Transcript planificación financiera y de gestión

Murcia a 29 de Marzo de 2011
José Pedro García Pozzy
 Analizar
la
situación económicofinanciera de la empresa para
mejorar la gestión.
 Planificación
de los flujos de fondos y
apoyo en la negociación financiera.
 Elaboración
de
un
método
de
trabajo.
2
 Análisis
cualitativo y cuantitativo de
la empresa.
 Elaboración
 Desarrollo
de un cuadro de mando.
de presupuestos.
3
 ¿Quién?:Empresario,
equipo
directivo, personal de la empresa.
 ¿Qué
hace la empresa? Aspectos
estratégicos.
 ¿Cómo
lo hace? Aspectos operativos
4






Organigrama de la compañía.
Organización de la plantilla por funciones y
responsabilidades.
Elaboración de la ficha de condiciones
bancarias.
Cuadro de préstamos y vencimientos. Avales y
garantías bancarias.
Listado de deuda pendiente de cobro de
clientes por vencimiento.
Determinación del fondo de maniobra.
5









Determinación del flujo de comercial, financiero.
Resumen del CIRBE. Diferencia CP/LP. & datos
oficiales.
Determinación del flujo de caja.
Subvenciones oficiales.
Análisis de escandallos por productos.
Determinación del punto muerto: Ebitda/facturación.
Elaboración del cuadro DAFO.
Condiciones de rappel de clientes y proveedores.
Determinación del rendimiento del capital.
6







Cliente- proveedor- banco
Cash-liquidez.
Cash is King. Centro de beneficio.
Managment-gestión
Centro de coordinación de las políticas
interdepartamentales.
Imagen al exterior de la compañía.
Estados previsionales.
7

Visión y estrategia en términos:

Financieros.
Cliente.
Procesos internos.
Desarrollo de personas y aprendizaje.



8






Medio informativo eficaz. No burocracia
Herramienta de diagnóstico.
Análisis de variaciones y desviaciones.
Promover diálogo interdepartamental.
Asigna responsabilidades y motiva.
Facilita la toma de decisiones.
9









Balance y cuenta de explotación.
Análisis de tesorería.
Ventas
Clientes
Proveedores
Fuentes de financiación. Apalancamiento
Control del gasto
Política de personal
Planificación y reingeniería de producción
10










Elaboración de presupuestos:
Tesorería
Financiero
Ventas
Compras
Producción
RRHH
Inversión
Balance de situación y P & G. Ratios
Análisis de desviaciones
11


Philip Kotler y John A. Caslione
Causantes del caos:

Avances tecnológicos y revolución de la información
Tecnologías disruptivas e innovaciones.
La hipercompetitividad.
Poder del consumidor.

Innovaciones disruptivas (Clayton Christensen 1995)



Innovaciones que representan un cambio tan sustancial en un producto
(mas barato, mas fácil de fabricar, una idea completamente nueva) que
rompe el mercado.

Turbulencia
Cambios rápidos e impredecibles en el entorno externo o interno de la
organización que afectan al rendimiento. Violencia y aleatoriedad.
12

Cloud computing.
Término que hace referencia al complejo
basado en la infraestructura de internet en el
cual, las capacidades de la TI se ofrecen
“como un servicio”. El usuario accede a
servicios de “computación” desde la “nube” de
internet sin necesidad de conocimientos
previos, experiencia, ni control sobre la
infraestructura tecnológica que lo sostiene.
13

Agradecimientos:

Asociación de Promotores inmobiliarios de la Región de
Murcia

Autor:
José Pedro García Pozzy
Tfno. 678509417
e-mail: [email protected]
 Grupo Armantica
Arzobispo Simón López 2 – 2ºIzda
30004 MURCIA 968-220125

14
PRESIDENTE
DIRECCIÓN GENERAL
FINANZAS
TESORERIA
RR HH
COMERCIAL
ADMINISTRACIÓN DE PERSONAL
CONTROL GESTIÓN
LEPE
APROVISIONAMIENTOS
MARRUECOS
PORTUGAL
CONTROL CONDUCTORES
COMPRAS
SISTEMAS
ESPAÑA
TRÁFICO
SALIDAS
NACIONAL
COMPRAS
RETORNOS
SISTEMAS
RETORNOS
CALIDAD
TALLER
ATENCION AL EMPLEADO
COBROS
DELEGACIÓN BARCELONA
DEPARTAMENTO JURÍDICO
OFICINAS INFO
FACTURACION
DOCUMENTACIÓN
DISCOS
SELECCIÓN
PROVEEDORES
MULTAS
FORMACIÓN
PORTUGAL
SEGUROS
SEGURIDAD Y SALUD
VIAJES
CAJA
SERVICIOS GENERALES
15
Leasing operativo
Importe (€)
SCH
CAM
Cajamadrid
Pastor
BANESTO
1.000.000
2.983.500
2.000.000
Dif. Del Euribor
0,50%
0,75%
0,70%
0,75%
0,65%
Com.apertura
0,50%
0,20%
0,20%
0,35%
0,20%
100.000
0,035%
Compra de acciones
600.000 No quieren
BBVA
No quieren
Cond. Operación anterior
Dif. Del Euribor
0,75%
0,75%
0,50%
Com.apertura
0,25%
0,35%
0,50%
Póliza de crédito
Importe (€)
SCH
Cajamadrid
Pastor
BANESTO
BBVA
1.500.000
600.000
1.000.000
600.000
1.000.000
Dif. Del Euribor
0,75%
0,60%
0,65%
0,75%
0,50%
Com.apertura
0,50%
0,30%
0,20%
0,25%
0,50%
Com. No disponibilidad trimestral
0,10%
0,00%
0,05%
0,05%
0,00%
Confirming
Importe
1.000.000
CAM
CAM
1.500.000
Comisión estudio
0,20%
Dif. Del Euribor
0,25%
16
Deuda cliente por vencimientos
Nº CLIENTE antes del 02/10/07 02/10/07-01/11/07 02/11/07-01/12/07 02/12/2007-01/01/08 después de 01/01/08
SALDO
Crédito Maximo.
5
60.090,66
23.062,78
0,00
347.779,38
381.347,53
812.280,35
0,00
162
47.160,31
373.522,99
480.896,13
646.896,48
48.877,79 1.597.353,70
900.000,00
136
404.067,51
0,00
0,00
0,00
0,00
404.067,51
0,00
50
4.754,46
0,00
0,00
0,00
0,00
4.754,46
0,00
272
3.083,69
0,00
0,00
0,00
3.083,69
0,00
211
944,24
0,00
0,00
0,00
0,00
944,24
0,00
134
46.071,37
52.214,40
99.417,97
0,00
0,00
197.703,74
300.000,00
197
0,00
0,00
46.047,80
0,00
0,00
46.047,80
150.000,00
214
0,00
52.527,15
0,00
0,00
0,00
52.527,15
200.000,00
66
0,00
43.761,79
0,00
0,00
0,00
43.761,79
200.000,00
206
0,00
143.137,20
0,00
0,00
0,00
143.137,20
300.000,00
115
0,00
33.516,00
0,00
0,00
0,00
33.516,00
200.000,00
257
0,00
68.139,79
221.454,31
130.683,87
0,00
420.277,97
600.000,00
19
43.679,03
45.195,36
0,00
0,00
0,00
88.874,39
300.000,00
23
0,00
53.727,93
0,00
9.007,81
0,00
62.735,74
300.000,00
150
10.820,16
0,00
0,00
0,00
0,00
10.820,16
250.000,00
63
0,00
156.255,84
104.170,56
0,00
0,00
260.426,40
500.000,00
219
0,00
0,00
0,00
0,00
54.471,94
300.000,00
45
98.462,96
49.740,38
0,00
0,00
0,00
148.203,34
400.000,00
16
0,00
1.857,36
0,00
0,00
0,00
1.857,36
300.000,00
247
0,00
46.004,14
0,00
95.944,01
0,00
141.948,15
500.000,00
111
54.172,44
108.344,88
54.172,44
54.172,44
54.172,44
325.034,64
750.000,00
207
-342,88
0,00
-148,42
0,00
0,00
-491,30
700.000,00
114
6.920,00
0,00
35.613,08
0,00
0,00
42.533,08
1.000.000,00
201
172.146,69
0,00
0,00
0,00
0,00
172.146,69
1.200.000,00
1.798.507
2.883.155
2.587.935
1.986.384
779.841
10.090.293
17
MAT. PRIMAS
600,000
PROVEEDORES
500,000
PRODUCCION
400,000
PROD. TERMINADOS
300,000
FONDO MANIOBRA
CLIENTES
200,000
100,000
TESORERIA
0
ACTIVO CIRCULANTE
FINANCIACION
18
Año 06/07
Resultado Neto
+ Amortizaciones
+ Ajuste Amortización Goodwill
+ Ajuste intereses
+ Ajuste Provisión
+ Ajuste gastos extraordinarios
+ Ajuste ingresos extraordinarios
Año 07/08
Año 08/09
Año 09/10
Año 10/11
(3.299)
470
3.197
-36
120
861
0
(1.297)
496
3.197
-36
115
100
-40
390
496
3.197
-36
160
100
-40
1.103
496
3.197
-36
177
100
-40
2.666
436
3.197
-36
219
100
-40
Cash Flow Bruto
1.313
2.534
4.267
4.997
6.542
+ Variación de Circulante
3.971
573
(3.571)
(828)
(2.310)
9.452
2.251
5.800
959
442
575
200
308
46
21
(5.309)
(1.750)
(2.967)
(405)
(187)
(1.479)
(671)
(581)
(155)
(72)
(4.109)
(1.613)
(1.913)
(373)
(210)
(5.481)
(2.409)
(3.072)
(3)
13
(16)
1.737
1.069
669
651
410
241
1.799
1.185
614
Total Cash Flow Operativo
5.284
3.107
696
4.169
4.232
Inversión Neta Inmovilizado
(201)
(384)
(207)
(349)
(599)
(3.820)
(1.228)
(888)
(897)
(228)
1.263
1.494
(400)
2.923
3.405
(52.572)
0
(48.231)
(2.683)
(103.486)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(2.988)
0
0
0
(2.988)
(4.183)
0
0
0
(4.183)
105.405
(3.839)
0
0
0
0
(0)
(307)
0
(429)
(657)
1.494
(400)
(371)
(1.207)
Variación Activo Circulante
(Incr.) / Dism Existencias
(Incr.) / Dism Clientes
(Incr.) / Dism Otros Deudores
(Incr.) / Ajustes Periodif / Otros
Variación Pasivo Circulante
Incr. / (Dism) Acreedores Comerciales
Incr. / (Dism) Otros Acreedores
Variación Otros Activos / Pasivos
Total Cash Flow Libre antes de Deuda
Variación Deuda Concursal
Var deuda posconcursal
Variación otras deudas fras
Variación Otras Deudas contra la masa
Variación Deuda Financiera
Ampliaciones de capital
Pagos deuda concursal
Cash Flow Libre
Real
Presupuesto
Diferencia Real - ppto
000 Eur
%
000 Eur
%
000 Eur
%
9.849
100%
9.983
100%
(134)
-1,3%
(4.179)
-42,4%
(4.417)
-44,2%
238
-5,4%
(2.424)
-24,6%
(2.306)
-23,1%
(118)
5,1%
Autopistas y Peajes
(604)
-6,1%
(569)
-5,7%
(35)
6,2%
Ferrys
(369)
-3,7%
(455)
-4,6%
86
-18,9%
Enganches con otras empresas
(607)
-6,2%
(947)
-9,5%
340
-35,9%
Otros (aceites, repuestos,...)
(175)
-1,8%
(140)
-1,4%
(35)
25,0%
5.670
57,6%
5.566
55,8%
104
1,9%
Ventas
Coste de Ventas
Combustible
Margen Bruto
Gastos Operativos
(4.655)
-47,3%
(4.532)
-45,4%
(123)
2,7%
Personal y Dietas
(2.995)
-30,4%
(2.940)
-29,5%
(55)
1,9%
Gastos de Flota
(1.079)
-11,0%
(1.002)
-10,0%
(77)
7,7%
(167)
-1,7%
(204)
-2,0%
37
-18,1%
Seguros
Comunicaciones
(52)
-0,5%
(64)
-0,6%
12
-18,8%
Multas
(125)
-1,3%
(79)
-0,8%
(46)
58,2%
Otros Gastos Operativos
(194)
-2,0%
(193)
-1,9%
(1)
0,5%
(43)
-0,4%
(50)
-0,5%
7
-14,0%
1.015
10,3%
1.034
10,4%
(19)
-1,8%
(249)
-2,5%
(238)
-2,4%
(11)
4,6%
Amortizaciones y Prov.
EBIT (Resultado de Explotación)
Resultados Financieros Netos
Resultados Extraordinarios
45
0,5%
(40)
-0,4%
85
-212,5%
811
8,2%
756
7,6%
55
7,3%
(203)
-2,1%
(169)
-1,7%
(34)
20,1%
608
6,2%
587
5,9%
21
3,6%
Gastos Financieros Préstamos Accionistas (*)
(237)
-2,4%
(237)
-2,4%
0
0,0%
Amortización Fondo de Comercio (*)
(414)
-4,2%
(414)
-4,1%
0
0,0%
(43)
-0,4%
(64)
-0,6%
21
-32,8%
Resultado antes de Impuestos
Impuesto de Sociedades
Resultado Neto
Resultado Neto Atribuible
(*) Gastos que se devengan contablemente pero que no suponen una salida efectiva de tesorería de la compañía
Deuda Neta
57.175
56.347
828
1,5%
20
RETRIBUCION
FIJA
• EQUIDAD EXTERNA
• EQUIDAD INTERNA
• POLÍTICA SALARIAL CONDUCTORES
RETRIBUCION
VARIABLE
• VINCULACIÓN A OBJETIVOS
PARÁMETROS
1.
SINIESTROS
2.
MULTAS
3.
CONSUMOS
4.
MANTENIMIENTO
VEHÍCULO
5.
CUMPLIMIENTO FECHAS
6.
ATENCIÓN CLIENTE
RANKING
CONDUCTORES
FORTALEZAS
1.
2.
3.
4.
5.
6.
CONTRATACIÓN DE PERSONAL
LEGALIZACIÓN NO
COMUNITARIOS
COSTES SOCIALES
INFERIORES
MAYOR PERMISIBILIDAD DE
INSPECCIÓN DE TRABAJO
FACILIDAD LICENCIA
TRANSPORTES
VÍA DE ESCAPE
DEBILIDADES
1.
2.
3.
CONFLICTIVIDAD SOCIAL:
DEMANDAS
CONTROL DE FLOTA:
SANCIONES
VIABILIDAD DE LA SOCIEDAD:
DISMINUCIÓN DE FLOTA
ALTERNATIVAS: POLONIA - PAÍSES PERIFÉRICOS U.E.: IRLANDA
OPORTUNIDADES
1.
2.
3.
4.
INCREMENTO DEMANDA
MAYOR PRESENCIA EN EL
MERCADO
ALIANZA CON COMPETENCIA
MAYOR PESO CON
PROVEEDORES
AMENAZAS
1.
2.
MAYOR COMPETENCIA
GLOBALIZACIÓN DEL SECTOR
3.
DIFICULTAD DE MANO DE
OBRA ESPECÍFICA.
Proveedor
ACTIVIDAD
4000001030
4000001012
4104043703
4100001111
Combustible
Combustible/Autopistas
Autopistas y peajes
Ferrys
4100002259
Leasing Remolques - Alquiler
4100000382
4100681001
4104043704
4100001416
4100001394
4100000852
4100000068
4100000012
4104043700
Mantenimiento
Seguros
Autopistas y peajes
Multas
Seguros
Comunicaciones
Reparaciones
Reparaciones
Autopistas y peajes
Enganches con empresas
ajenas al grupo
Otros (aceites, repuestos,
accesorios, y otros)
Enganches con empresas
ajenas al grupo
Enganches con empresas
ajenas al grupo
Autopistas y peajes
Ferrys
Autopistas y peajes
Enganches con empresas
ajenas al grupo
Mantenimiento
Enganches con empresas
ajenas al grupo
TODOS
4100010146
4000000011
4100010132
4100010280
4104043701
4100000448
4100000315
4100010103
4100000022
4100010145
TotalProveed
or
17.570.254
4.430.428
2.026.620
1.938.186
Días de pago
Peso
Días pago ponderados
con STQ
Días pago ponderados sin
STQ
1 39,6%
12 10,0%
25 4,6%
60 4,4%
0,4
1,2
1,1
2,6
2,0
1,9
4,3
1.554.330
30
3,5%
1,0
1,7
1.501.750
1.167.874
1.028.803
902.689
800.854
680.089
546.299
480.842
469.510
45
30
23
2
10
13
105
75
19
3,4%
2,6%
2,3%
1,5
0,8
0,5
2,5
1,3
0,9
2,0%
1,8%
1,5%
1,2%
1,1%
0,0
0,2
0,2
1,3
0,8
0,1
0,3
0,3
2,1
1,3
1,1%
0,2
0,3
462.103
80
1,0%
0,8
1,4
432.339
105
1,0%
1,0
1,7
422.623
60
1,0%
0,6
0,9
408.264
404.659
318.405
296.828
80
27
60
9
0,9%
0,9%
0,7%
0,7%
0,7
0,2
0,4
0,1
1,2
0,4
0,7
0,1
282.697
276.639
80
35
0,6%
0,6%
0,5
0,2
0,8
0,4
274.398
44.414.707
80
0,6%
0,5
0,8
25
Los objetivos de la presente presentación son:

Analizar la situación financiera de la compañía, en
tres momentos distintos del tiempo, para la mejora
de la gestión de las áreas de la empresa.

Determinar la correcta planificación de la gestión
de los flujos de fondos de la empresa, cobros,
pagos y apoyo en la negociación financiera.

Elaboración de un método de trabajo, que
permita la toma de decisiones, mediante la
valoración de datos objetivos de la empresa.
26
Se analiza la situación presente de la empresa,
desde el punto de vista cualitativo y cuantitativo de la
información, para poder valorar las posibles medidas
a seguir, mejorando la información disponible, que nos
pueda servir para la correcta toma de decisiones.
27
El fin que se persigue en esta fase es obtener
una serie de datos y variables, que nos permita
conocer, no solo el estado real de la compañía en
este momento, sino su evolución en el tiempo, su
tendencia y poder anticiparnos en la toma de
decisiones, con mayor porcentaje de acierto.
Se realiza el seguimiento de la evolución de
gastos e ingresos, para controlarlos y analizar sus
desviaciones.
28
Elaboración de presupuestos anuales y trianuales.
Se requiere la colaboración del equipo
directivo por departamentos: comercial, financiero,
producción, personal, etc., al estar involucrada toda
la empresa.
Una vez determinados los objetivos a alcanzar,
se definen claramente, se cuantifican y se crean las
magnitudes necesarias para poder ver su evolución,
grado de cumplimiento y seguimiento de sus
responsables.
El fin último de esta fase es determinar un
objetivo común para toda la compañía, en el que se
puedan ver los resultados obtenidos y poder
corregir las desviaciones producidas.
29






Balance y cuenta de explotación
Cuenta de pérdida y ganancias del mes, acumulado año,
acumulado año anterior, porcentaje sobre ingresos.
Cuenta de pérdida y ganancias comparativa del mes con los
meses anteriores y con el mes del año pasado.
Balance de situación del mes, acumulado año, acumulado
año anterior, porcentaje sobre total activo o pasivo.
Balance de situación del mes, comparativo con los meses
anteriores y con el mes del año pasado.
Análisis de los principales ratios de balance/comparativo
sector.
30








Análisis de la tesorería
Posición de tesorería diario por bancos. Horizonte
mensual.
Previsión mensual de cobros y pagos. Detalle mensual y
horizonte anual.
Devolución de impuestos.
Previsión de cobros de clientes y pagos proveedores.
Cálculo del periodo de flotación. Fecha valor de abono
del banco.
Optimización de los gastos financieros. Tesorería cero.
Análisis de la gestión de los instrumentos de financiación.
Analizar de los medios utilizados por la empresa, su
coste y su adecuación a las necesidades de la misma.
31










Ventas
Estadística de ventas por unidades de negocio en
cantidad e importe. Porcentajes
Estadística de ventas. ABC de clientes.
Ventas por países o zonas.
Ventas por comercial o delegación.
Comparativo de ventas con respecto al año anterior.
Desviación del presupuesto de ventas y grado de
cumplimiento. Comparativo.
Margen por producto, aportación al beneficio por
producto.
Incentivos de ventas.
Aseguramiento del crédito de clientes.
32

Clientes

Deuda total de clientes y condiciones de cobro.
Cálculo del coste del dinero según el momento del cobro.
Cobertura de riesgo o clasificación comercial de clientes.
Deuda vencida por clientes y días de retraso en el cobro.
Ageing de clientes.
Análisis del periodo medio de cobro.
Valoración de reclamaciones y devoluciones.
Incidencias de calidad.
Créditos incobrables. Gestión del recobro (comercial,
administración, judicial).
Elaboración de la política de cobros: plazo de crédito, día
de pago (determinación del día fijo de pago) y descuento
pronto pago.








33

Proveedores

Análisis del coste de financiación de proveedores.
Periodo medio de pago.
Descuento de pronto pago.
Rappel con proveedores.
Acuerdos de colaboración.
Valoración estratégica de proveedores, alternativas.
Compra de material substandard.






34

Fuentes de financiación.

Ficha de condiciones bancarias.
Mapa de negocio bancario.
Cuenta de resultados por banco.
Preparación a la negociación bancaria.



 Conocimiento de la entidad financiera.
 Preparación de la solicitud de la financiación.
 Negociación bancaria.






Anticiparse a las necesidades de financiación.
Negociar con varios bancos.
Interlocutor válido.
Transparencia y veracidad de la información.
Buena imagen.
Calendario de seguimiento del expediente.
35










Control del gasto
Existencias: unidades/euros. Número de días de
rotación.
Evolución de existencias con los meses anteriores.
Planing de ventas para existencias de escasa rotación.
Seguimiento de seguros, condiciones, plazos,
coberturas.
Transporte, manipulación, almacenaje, distribución.
Gastos comercial: dietas, teléfonos, hoteles, incentivos.
Gastos financieros, por entidades y operaciones.
Alquileres, vehículos, carretillas, naves, etc.
Ahorro energético mediante vigilancia y monitorización
del consumo
36
 Política de personal








Elaboración de la política retributiva.
Evolución de la plantilla. Antigüedad, tipo de contrato.
Evaluación del desempeño.
Costes directos e indirectos.
Formación. Fundación tripartita.
Coste medio de producción por unidad de producto.
Análisis del absentismo laboral. Evolución de bajas.
Análisis de las horas extras.
37







Producción
Datos de producción mensual por productos,
comparativos meses anteriores y año pasado.
Elaboración de cuadro de rendimiento por línea de
producto. Fijación de rendimiento objetivo por máquina.
Incidencias de calidad. Cuadro de incidencias por
máquina.
Planificación de la producción semanal.
Coste medio de producción por unidad de producto.
Lean manufacturing.
38







Elaboración del presupuesto de ventas: productos,
facturación, zonas geográficas, comercial.
Presupuesto de compras, producción, inversión y personal.
Presupuesto de tesorería. Tiene como objeto permitir a la
empresa anticiparse en la gestión de los fondos.
Presupuesto financiero. Define la política de financiación de la
empresa a largo plazo, para la consecución de los objetivos
estratégicos. Detalle trimestral y estimación trianual.
Cuenta de pérdidas y ganancias.
Balance de situación.
Elaboración de ratios más significativos.
 EBITDA, fondo de maniobra
 Cash-flow, liquidez
 Solvencia, rentabilidad económica

Análisis de desviaciones presupuestarias.
39
40