Transcript Unidad 8 Cobros y pagos aplazados

Unidad 8
Cobros y pagos aplazados
Cobros y pagos aplazados
1. CAPITALIZACIÓN SIMPLE
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Cobros y pagos aplazados
Capitalización simple – Notación
C0: capital inicial
Cn: capital final o montante
i: tipo de interés (expresado en tanto por uno)
n: duración de la operación
I: Interés en euros obtenido en un período de tiempo
IT: Interés total en euros obtenido en toda la operación
Importante: el tipo de interés “i” y la duración “n” deben estar
expresados en la misma unidad temporal
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Cobros y pagos aplazados
Capitalización simple – Fórmulas
Capital final:
Capital inicial:
Cn  C0  1  i  n
Cn
C0 
1 i  n
Intereses:
IT  Cn  C0
Tipo de interés:
i
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IT
C0  n
IT  C0  i  n
Tiempo:
IT
n
C0  i
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2. DESCUENTO SIMPLE
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Cobros y pagos aplazados
Descuento simple – Notación
C0: capital inicial o valor efectivo
Cn: capital final o valor nominal
i: tipo de descuento (expresado en tanto por uno)
n: duración de la operación
Dr : Descuento racional
DC : Descuento comercial
Importante: el tipo de descuento “i” y la duración “n” deben
estar expresados en la misma unidad temporal
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Cobros y pagos aplazados
Descuento simple – Fórmulas
Capital inicial o Valor efectivo:
C0 Cn 1  i  n
Capital final o Nominal:
C0
Cn 
1 i  n
Descuento Racional:
Dr  Cn  C 0
Cn  i  n
Dr 
1 i  n
Descuento Comercial:
D C  Cn  C 0
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DC  Cn  1  i  n
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3. CAPITALIZACIÓN COMPUESTA
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Cobros y pagos aplazados
Capitalización compuesta – Notación
C0: capital inicial
Cn: capital final o montante
i: tipo de interés (expresado en tanto por uno)
n: duración de la operación
I: Interés en euros obtenido en un período de tiempo
IT: Interés total en euros obtenido en toda la operación
Importante: el tipo de interés “i” y la duración “n” deben estar
expresados en la misma unidad temporal
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Cobros y pagos aplazados
Capitalización compuesta – Fórmulas
Capital final:
Capital inicial:
Cn  C0  1  i
C0 
n
Intereses:
IT  Cn  C0
Tipo de interés:
 Cn
i  
 C0
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



1
1  in

IT  C0  1 i  1
Tiempo:
1n

Cn
n
Log Cn   Log C 0 
n
Log 1  i
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4. EQUIVALENCIA FINANCIERA
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Tantos equivalentes
i: tipo de interés anual
NOTACIÓN
im: tipo de interés fraccionado
m: fracción del año
Capitalización simple:
i
im 
m
i  im  m
Capitalización compuesta:
i  1 im   1
m
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im  1  i
1m
1
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Tanto nominal y Tasa Anual Equivalente (TAE)
Jm : tipo de interés nominal anual (tipo interés simple anual)
NOTACIÓN:
im: tipo de interés fraccionado
m: fracción del año
i: Tasa Anual Equivalente (tipo de interés compuesto anual)
Tanto nominal – tanto fraccionado:
Jm
im 
m
Jm  im  m
Tanto nominal – Tasa Anual Equivalente (TAE):
m
 Jm 
i  1 
 1
m

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
Jm  1  i
1m

1 m
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5. DOCUMENTOS DE COBRO
Y PAGO
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La letra de cambio
Transacción
(Ej: Compraventa)
Librado
(Deudor-Cliente)
Librador
(Acreedor)
Pago aplazado
Emite
Letra de cambio
Avalista
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Gestión de cobro
o descuento
Tomador
(Banco)
Endosa
Letra de cambio
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La letra de cambio
Librador: Acreedor de la deuda y quien emite la letra
Librado: Deudor y quien debe pagar la letra al vencimiento
Aceptación: El librado firma la letra y se obliga a realizar el pago
Tomador: Beneficiario de la orden de pago de la letra
Avalista: Garantiza el pago de la letra en caso de impago del avalado
Endosante: Cede la propiedad de la letra y el derecho de cobro
Endosatario: Adquiere la propiedad de la letra y el derecho de cobro
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Lugar
de emisión
de la
La letra
de cambio
–Tipo
ANVERSO
de moneda (Euros)
letra
Persona o entidad a cuya
orden se ha de pagar la letra
(normalmente un banco)
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Fecha de
libramiento
Importe expresado en
número
Importe expresado en
letra
Fecha de
vencimiento
Lugar de pago del
librado
Cláusulas
Fecha y firma de aceptación
por parte del librado
Nombre y dirección
del librado
Nombre, domicilio y
firma del librador
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La letra de cambio – REVERSO
Nombre y domicilio del
endosatario
Fecha de la firma del
endoso
AVAL
Nombre, domicilio y
firma del endosante
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Nombre de la persona o
entidad avalada
Fecha de la firma del
aval
ENDOSO
Nombre, domicilio y
firma del avalista
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Identificación entidad
realizará el pago
Pagaré que
– ANVERSO
(LIBRADO)
Nombre de laVencimiento
persona a
quien se realiza el pago o a
cuya
orden
se debe efectuar
Importe
expresado
en letra
Identificación del pagaré
según codificación de la
entidad librada
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Cuenta desde la que se
realizará el pago Denominación de
“pagaré”
(cuenta del librador)
Importe expresado
en número
Lugar y fecha de
emisión
Firma de quien emite
el pagaré
(LIBRADOR)
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Por aval de………..………….
………………………………….
(Firma)
………, a…. de…..de……
Páguese a………………..
……………………………..
Con domicilio en………..
………………………..……
Pagaré – REVERSO
ENDOSO
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……..…, a….. de…..de………
Nombre y domicilio del
avalista...................................
………………………………….
(Firma)
AVAL
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6. OPERACIONES FINANCIERAS BÁSICAS
EN LA GESTIÓN DE COBROS Y PAGOS
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Factoring
Empresa
(Acreedor)
Gestión de cobro
Empresa
Factoring
CLIENTE
Pago
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Confirming
Empresa
(Cliente)
Comisión anticipo al
proveedor
Empresa
Confirming
PROVEEDOR
Pago o
Anticipo
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Gestión de cobro y negociación de efectos comerciales
Gestión de cobro de efectos comerciales: La entidad financiera no anticipa
el nominal del efecto, sino que actúa como cobrador en la fecha de
vencimiento. Cobra por ello una comisión por gestión de cobro más el IVA
correspondiente, pues es una operación sujeta y no exenta, además de
otra serie de gastos.
Negociación o descuento de efectos comerciales: La entidad financiera
anticipa el importe del nominal del efecto. Cobra por ello intereses y otros
gastos.
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Factura de negociación
Documento en el que se liquida el descuento de una remesa de efectos
comerciales.
Efecto
nº
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Nominal
Días
Interés
Descuento
% Comisión
Comisión
Gastos