Transcript CIRC - 中国保险与风险管理研究中心
保险业发展与监管的几个问题
中国保监会政策研究室 阎 波 2012年7月 青岛
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财产险佳绩能否持续？ 寿险何时能走出低谷？ 保险监管的未来取向？
CIRC 以产险行业保费增速与实际GDP增幅比较，二者有明显的相关性
CIRC 汽车销售和保有量是车险保费收入的重要影响因素 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 9 300 2002 2 053 2 383 2 694 3 160 3 697 2003 2004 2005 2006 汽车保有量 2007 4 358 2008 5 099 2009 6 288 2010 7 800 2011
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产险综合成本率
120,00% 100,00% 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% 114,2% 2007年 106,7% 2008年 104,5% 2009年 97,3% 2010年 95,3% 94,4% 2011年 2012.1-4
CIRC 从非车险业务占比看，中国财产保险具有典型的新兴市场特征。 80% 60% 40% 20% 0%
55% 67% 57% 42% 27%
美国 英国 德国 日本 中国
CIRC 从车险的国际发展经验看，车险经营成本仍有很大下降空间 我国出险频率虽然 这几年有很大改善 ，但是行业平均 30%水平还有改善 空间。
CIRC 今年以来竞争愈来愈烈，市场环境渐趋恶化，行业合规经营的形势趋于严峻。 具体表现在： 手续费节节攀升，部分原来严格实行手续费自律的省份，自律标准不断被 突破，市场费用快速上升； 竞相放宽承保政策，通过降低车价、变更使用性质等方式，商业车险折扣率 与保费充足率出现快速下降； 通过赠送险种（或扩大责任范围）与礼品（如油卡、电话卡、礼品券等）， 变相降价吸引客户；
CIRC 综合费用率 应收保费率 从2011年以来的 数据来看，综合 费用率和应收保 费率经历了逐步 下降的过程，反 映了逐步好转的 市场环境。 然而，2011年底 以来，两项指标 明显反弹。
CIRC 正方意见：
一个关键问题—手续费监管
现阶段我国处于发展中尚不理性的市场环境，有必要加强监管保险 公司的各种市场行为。 目前国内保险公司法人治理结构不完善，市场退出机制没有建立， 保险公司在短期保费规模和市场占有率压力下，很难自觉地约束不 理性的市场竞争行为。 费率市场化即将实施，费率放开的同时手续费率的上扬和混乱难以 避免。
CIRC 反方意见： 手续费监管有违市场经济的基本原则。手续费是竞争的手段之一，高手续 费仅仅是表面现象，背后的影响因素包括：运营效率高、成本控制好、规 模效益突出等正面因素。特别对于车险，规模效益非常明显。 在我国的市场环境下，即便实行手续费监管，效果也不大，反而可能产生 劣币驱逐良币的反效果。对于某些公司，手续费监管了，但是它们可能采 用其他手段进行非正常的竞争，对规规矩矩的公司反而吃亏。
CIRC 国际经验借鉴 手续费率的监管经历了由无到有，再从有到无的历程，新兴市场通常 对手续费率上限进行监管。 发达市场手续费率管理主要依靠市场化机制自发进行，基本形成了行 业默认的基准手续费率。目前，美国财险业中较为认可的惯例是：商业 火灾险19%，一般商业责任险18%，汽车险16%，劳动力补偿险10%。 印度保险监管机构最近发布监管制度，自2012年4月1日起对全国43家 非寿险公司统一实施标准的手续费率，即对其代理人及代理机构支付最 多不超过15%的手续费率。 发达国家重视行业协会自律在手续费率管理中的作用。行业协会在制 定标准、实施自律、促进市场规范理性竞争等方面发挥了重要作用。
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监管建议
实施差异化政策
加强对手续费规范性的监管
强化信息披露
加强对中介机构的监管
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财产险佳绩能否持续？ 寿险何时能走出低谷？ 保险监管的未来取向？
CIRC 近忧：行业整体增长乏力 在严峻的宏观金融环境与寿 险公司业务转型的共同作用 下，保险业整体增长乏力。 按照寿险业的经营规律，保 费规模一般呈现前高后低的 趋势。2012年在1月份开门红 整体冲高之后迅速回落，5月 份开始复苏，总的来看，上 半年寿险总规模保费与上年 基本持平，微增0.2%。 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 寿险保费增长趋势图 寿险保费总额 新单保费 续期保费
CIRC 寿险新单保费对比图 800 600 400 200 0 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2011 年 2012 年 近忧：新单保费负增长 更为严峻的是，进入2012年 寿险业新单保费出现大幅负 增长，上半年累计负增长超 过17%。 寿险续期保费对比图 800 600 400 200 0 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2011 年 2012 年 与之对比，续期业务保持稳 定增长，月均增长都接近 20%。续期业务已经成为寿 险业稳定发展的中间力量。 正是续期业务避免了寿险业 的大起大落。
CIRC 近忧：银保渠道急剧萎缩 银邮代理渠道占比同 比下降6.34个百分点 ，达到47.8%；而个 人代理渠道占比上升 5个百分点，达到 46.73%。 并非是个人代理渠道 改革发展的结果，而 是银保渠道受到宏观 经济金融形势的影响 更大导致的。
CIRC 近忧：险种结构单一 寿险产品结构单一的问 题依然明显，目前理财 型产品依然是各家寿险 公司的主打产品，其中 分红产品占九成以上（ 未包含健康险）。 分红 90,09% 投连 万能 0,05% 0,81% 普通 9,05%
CIRC 近忧：退保形势严峻 上半年累计退保金增长39.8%，达到586.25亿元。如果除去续期保费 的因素，退保金占新单保费的占比（非简单退保率）增长更为明显， 4月份，该比率已达39.55%，即每收到10元新单保费，即有4元退保。 5月份以来该比例明显回落，到6月份回落至24.2%，仍属较高水平。 寿险退保金趋势图 140 120 100 80 60 40 20 0 0,45 0,4 0,35 0,3 0,25 0,2 0,15 0,1 0,05 0 退保金 退保金占新单保费占比
CIRC 远虑：营销队伍萎缩 400 350 300 250 200 150 100 50 0 2007 年 2008 年 保险营销员发展趋势图 2009 年 营销员人数 2010 年 营销员增速 2011 年 2012 年 6 月 35,00% 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00%
CIRC 序号 2009年 2010年 2009年 2010年 保险营销队伍基本情况统计表 性别结构 文化程度结构 总人数 男 占比 女 占比 初中及以 下 占比 高中 占比 大专 占比 本科及以 上 占比 2927236 1048671 35.82% 1878772 3297784 1169297 民族结构 35.46% 2128487 汉族 2740564 3052483 占比 93.62% 其他民族 182904 92.56% 245301 占比 6.25% 64.18% 64.54% 代理 0 7.44% 3255071 291701 9.97% 1417076 359425 10.90% 展业证类型 2046534 占比 0.00% 农村 0 占比 48.41% 62.06% 寿险 0.00% 2576680 361721 573144 12.36% 17.38% 产寿结构类型 占比 88.02% 产险 329124 759514 201973 占比 11.24% 98.70% 42713 1.30% 2879040 87.30% 418746 12.70% 25.95% 6.12%
CIRC 远虑：投资能力挑战 * 独立账户资金运用亏损103亿元，资金运用平均收益率－7.59%。 22
CIRC 远虑：银保模式
90号文之后，网点数量有所下降，业 务平台也出现下滑，今后的发展方向 ？
银保系公司对市场格局的影响？
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变革方向？
转方式？营销体制改革。
调结构？产品回归保障？发展多元行销？
拓宽投资渠道？股权、债券、不动产？
培育新的增长点？养老与健康？资产管理？
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财产险佳绩能否持续？ 寿险何时能走出低谷？ 保险监管的未来取向？
CIRC 抓服务 -服务经济社会大局 -服务保险消费者 -寓监管于服务之中 严监管 -监管制度设计要严密 -执行制度要严格 -违规处罚要严厉 “抓、严、防、促”十二字方针 促发展 -改革创新促发展 -政策支持促发展 -营造环境促发展 监管思路 防风险 -要健全风险预警的网线 -要筑牢风险防范的防线 -要守住防范系统性风险 的底线
CIRC 一项核心工程 第二代偿付能力监管制度体系建设 第一支柱：资本充足要求。主要是 定量监管要求，包括：资产负债评 估标准、实际资本标准、最低资本 标准、资本充足率标准和监管措施 等。 第二支柱：风险管理要求。主要是 与偿付能力相关的定性监管要求。 第三支柱：信息披露要求。主要是 与偿付能力相关的透明度监管要求 。 资本充足要求
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风险管理要求
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信息披露要求 第二代偿付能力监管框架
CIRC 两个鲜明的特点 突出保护被保险人利益 突出防范风险
CIRC 三个政策取向 市场化——清晰监管与市场的边界； 与国际规则趋同——共同框架； 严格规范——制度执行力。