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청산 및 손절 전략
Contents
• 청산 전략
• 손절매 전략
• 요약
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청산전략
타임스톱(Time Stop) 전략
매수 후 일정 기간이 지난 후에도 주가가 상승하지 않은 경우 손익과 무관하게 매도함으로써 기
회비용을 줄이는 전략
청산선 전략
한 개 이상의 소파동을 이용해 차익을 실현하는 전략 (Parabolic trailing stop, 추세선, 이동평균
선 교차 등)
샹들리에 청산(chandelier exit) 전략 : 장기 추세(비율 혹은 ATR 적용)
매수 후 최고가에서 일정 기간 동안의 ATR(Average True Range)의 배수를 차감하여 계산,
통상적으로 22일과 3배수를 적용
최고가가 아닌 종가를 기준으로 할 때는 2.5배수를 사용하기도 함
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청산전략
요요 청산(Yoyo exit) 전략
최근 종가 기준 반추세방향으로 변동성 확대시 청산하며 전일 종가 대비 ATR의 2배수
하락시 청산, 변동성 확대되지 않고 추세전환시 청산시점이 매우 늦어지는 단점
주된 청산 전략으로 사용하기 보다는 복합청산 전략 사용시 보조적 역할 수행
파동 극점을 이용한 청산
기술적 분석 중 모형 분석 기법, 목표가를 산출해 청산하는 전략
이중바당형, 헤드앤숄더 패턴, N자패턴, 깃발형, 원형바닥형, 다이아본드 패턴, 엘리어트 파동이
론, 일목균형표의가격론, 피보나치 비율, 매물대 분석 등을 통해 고점 매도로 수익 실현
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손절전략
상대 손절매 : 진입 시점 대비 일정 비율(금액) 하락시 손절하는 전략
장점 : 개별 종목의 손실액을 일정 수준 이내로 제한 가능
단점 : 변동성이 큰 장세에서 상승 추세 유지 종목도 매수가격 대비 일정 수준 하락시 손절매로
이어지는 점
절대 손절매 : 진입 시점과 무관하게 의미있는 지지선 이탈시 손절하는 기법
장점 : 강력한 추세가 진행될 때 쉽게 청상되지 않는 점
단점 : 잘못된 신호에 속을 경우 필요 이상의 빈번한 손절매로 이어지는 점
본전 주문(Breakeven order)
일정 규모 이상의 평가수익 발생시점부터 손절 라인을 본전(매수가 + 제반 비용) 수준으로 상향
조정함으로써 수익이 난 거래가 손실로 전환되는 것을 방지
장점 : 수익이 난 거래를 손실로 전환시키지 않는다는 트레이딩 원칙에 충실
단점 : 일시적인 조정으로 인해 조기에 청산될 위험에 노출
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요약
개미투자교실에서 사용하는 청산전략
목표가 청산 전략
자금관리 원칙을 반영한 복합 손절매 전략
목표가 청산전략 사용시 유의점
단기 트레이딩에 적합
개인의 기술적 분석 능력과 경험치에 따라 동일한 종목에 대해 다양한 목표가 산출
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