Transcript IFRS

청산 및 손절 전략
Contents
• 청산 전략
• 손절매 전략
• 요약
2
청산전략
 타임스톱(Time Stop) 전략
 매수 후 일정 기간이 지난 후에도 주가가 상승하지 않은 경우 손익과 무관하게 매도함으로써 기
회비용을 줄이는 전략
 청산선 전략
 한 개 이상의 소파동을 이용해 차익을 실현하는 전략 (Parabolic trailing stop, 추세선, 이동평균
선 교차 등)
 샹들리에 청산(chandelier exit) 전략 : 장기 추세(비율 혹은 ATR 적용)
 매수 후 최고가에서 일정 기간 동안의 ATR(Average True Range)의 배수를 차감하여 계산,
 통상적으로 22일과 3배수를 적용
 최고가가 아닌 종가를 기준으로 할 때는 2.5배수를 사용하기도 함
3
청산전략
 요요 청산(Yoyo exit) 전략
 최근 종가 기준 반추세방향으로 변동성 확대시 청산하며 전일 종가 대비 ATR의 2배수
 하락시 청산, 변동성 확대되지 않고 추세전환시 청산시점이 매우 늦어지는 단점
 주된 청산 전략으로 사용하기 보다는 복합청산 전략 사용시 보조적 역할 수행
 파동 극점을 이용한 청산
 기술적 분석 중 모형 분석 기법, 목표가를 산출해 청산하는 전략
 이중바당형, 헤드앤숄더 패턴, N자패턴, 깃발형, 원형바닥형, 다이아본드 패턴, 엘리어트 파동이
론, 일목균형표의가격론, 피보나치 비율, 매물대 분석 등을 통해 고점 매도로 수익 실현
4
손절전략
 상대 손절매 : 진입 시점 대비 일정 비율(금액) 하락시 손절하는 전략
 장점 : 개별 종목의 손실액을 일정 수준 이내로 제한 가능
 단점 : 변동성이 큰 장세에서 상승 추세 유지 종목도 매수가격 대비 일정 수준 하락시 손절매로
이어지는 점
 절대 손절매 : 진입 시점과 무관하게 의미있는 지지선 이탈시 손절하는 기법
 장점 : 강력한 추세가 진행될 때 쉽게 청상되지 않는 점
 단점 : 잘못된 신호에 속을 경우 필요 이상의 빈번한 손절매로 이어지는 점
 본전 주문(Breakeven order)
 일정 규모 이상의 평가수익 발생시점부터 손절 라인을 본전(매수가 + 제반 비용) 수준으로 상향
조정함으로써 수익이 난 거래가 손실로 전환되는 것을 방지
 장점 : 수익이 난 거래를 손실로 전환시키지 않는다는 트레이딩 원칙에 충실
 단점 : 일시적인 조정으로 인해 조기에 청산될 위험에 노출
5
요약
 개미투자교실에서 사용하는 청산전략
 목표가 청산 전략
 자금관리 원칙을 반영한 복합 손절매 전략
 목표가 청산전략 사용시 유의점
 단기 트레이딩에 적합
 개인의 기술적 분석 능력과 경험치에 따라 동일한 종목에 대해 다양한 목표가 산출
6