Transcript БИЗНЕС РИСК - UNWE Blogs

АНАЛИЗ НА БИЗНЕС РИСКА
доц. д-р Л. Тодоров, УНСС
СЪЩНОСТ НА БИЗНЕС РИСКА НА
ПРЕДПРИЯТИЕТО





Бизнес рискът се дефинира като вероятност
от неблагоприятни промени в пазарните и
икономическите условия, в които функционира
предприятието.
Той включва няколко компонента:
Макроикономически риск;
Отраслов риск;
Пазарен риск;
Вътрешнофирмен риск;
Риск по отношение на факторните пазари.
Фактори, оказващи влияние
върху бизнес риска:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Зрялост на бизнеса;
Зависимост от икономиката;
Фиксирани срещу променливи
разходи;
Ниво на брутен марж;
Интензивност на конкуренцията;
Потенциално влияние на
технологиите и др.
Основни направления на анализа:
1) Обща оценка на бизнес-риска и SWOTанализ;
2) Анализ на динамиката и вариацията на
основните бизнес показатели
3) Анализ на оперативния ливъридж и
зоната на безопасност;
4) Изследване реакцията на оперативната
печалба спрямо евентуалните
неблагоприятни промени в основните
преки фактори.
Етапи в оценката на бизнес риска:



Анализ на макроикономическата ситуация и
влиянието на промените в макроикономическите
фактори върху конкретното предприятие;
Оценка на отрасъла и пазарната среда,
позициите и потенциала на фирмата, пазарния
дял и конкуренцията, качеството и
конкурентноспособността на продукцията,
рекламата, маркетинговата и ценовата
политика, иновационната политика,
инвестиционната политика, силните и слабите
страни на предприятието и т.н.
Диагностика на вътрешното състояние на
организацията.
SWOT-анализът - инструмент за обща
оценка на вътрешните фактори и
външната бизнес-среда
Анализ на динамиката и вариацията на
основните бизнес показатели
Анализът на динамиката и вариацията
на някои основни бизнес показатели за
определен период от време разкрива
тяхната стабилност, респективно
нестабилност, цикличност, определени
закономерности и тенденции в бизнеса.

Високите стойности на V% означават, че
предприятието няма стабилни продажби и респ.
стабилен оперативен доход (EBIT). Това при равни
други условия означава по-висока степен на риск.
В случаите, когато продажбите имат тенденция на
постоянен
прираст
за
всяка
година
от
разглеждания период, вариация не е необходимо
да се изчислява. Това само по себе си е
положителен факт.
Оперативен ливъридж (DOL)


Зона на безопасност и вариация на
продажбите

Метод на чувствителността – изследване
реакцията на EBIT при неблагоприятни
промени в основните преки фактори

Благодаря за вниманието.