Transcript Никонова И.
. Развитие проектного финансирования в России Внешэкономбанк в Московской области Никонова И.А.- Внешэкономбанк/Финансовый университет при Правительстве РФ 1 16 июня 2014, Москва, «Проектное финансирование и оценка инвестиционных проектов в Московской области» • «Все необходимые акты для запуска механизма проектного финансирования необходимо принять до конца текущего года.» Путин В.В. – 18-ый Международный экономический форум. Санкт-Петербург, 2014. 2 Задачи и результаты 2013 г. в части развития ПФ Отсутствие целей развития ПФ в России и скоординированных действий! Проблемы на начало 2013 г • • • • • • • 3 отсутствие необходимой законодательной базы для развития ПФ недостаточное развитие и емкость российского фондового рынка и применения проектных ценных бумаг отсутствие у банков возможности формировать «длинные» обязательства, привлекать долгосрочные заимствования ограниченность спектра финансовых инструментов, используемых для финансирования инвестиционных проектов и их гарантийно-страховой поддержки низкий уровень мониторинга и управления проектами ограничения в нормативной базе Банка России по оценке риска ПК как заемщика упрощенное понимание термина «проектное финансирование» и оценки целесообразности применения ПФ в каждом конкретном проекте Результаты 2013 г.- начала 2014 г. Федеральный закон № 379-ФЗ «О внесении изменений отдельные законодательные акты Российской Федерации» Федеральный закон № 367-ФЗ "О внесении изменений в часть первую Гражданского кодекса Российской Федерации…” , проект закона о ГЧП Возможность выпуска СОПФ проектных облигаций Сокращение возможностей заимствований на международных рынках капитала Решения о создании Центра кредитно-страховой поддержки ИП, Агентства гарантий для МСП Внедрение в компаниях систем УП, новые виды банковских cчетов,недостаточное внимание оценке и мониторингу стоимостных параметров проекта и его эффектов Сохранились Необходимость дифференцированного подхода, повышения квалификации специалистов Федеральный закон № 379-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» и Федеральный закон № 367-ФЗ "О внесении изменений в часть первую Гражданского кодекса Российской Федерации… " (21.12.2013) предусматривают введение ряда новых для российского законодательства понятий и инструментов в области проектного финансирования: • • • • • • 4 специализированные общества: ФСО и СОПФ (проектные компании – в общепринятой терминологии) соглашения кредиторов новый механизм уступки прав и обязанностей по договору, в частности уступка прав на будущую выручку, денежный поток, создаваемые активы новые виды залогов (прав по договору, будущего объекта недвижимости, будущих прав); институт управляющего залогом новые виды счетов, обеспечивающих контроль денежных потоков проекта и права кредиторов и акционеров (номинальный счет и счет эскроу) определены особенности и порядок банкротства специализированных обществ и порядок удовлетворения требований кредиторов Главная цель создания СОПФ — обособление имущества проекта и использование этого имущества для реализации проекта и предоставления обеспечения кредиторам. Задачи развития и повышения эффективности ПФ В области: Проектного анализа Стоимостной оценки Управления проектами Развития нормативной базы и инструментов Институционального развития 5 задачи государства •сокращение приоритетов инвестиционной политики •внедрение методологии многокритер. оценки эфф-ти ИП на всех стадиях ЖЦ ИП •внедрение принципов ОФ развитие системы федеральных стандартов оценки, включая оценку ИП • господдержка при условии применения современных систем управления проектами •требование качественного мониторинга проектов, реализуемых с участием государства •принятие законов о ГЧП • стимулирование создания ПК и финансирования их банками (резервы) •Повышение информированности общественности о развитии нормативной базы ПФ задачи частного бизнеса и СРО •Внедрение принципов ОФ • применение проектного анализа на всех стадиях ЖЦ •оценка целесообразности ПФ для разных типов проектов •развитие методов стоимостной оценки ПК • развитие методов стоимостной оценки будущих прав и активов в целях залога, страхования •внедрение корпоративных систем управления проектами, технического и стоимостного инжиниринга 5 •распространение лучших практик ПФ, структурного и торгового финансирования •выпуск российского журнала по ПФ •развитие рынка инфраструктурных и иных проектных облигаций • докапитализация институтов развития •Повышение роли ОАО ФЦПФ, создание институтов гарантийно--страховой поддержки •поддержка института технического инжиниринга •совершенствование системы закупок •управления рисками в ПФ, включая социально-экологические •управления контрактами и закупками, мониторинга эффектов • Вклад группы Внешэкономбанка в развитие Московской области 6 Состояние портфеля проектов, финансируемых Внешэкономбанком в Московской обл. (по состоянию на 1 апреля 2014 ) • • • • • • • 7 Одобрено финансирование 26 инвестпроектов общей стоимостью 232,3 млрд.руб. с объемом участия Банка 114, 2 млрд.руб. бюджетный эффект – 121,1 млрд.руб. создание 6 тыс. новых раб. мест На рассмотрении в Банке находится 10 проектов общей стоимостью 451,6 млрд.руб. с возможным участием банка 428, 5 млрд.руб. бюджетный эффект - 40 млрд. руб. создание 116 тыс.новых раб. Мест Кредитный портфель - 11 проектов с основной задолженностью 67 млрд.руб. Участие дочерних банков и компаний группы Внешэкономбанка (по состоянию на 1 апреля 2014 ) • • • • • • 8 Предоставлено кредитов на сумму ЗАО «ГЛОБЭКСБАНК» - 400 млн.руб. ОАО «Связь-Банк» - 1800 млн. руб. Кредитный портфель этих банков – 7,4 млрд. руб. Лимит ОАО «МСП Банк» на Московскую обл. – 6 млрд.руб. (неисп. остаток 3,2 млрд. руб.) ОАО «ВЭБ-лизинг» заключено 11 договоров на 36,2 млн.руб. Создание ОАО «Корпорация развития Московской области» - окт. 2012 Стратегические приоритеты группы на 2015-2020гг. • • • • • • • 9 Поддержка экспорта высокотехнологичной продукции Поддержка создания инновационных продуктов Развитие инфраструктуры Комплексное развитие территорий и моногородов Развитие ГЧП Привлечение иностранных инвестиций Поддержка МСП СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ Ирина Александровна Никонова д.э.н., профессор, академик РАЕН, заместитель директора департамента координации и развития инвестиционной деятельности Внешэкономбанка заведующая кафедрой «Оценка и управление собственностью» Финансового университета при Правительстве РФ [email protected] 10