Transcript Presentación Rosita Barrios Figueroa

Marco Integral de Supervisión
Rosita Barrios Figueroa
Superintendente Adjunta para Supervisión de Riesgos y Conductas
de Mercado
X Congreso de Riesgo Financiero - Asobancaria
Cartagena de Indias, noviembre 18 de 2011
Indice
Introducción
Descripción General del Marco Integral de Supervisión
Sistema de Medición y Evaluación de Riesgos
Ventajas de la supervisión basada en riesgos
¿Hacia dónde vamos?
Superfinanciera, Primera en Transparencia
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Introducción
• Desde finales de la década de los 90 se inició la transición de la
supervisión tradicional de cumplimiento (rules-based) a la supervisión
basada en riesgos (risk-based). La primera se basa en determinar la
situación financiera de las entidades y verificar el cumplimiento que
hacen de las reglas y normas existentes. La segunda, se basa en la
detección temprana y evaluación de los riesgos a los que se exponen
las entidades.
• La supervisión basada en riesgos (SBR) es un proceso mediante el
cual se busca identificar las actividades que presentan un mayor riesgo
a la salud y solvencia de una entidad, y a su vez evaluar la gestión que
de dichos riesgos hace la misma. Para lograr lo anterior, es necesario
que el supervisor tenga un conocimiento profundo de las entidades
vigiladas (líneas de negocio, estrategias, etc).
• Esta metodología la permite al supervisor asignar sus recursos de
manera eficiente a las áreas donde los riesgos son más pronunciados.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
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Introducción
• Aún cuando en el mundo no se ha adoptado una única metodología de
SBR, muchos países, tales como Australia, Holanda y Singapur, han
seguido la metodología de supervisión canadiense como mejor
práctica en lo que a SBR se refiere.
• La metodología de SBR desarrollada en Canadá consiste en un
proceso organizado y efectivo, donde se evalúa la salud y solvencia de
las entidades, por medio de la evaluación del perfil de riesgo de la
entidad, su condición financiera, sus procesos de gestión de riesgos y
el cumplimiento de las leyes y regulaciones que le aplican. Las
evaluaciones son forward-looking y con esto se busca enfocar la
supervisión hacia medidas correctivas oportunas (PCA).
Superfinanciera, Primera en Transparencia
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Descripción General del MIS
• El Decreto 2555 de 2010 en su artículo 11.2.1.3.1 establece que “La
Superintendencia Financiera de Colombia tiene por objetivo supervisar
el sistema financiero colombiano con el fin de preservar su estabilidad,
seguridad y confianza, así como, promover, organizar y desarrollar el
mercado de valores colombiano y la protección de los inversionistas,
ahorradores y asegurados”.
• Para llevar a cabo la supervisión prudencial de las entidades, la SFC ha
venido desarrollando el Marco Integral de Supervisión (MIS). El MIS es
un proceso estructurado que permite hacer una evaluación consolidada
e integral de los riesgos y de la solvencia de las entidades vigiladas
para diseñar la estrategia de supervisión más efectiva y eficiente, lo
cual a su vez permite hacer un uso efectivo de los recursos de la SFC.
• El MIS comprende tanto la forma de evaluar los riesgos (Sistema de
medición y evaluación de riesgos), como la forma de llevar acabo la
supervisión (Proceso de Seguimiento).
Superfinanciera, Primera en Transparencia
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Sistema de Medición y Evaluación de Riesgos
El Sistema de Medición y Evaluación de Riesgos busca determinar el interés y la
estrategia de supervisión de las entidades vigiladas con el fin de coadyuvar a la
asignación eficiente de recursos de la SFC.
Identificar
Actividades
Significativas
(AS)
Riesgo
Inherente por
AS
Controles de
Riesgo por AS
Capital y
Rentabilidad
Riesgo Neto
Análisis
Financiero
Gobierno
Corporativo
Calificación de
Riesgo / Interés
Absoluto de
Supervisión
Impacto –
Riesgos
Supervisor
Interés Relativo
de Supervisión
Inicia con la Identificación de
las actividades significativas
de las entidades, sobre las
cuales se medirán los riesgos
y controles. De esta manera,
las actividades significativas se
convierten en la unidad básica
de medición de riesgo bajo
este esquema.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
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Sistema de Medición y Evaluación de Riesgos
• Las entidades se organizan en líneas de negocios, cada una con
objetivos y un apetito por riesgo diferente.
• Teniendo en cuenta lo anterior, las actividades significativas pueden
incluir cualquier línea de negocio, unidad o proceso de la entidad que
tenga un peso relevante para el desarrollo del objeto social de la
misma.
• Su desagregación dependerá del nivel de complejidad de la institución
y su materialidad del juicio experto del supervisor teniendo en cuenta
criterios como los activos generados por la actividad, los ingresos o
pérdidas que genera la actividad, el capital asignado internamente a la
línea de negocio, entre otros.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
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Sistema de Medición y Evaluación de Riesgos
El riesgo inherente es el riesgo intrínseco de cada actividad, sin tener en cuenta los
controles que de éste se hagan al interior de la misma. Este riesgo surge de la
exposición que se tenga a la actividad en particular y de la probabilidad que un
choque negativo afecte la rentabilidad y el capital de la entidad.
Identificar
Actividades
Significativas
(AS)
Riesgo
Inherente por
AS
Controles de
Riesgo por AS
Capital y
Rentabilidad
Riesgo Neto
Análisis
Financiero
Gobierno
Corporativo
Calificación de
Riesgo / Interés
Absoluto de
Supervisión
Impacto –
Riesgos
Supervisor
Interés Relativo
de Supervisión
Superfinanciera, Primera en Transparencia
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Sistema de Medición y Evaluación de Riesgos
• Para efectos de la SFC se han identificado siete riesgos inherentes:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Crédito
Mercado
Liquidez
Operacional
Lavado de activos
Seguros: Suscripción y Reservas
Reputacional
• La exposición a los riesgos inherentes surge porque las entidades
desarrollan unas líneas de negocio en busca de obtener una
rentabilidad, que implica necesariamente la toma de dichos riesgos.
Debido a lo anterior es fundamental que la evaluación de los riesgos de
la entidad se haga al nivel de las actividades significativas.
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Sistema de Medición y Evaluación de Riesgos
Identificar
Actividades
Significativas
(AS)
Riesgo
Inherente por
AS
Controles de
Riesgo por AS
Capital y
Rentabilidad
Riesgo Neto
Análisis
Financiero
Gobierno
Corporativo
Calificación de
Riesgo / Interés
Absoluto de
Supervisión
Impacto –
Riesgos
Supervisor
Interés Relativo
de Supervisión
Superfinanciera, Primera en Transparencia
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Sistema de Medición y Evaluación de Riesgos
• Dado que el riesgo inherente no se puede separar de la actividad
misma, las entidades desarrollan y aplican una serie de controles con el
fin de mitigar el impacto de estos riesgos sobre su negocio. La calidad
del control y manejo de los riesgos debe ir en línea con la complejidad
de las actividades de la institución.
• Los controles de riesgo se dividen en las siguientes categorías:
1. Gestión de riesgos
2. Evaluación Independiente (Auditoría Interna, Revisor Fiscal, Contralor
Normativo)
3. Cumplimiento – Compliance
4. Análisis y Reportes Financieros
5. Gobierno Corporativo
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Sistema de Medición y Evaluación de Riesgos
Identificar
Actividades
Significativas
(AS)
Riesgo
Inherente por
AS
Controles de
Riesgo por AS
Capital y
Rentabilidad
Riesgo Neto
Análisis
Financiero
Gobierno
Corporativo
Calificación de
Riesgo / Interés
Absoluto de
Supervisión
Impacto –
Riesgos
Supervisor
Interés Relativo
de Supervisión
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Sistema de Medición y Evaluación de Riesgos
•La efectividad de los controles de riesgo para mitigar el riesgo inherente al
cual se encuentran expuestas las entidades se evalúa por medio del riesgo
neto (riesgo residual)
Riesgo
Inherente
Mitigado por
Controles de
Riesgos
Riesgo Neto
•Una vez evaluado el riesgo neto de cada actividad significativa, éstos se
agregan según la materialidad de cada AS, y se obtiene el riesgo neto del
total de la entidad.
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Sistema de Medición y Evaluación de Riesgos
Identificar
Actividades
Significativas
(AS)
Riesgo
Inherente por
AS
Controles de
Riesgo por AS
Capital y
Rentabilidad
Riesgo Neto
Análisis
Financiero
Gobierno
Corporativo
Calificación de
Riesgo / Interés
Absoluto de
Supervisión
Impacto –
Riesgos
Supervisor
Interés Relativo
de Supervisión
Superfinanciera, Primera en Transparencia
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Sistema de Medición y Evaluación de Riesgos
• Para completar la calificación de riesgo global, se deben evaluar la
rentabilidad y el capital de la entidad, para determinar los recursos con
los que ésta cuenta para asumir las pérdidas esperadas y no
esperadas, así como su capacidad para generar capital y la adecuación
de su perfil riesgo-retorno.
• Teniendo en cuenta la diversidad de las industrias vigiladas, se
establecieron elementos comunes pero lo suficientemente amplios para
la evaluación del capital y la rentabilidad de las entidades.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
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Sistema de Medición y Evaluación de Riesgos
Identificar
Actividades
Significativas
(AS)
Riesgo
Inherente por
AS
Controles de
Riesgo por AS
Capital y
Rentabilidad
Riesgo Neto
Análisis
Financiero
Gobierno
Corporativo
Calificación de
Riesgo / Interés
Absoluto de
Supervisión
Impacto –
Riesgos
Supervisor
Interés Relativo
de Supervisión
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Sistema de Medición y Evaluación de Riesgos
• La calificación de riesgo neto de la entidad, combinada con la
evaluación que se haga del capital y rentabilidad, determina la
calificación de riesgo global de la entidad.
• Esta calificación de riesgo determina el interés absoluto de supervisión
que se tiene sobre cada entidad.
• En resumen, la matriz de riesgo de cada entidad contiene los siguientes
elementos:
Calificación de Riesgo Global
Riesgo Neto de la Entidad
Riesgos Inherentes
Crédito
Mercado
Liquidez
Operacional
Lavado de Activos
Reputacional
Seguros
Controles
Gestión de Riesgos
Evaluación Independiente
Cumplimiento-Compliance
Gobierno Corporativo
Junta Directiva
Alta Dirección
Casa Matriz
Capital & Rentabilidad
Capital
Rentabilidad
Análisis Financiero
Evaluado por Actividad Significativa
Evaluado a Nivel Institucional
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Sistema de Medición y Evaluación de Riesgos
Identificar
Actividades
Significativas
(AS)
Riesgo
Inherente por
AS
Controles de
Riesgo por AS
Capital y
Rentabilidad
Riesgo Neto
Análisis
Financiero
Gobierno
Corporativo
Calificación de
Riesgo / Interés
Absoluto de
Supervisión
Impacto –
Riesgos
Supervisor
Interés Relativo
de Supervisión
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Sistema de Medición y Evaluación de Riesgos
• Para determinar el Interés Relativo de Supervisión de cada entidad se
tienen en cuenta dos elementos adicionales: el Riesgo Supervisor y el
Impacto de la entidad.
Interés Absoluto
de Supervisión
+
Impacto
Riesgo Supervisor
Interés Relativo de
Supervisión
• El Impacto está relacionado con los efectos sistémicos que tiene una
entidad la cual, ante un choque adverso, puede afectar tanto al
subsector al que pertenece como al sistema financiero en general.
• El riesgo supervisor consiste en la incapacidad relativa del supervisor
para llevar a cabo sus funciones de manera adecuada y así poner en
riesgo una supervisión efectiva.
• El Riesgo Supervisor comprende el conocimiento que se tiene de la
entidades, la capacidad de toma de decisiones, el marco regulatorio,
los recursos humanos, físicos y tecnológicos, entre otros.
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Sistema de Medición y Evaluación de Riesgos
• Al final del proceso de medición y evaluación de riesgos se tiene, para
cada entidad, una matriz como la que se presenta a continuación:
1. Act. Significativas
2. Riesgo Inherente
4. Riesgo
Neto
3. Control de Riesgos
Riesgo Neto
Control de
Riesgos
Gobierno
Corporativo
Análisis y
Reportes Fin
Cumplimiento
Evaluación
Independiente
Gestión de
Riesgos
Riesgo
Inherente
Reputacional
Reservas
Suscripción
Lavado de
Activos
Operativo
Liquidez
Mercado
Crédito
Peso
Actividad
Riesgo de
Seguros
Actividad 1
Actividad 2
.
.
.
Actividad N
100%
Riesgo Neto
5. Capital & Rentabilidad
6. Interes Absoluto de Supervisión
7. Impacto
8. Riesgo Supervisor
9. Interés Relativo de Supervisión
• Esta matriz viene acompañada de una matriz “espejo” de riesgo
supervisor.
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Ventajas del MIS
• La supervisión va en línea con la forma en que las entidades hacen
sus negocios y manejan los riesgos de sus actividades. Esto ayuda al
supervisor a entender mejor la entidad bajo vigilancia.
• Permite hacer una mejor evaluación de actividades más complejas,
donde confluye más de un riesgo.
• La metodología es lo suficientemente flexible para adaptarse a
cualquier tipo de entidad → consistente con el universo de entidades
vigiladas por la SFC.
• Contribuye a que el supervisor tenga una visión consolidada de todos
los riesgos de la entidad, en lugar de una fragmentada → contribuye
a reconciliar la estructura organizacional de la SFC en una única
visión del riesgo de cada una de las entidades vigiladas.
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¿Hacia dónde vamos?
• Divulgación efectiva del proyecto: Aunque se ha avanzado mucho en un
corto período de tiempo, aún hay mucho trabajo por hacer.
• El MIS constituye un proyecto estratégico el cual concentrará la atención de
la Superintendencia en los próximos 3 años.
• Contaremos con el apoyo de expertos internacionales del Toronto Centre
para su consolidación y para el entrenamiento de nuestros funcionarios.
• Fortalecer el diálogo entre el supervisor y las entidades vigiladas. Crear un
ambiente de confianza.
• Conocimiento profundo de las líneas y estrategia de negocio de las entidades
vigiladas.
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¿Hacia dónde vamos?
• El MIS es un proceso complejo que demandará una cambio en la forma de
hacer la Supervisión . Sin embargo, éste proceso requiere la comprensión y
la ayuda de las entidades vigiladas.
• Entender que pasamos de proceso de supervisión basada en reglas a uno
muy distinto basado en riesgos.
• Demanda información sobre las líneas de negocios
y
sus planes
estratégicos de las compañías
• Este modelo requiere una participación activa de las Juntas Directivas y la
Alta Gerencia con el fin de garantizar una gestión de riesgos adecuada a los
riesgos inherentes de cada firma.
• Los órganos de control, la Auditoria Interna y Externa y la Revisoría Fiscal
deberán fortalecerse.
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Gracias
•Superfinanciera, Primera en Transparencia
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