiduciaria Petrolera S.A.
Fiduciaria Colseguros S.A.
Total
413.868
* Cifras en Millones de Pesos
Cifras en proceso de validación y verificación
Inmobiliario Administración
2.206.624
2.299
23.481
21.325
931
34.956
4.342.517
228.286
182.090
597.844
169.280
567.332
23.308
3.504.450
152.086
1.427.317
910
732
878.451
163.630
0
4.034.434
1.692
87.501
7.830
214.304
2
15.714
10.656
6.289.224
699.894
547
182.262
1.756
483.754 25.589.911
Garantía
344.501
Seg. Social
C.Colectivas Otros S.Social
7.861.579
476.879
4.839
2.043.662
9.511.095
156.527
76.166
398.727
133.955
217
8.718
473.244
6.092.208
684.505
804.925
271.708
7.771.520
1.695.980
105.593
331.808
6.256.138
196.709
478.581
8.317
20.494
30.748
14.093.238
0
626
4.708
119
396.869
2.390.821
161.439
1.596.882 51.525.261
Superfinanciera, Primera en Transparencia
3.908.254
6.256.764
Total
10.889.582
7.138
44.806
2.044.592
22.068.027
515.970
7.178.386
929.951
1.568.966
4.676.775
9.671.404
9.444
732
898.944
203.096
18.600.916
89.819
226.842
15.716
6.696.868
3.090.716
547
343.701
1.756
89.774.694
%
12,1%
0,0%
0,0%
2,3%
24,6%
0,6%
8,0%
1,0%
1,7%
5,2%
10,8%
0,0%
0,0%
1,0%
0,2%
20,7%
0,1%
0,3%
0,0%
7,5%
3,4%
0,0%
0,4%
0,0%
100%
19
Activos por tipo y entidad
Inversión
Inmobiliario Administración
227.342
45.615
11.347.349
186.527
438.139
14.242.562
54,93%
9,43%
44,34%
Entidades Publicas
Entidades Privadas
Participacion Entidades Publicas
* Cifras en Millones de Pesos
Cifras en proceso de validación y verificación
Garantía
119
1.596.763
0,01%
Seg. Social
C.Colectivas Otros S.Social
11.901.916
2.092.848
6.256.138
39.623.345
1.815.406
626
23,10%
53,55%
99,99%
Superfinanciera, Primera en Transparencia
Total
31.871.327
57.903.367
35,50%
20
Inversiones por tipo y entidad
Cd
3
4
6
7
12
16
18
19
20
21
22
23
25
27
31
33
34
38
39
40
42
49
56
Sociedad
Inversión
BBVA Fiduciaria S.A.
Santander Investment S.A.
Fiduciaria Colmena S.A.
Skandia Sociedad Fiduciaria S.A.
Fiduciaria La Previsora S. A.
226.709
Alianza Fiduciaria S.A.
Fiduciar Fiduciaria Popular S.A.
Fiduciaria Cafetera S.A.
Fiduciaria Corficolombiana S.A.
Fiduciaria de Occidente S.A.
Fiduciaria Bogotá S.A.
186.406
Helm Trust S.A.
Fiduciaria Colpatria S.A.
HSBC Fiduciaria S.A.
Fiduciaria Bancolombia S.A.
Acción Sociedad Fiduciaria S.A.
Servitrust - GNB Sudameris S.A.
Fiduciaria Central S.A.
Soc. Fid. Desarrollo Agropecuario S.A.
Fid. Col. de Comercio Exterior S.A.
Fiduciaria Davivienda S.A.
Fiduciaria Petrolera S.A.
Fiduciaria Colseguros S.A.
Total
413.115
* Cifras en Millones de Pesos
Cifras en proceso de validación y verificación
Inmobiliario Administración
80.628
416
135
20.194
923
33.740
1.856.258
64.757
77.230
192.363
107.705
163.828
3.044
682.248
45.234
1.017.895
910
116.620
27.295
1.954.314
699
71.968
848
35.564
1
15.460
2
753.629
431.774
34
81.159
1.692
149.403
7.689.161
Garantía
65.101
Seg. Social
C.Colectivas Otros S.Social
7.507.367
337.928
2.073
1.993.285
9.013.522
19.969
37.887
118.148
92.340
5.771
101.839
5.805.099
670.983
795.114
259.265
7.429.275
985.603
52.568
261.249
110.200
315.255
4.635
14.123
21.585
13.447.021
4.707
254.248
2.283.018
64.422
445.763 49.203.949
Superfinanciera, Primera en Transparencia
2.423.889
Total
7.991.024
2.489
20.328
1.994.209
4.879.144
16.994.977
194.554
6.278.680
816.576
1.069.142
1.377.959
8.771.150
5.545
130.743
54.650
15.503.175
626
73.293
41.119
15.461
1.007.879
2.714.792
34
145.581
1.692
4.879.770 65.205.052
%
12,3%
0,0%
0,0%
3,1%
26,1%
0,3%
9,6%
1,3%
1,6%
2,1%
13,5%
0,0%
0,2%
0,1%
23,8%
0,1%
0,1%
0,0%
1,5%
4,2%
0,0%
0,2%
0,0%
100%
21
Activos e inversiones por tipo y subtipo
TIPO / SUBTIPO
INVERSION
Fid. de Inversión con Destin. Especifica
INMOBILIARIA
Administración y Pagos
Tesorería
Preventas
ADMINISTRACION
Administración y pagos
Patrim. Resultado de Proc. de titularización
Administración de Cartera
Adm. Procesos Concursales
GARANTIA
Fiducia en Garantía
Fiducia en Garantía y Fuente Pagos
SEG. SOCIAL
Pasivos Pensionales
CARTERAS COLECTIVAS
Cartera Colectiva de Tipo General
Cartera Colectiva del Mercado Monetario
Fondos de Capital Privado
OTROS SEG. SOCIAL
Otros Recursos de la Seg. Social (Salud)
TOTAL
* Cifras en Millones de Pesos
Cifras en proceso de validación y verificación
ACTIVOS
413.868
413.868
483.754
482.699
910
145
25.589.911
23.980.820
1.475.423
15.738
117.930
1.596.882
282.170
1.314.711
51.525.261
51.525.261
3.908.254
3.385.957
496.389
25.908
6.256.764
6.256.764
89.774.694
Superfinanciera, Primera en Transparencia
INVERSIONES
413.115
413.115
149.403
148.350
910
144
7.689.161
7.598.174
6.416
9.215
75.356
445.763
95.581
350.182
49.203.949
49.203.949
2.423.889
2.116.087
307.802
4.879.770
4.879.770
65.205.052
22
Gracias
Superfinanciera, Primera en Transparencia
Superfinanciera, Primera en Transparencia
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