Transcript 세계태양광산업 - 한국수출입은행

Issue
Briefing
2014년 세계 태양광산업 전망
한국수출입은행 해외경제연구소
산업투자조사실
강정화 선임연구원
([email protected], 02-3779-5327)
목
차
Part I
신재생에너지산업 동향
Part II
세계 태양광산업 동향 및 주요 이슈
Part III
시사점 및 결론
Part I. 신재생에너지산업 동향
신재생에너지 설치량 전망
가스발전과 더불어 청정에너지원으로써 신재생에너지 발전의 중요성은 더욱더 커질 것
으로 예상되며, 특히 태양광 및 풍력발전은 지속적인 성장이 가능
신재생에너지 연간 설치량 전망
연간 신재생에너지 신규 설치량
250
200
140
150
151 154
158 156 163
169 175
180
187
195 198
97 93 96 96 102
※ 석탄 32%, 가스 26%, 원자력 7.5%, 수력 20%,
Oil 8.7%, 신재생에너지 5%
 2020년 전체 발전용량은 약 7,000GW
- 이 중 15%를 신재생에너지가 차지
127
100
 2010년 전 세계 발전용량은 약 5,000GW
- 이 중 신재생에너지는 5%를 차지
109 115
 2020년 신재생에너지시장은 연간 기준으로
150GW 규모를 형성할 전망
50
 2030년 200GW 시장이 형성될 전망
0
2011
Solar
2014
2017
Wind
Wind offshore
자료 : New Energy Finance
2020
2023
Biomass & waste
2026
Geothermal
2029
CCS
Part I. 신재생에너지산업 동향
신재생에너지산업 성장동력
신재생에너지산업의 성장배경으로는 기술발전에 따른 전력 생산단가 하락이 주요 요인
신재생에너지산업 성장동력
1 신재생에너지 기술발전에 따른 발전단가 하락 및 화석연료 가격 상승
2011년 에너지원별 발전단가
220
60
원자력
70
가스
90
석탄
2020년 에너지원별 발전단가
150
100
풍력 태양광
100
105
원자력
가스
110
90
석탄
풍력 태양광
2 신성장산업 육성 및 고용 창출을 위한 정책적 지원
 2011년 태양광산업 종사자 수는 675,463명, 2020년 1,019,574명으로 증가될 전망
 2011년 육상 풍력산업 종사자 수는 508,454명, 2020년 681,354명으로 증가될 전망
3 기후변화에 따른 온실감스 감축을 위한 청정에너지원 사용 확대
Part I. 신재생에너지산업 동향
신재생에너지산업 투자전망
신재생에너지산업에 투자되는 금액은 2020년 $4,000억 달러, 2030년 $4,600억 달러에 달할 전망
이며, 태양광 및 풍력산업이 주도
신재생에너지산업 투자 현황 및 전망
(단위 : $bn)
500
(단위 : $bn)
450
450
Heat
400
400
300
Biomass &
waste
300
RoW
250
250
MENA
200
150
200
India
Solar
150
China
US &
Canada
100
50
0
2005
Biofuels
350
350
100
50
Europe
2010
2015
2020
2025
2030
0
2005
Wind
2010
2015
2020
2025
자료 : New Energy Finance
→ 2012년 2,200억 달러 이상 자금이 유입될 전망이며 이 중 80% 가량이 태양광 및 풍력산업으로 유입
2030
Part I. 신재생에너지산업 동향
국내 신재생에너지산업 수출 동향
2011년 국내 신재생에너지산업 수출액은 43억 달러로 추정되며, 2012년 전망치는 전년과
대비 마이너스 성장할 전망
국내 신재생에너지산업 수출동향
국내 신재생에너지 산업 수출 동향 및 전망
199%
43%
2,676
69%
-5%
4,535
4,308
-3%
 내수시장 규모는 연 400MW 미만으로 세계시장
규모의 0.5% 수준
4,179
1,870
 협소한 내수시장 규모는 산업 성장의 큰 걸림돌
 2009년 이후 큰 폭의 수출 성장세를 기록했으나,
현재 경쟁력 저하로 마이너스 성장이 예상
625
2007
 국내 발전용량은 76GW 이 중 태양광 및 풍력
비중은 1%에 못 미치는 상황
2008
자료 : 수출입은행 조사자료
2009
2010
2011
2012
 국내 신재생에너지산업은 향 후 2~3년이 중요한
고비가 될 것으로 예상
Part I. 신재생에너지산업 동향
국내 신재생에너지산업 수출 동향
2011년부터 2012년 상반기까지 신재생에너지산업에 대한 여신지원액은 2조원 규모로 추정
국내 신재생에너지산업 금융지원 현황
국내 녹색산업 금융지원 현황
중국 신재생에너지산업 금융지원 현황
(단위: 억원)
2009년
2009년
2010년
2010년
9월말
12월말
6월말
12월말
국책은행
27,754
33,198
53,652
70,163
민간은행
15,368
17,493
22,533
22,240
64%
65%
70%
76%
구분
국책은행
비중
(단위: 십억 달러)
→ 2012년까지 국내 신재생에너지산업 여신지원액은 2조원 규모로 파악되며, 이는 중국 금융지원액의
0.5%에 불과한 수준
→ 여신지원액의 차이는 신재생에너지 산업경쟁력으로 이어지고 있어지고 있으며, 현재 상황이 지속될 경우
격차는 더욱더 커질 것으로 예상
자료 : 청와대, 녹색성장위원회, 수출입은행 조사자료
Part II 세계 태양광산업 동향 및 주요 이슈
태양광산업 발전방향
현재 태양광 산업은 초기 단계를 지나 본격적인 상용화 시기로 접어들고 있으며, Cost 절감과
application 영역 확대로 인해 향후 다양한 기술들이 출현할 것임
태양광 산업의 Life Cycle
Infant stage
Commercialization
2010
Survivors’ party time
2020
1st Generation PV(c-Si)
2st Generation PV(thin film)
Cell
Shortage
Stabilization of
Raw material supply
3rd Generation PV
Reaching
Grid-Parity1)
: PV demand
: PV supply
Cost competition
주요시장
 독일, 일본
 타 EU국가, US, 아시아
산업특성
 정부 지원 주도의 성장
 Feedstock shortage에
의해 경쟁과 성장이 정체됨
 First Mover는 높은 성장률과
높은 수익률을 향유함
 기존 업체에 의한 급속한
 생존업체가 Value chain을
Capacity 확장과 많은 신규
Control하며 진입장벽을 높임
사업자의 시장진입에 의해 성장  BIPV2)와 같은 새로운 application
 Unique technologies가
이 등장하여 신·성장동력으로 작용
경쟁우위 요소로 작용
게임법칙
정부 지원
비용과 효율 개선 경쟁
 기타 지역
Application 확장
Part II 세계 태양광산업 동향 및 주요 이슈
세계 태양광시장 동향
2013년 세계 태양광시장은 설치량 기준으로 35~40GW로 , 금액기준으로 760억 달러에 달할
것으로 예상되며, 2014년은 올해보다 10% 이상 증가한 42~50GW 달할 전망
세계 태양광 시장 동향 및 전망
보수적 전망치
긍정적 전망치
 일본, 중국, 미국의 태양광 수요가 세계 태양광수요의 50% 이상을 차지할 것으로 예상
→ 일본은 2013년 최소 7~9GW, 2014년 9.5~12GW가 설치되어 세계 최대 태양광 수요처로 부상
→ 2013년 중국 태양광시장은 6~9GW를 형성할 것으로 예상되며, 2014년에는 10GW에 달할 전망
→ 미국 태양광시장은 올해 3.5~4.2GW 설치될 예정이며, 내년에는 4.5GW이상 설치될 전망
자료 : New Energy Finance
Part II 세계 태양광산업 동향 및 주요 이슈
세계 태양광시장 동향
세계 태양광시장은 2013년부터 2030년까지 연 16% 이상 성장하여 1.5TW의 태양광 발전이
신규로 설치될 전망이며, 소규모 분산전원 시장을 중심으로 성장할 것
중장기 태양광시장 전망
 태양광산업의 성장의 주 원동력은 기술 및 대량생산을 통한 저렴한 발전단가
- 2020년 이후 태양광발전은 석탄발전과 경쟁할 수 있을 정도로 발전단가가 낮아질 것
 대규모 태양광시장 591GW, 소규모 태양광시장은 950GW을 형성하여 소규모 태양광시장이 주 시장
으로 부상할 것
자료 : New Energy Finance
Part II 세계 태양광산업 동향 및 주요 이슈
세계 태양광시장 동향
금액기준으로 세계 태양광시장은 2013년 760억 달러에서 2030년 약 2,300억 달러 시장을
성장할 것
중장기 태양광시장 전망
 올해 태양광 모듈시장은 650억 달러로 추정
되며 2030년 시장규모는 290억 달러로 연
평균 4.6%씩 성장할 전망
 태양광 인버터시장은 2012년 기준 60억 달
러 규모에서 2030년 200억 달러 규모로 성
장할 것
 태양광 BOP(balance of Plant) 시장규모는
2012년 15억 달러에서 2030년 650억 달러
로 연 8.6% 성장할 것으로 예상
 태양광 EPC(Engineering, Procurement,
Construction) 시장도 빠르게 성장하여
2012년 150억 달러였던 시장이 2030년
620억 달러 시장으로 확대
자료 : New Energy Finance
Part II 세계 태양광산업 동향 및 주요 이슈
세계 태양광시장 동향
세계 태양광시장은 Big 3(일본, 중국, 미국) 시장으로 재편되었으며, Big 3시장이 세계 태양광
수요의 60%를 차지
지역별 태양광시장 동향
 미국은 2013년 1분기 태양광 설치량은 1.5~1.6GW
이며, 연말까지 총 3.7~4.3GW가 설치될 전망
- 대형 태양광 발전보다는 다양한 금융프로그램을 바탕
으로 소규모 분산형 태양광이 수요를 주도할 것
 일본은 2013년 최소 6,940MW에서 최대 9,414MW
시장을 형성하여 세계 최대 태양광시장으로 등극할
것으로 예상
 2013년 중국 태양광시장은 6.3~9.3GW를 형성할
예상되며, 2014년에는 9.9~10.9GW 전망
 독일은 보조금 삭감에도 불구하고 올해 2.8GW가 설
치될 전망
- 에너지저장장치와 결합한 태양광시스템에 대한 보조
금 지급으로 새로운 수요가 창출되고 있음
자료 : 맥쿼리 증권
Part II 세계 태양광산업 동향 및 주요 이슈
세계 태양광시장 동향
후쿠시마 원전사태 이후 태양광 발전차액제도 신설 등의 적극적인 지원정책으로 태양광시장
이 폭발적으로 성장하고 있으며, 성장세는 2015년 이후에도 지속될 것
일본 태양광시장 동향
태양광 수요 전망
태양광 모듈 수입증가량
1. 원전 재가동이 힘든 상황이며, 부족한 전기공급을 확대하기 위해 태양광 발전 확대가 불가피
2. 태양광 수요 증가로 일본 업체들의 공급량만으로는 부족한 상황으로, 2011년 16%였던 수입량이
2013년 1분기 46%까지 증가
- 공급 부족분을 채우기 위해선 중국 및 한국산 모듈 수입이 확대될 것으로 예상
자료 : New Energy Finance
Part II 세계 태양광산업 동향 및 주요 이슈
그리드패러티동향
2014년부터는 태양광발전은 본격적인 그리드패러티 시대를 열 것으로 예상
태양광 발전단가 현황 및 전망
그리드패러티 도달 전망
독일 태양광 발전단가
1. 태양광 시스템 가격이 $2/W대로 떨어진다며, 전기료가 저렴한 중국을 제외한 세계 상당수 국가들이
그리드패러티 범위 안에 들어옴
2. 그리드패러티 도래는 다양한 사업모델 출현을 가능케 할 것이며, 특히 아프리카 및 아시아 지역의
분산전원 시장 성장을 더욱더 가속화 시킬 것
자료 : New Energy Finance
Part II 세계 태양광산업 동향 및 주요 이슈
세계 태양광시장 투자동향
2013년 2분기까지 태양광산업에 529억 달러가 투자되어 전년대비 15% 감소
세계 태양광산업 투자동향
 2012년 태양광산업에 1,355억 달러가 투자되었으나, 2011년 대비 12% 감소
 2012년 태양광 설치량이 2011년 대비 6%가 증가했음에도 불구하고 투자액이 감소한 이유는 제품
가격이 큰 폭으로 하락했기 때문
 2013년 하반기를 기점으로 투자액은 상승 반전 될 것으로 예상
자료 : 맥쿼리 증권
Part II 세계 태양광산업 동향 및 주요 이슈
수급동향
태양광 모듈 수요와 공급간 균형은 빠르면 2013년 3분기에 이루어 질 전망
세계 태양광 모듈 수요 & 공급 현황 및 전망
 모듈 생산용량은 2012년 60GW에 달했으나, 현재 50GW 초반으로 떨어진 것으로 추정
 2014년 수요 전망은 밝은 상황이어서 2014년 상반기부터는 공급과잉 상황이 상당 부분 해소될 것
 공급과잉으로 인한 태양광 제품들의 가격 폭락은 진정될 것으로 예상
자료 : 맥쿼리 증권
Part II 세계 태양광산업 동향 및 주요 이슈
주가동향
2012년 12월 기점으로 글로벌 태양광지수는 상승 반전하여 8월 기준으로 연초대비 40% 상승
태양광산업 주가동향
2012년 주요 지수 현황
2012년 태양광산업 벨류체인별 주가동향
1. 세계 태양광산업은 구조조정 효과로 지수 상승가 상승하고 있음
2. 2012년 대부분의 태양광기업들의 주가 하락을 경험하였으나, 사업개발 업체들의 주가는 미미하지만 상승하였음
3. 웨이퍼부터 모듈까지 수직계열화된 기업들의 주가가 더 큰 폭으로 하락 - 산업 확장기에는 수직계열화 전략이
유리하지만 현재와 같은 공급과잉 상황에서는 한 분야에 경쟁력을 키운 수평적 통합모델이 경쟁력이 높을 것
자료 : New Energy Finance
Part II 세계 태양광산업 동향 및 주요 이슈
주요 기업실적
2014년에는 태양광 기업들의 실적에 완연한 회복기운이 돌 것으로 예상
2013년 주요 태양광기업들의 실적 현황
2010
매출액
2011
영업
이익
매출액
2012
영업
이익
매출액
2013 1Q
영업
이익
매출액
영업
이익
2013 2Q
매출액
영업
이익
Wacker
4,748
803
4,910
611
4,635
258
1,076
First Solar
2,564
746
2,766
434
3,369
439
755
61
519
39
Yingli
1,896
421
2,332
-428
1,828
-405
431
-52
550
-21
JA Solar
1,784
300
1,705
-66
1,078
-231
273
-13.9
258
-5.4
Canadian Solar
1,495
120
1,898
6
1,294
-142
264
18
380
12
HanWha SolarOne
1,145
179
1,019
-174
590
-189
179
-20.6
193
-19.9
Trina
1,857
417
2,047
30
1,296
-264
260
-40
440
-24
SunPower
2,219
138
2,374
-534
2,417
-287
635
-23
576
31
자료 : 한국수출입은행
1,150
Part II 세계 태양광산업 동향 및 주요 이슈
폴리실리콘 동향
2014년 이후 수요증가로 인해 공급과잉 상황이 해소되고 공급과 수요간 균형이 맞을 것으
로 전망
폴리실리콘 가격동향
폴리실리콘 수요 & 공급곡선
폴리실리콘 가격 동향
1. 2013년 8월 기준 폴리실리콘 가격은 $17.3/kg으로 현 가격대에서 안정세를 보이고 있음
2. 현 가격대는 일부 업체들을 제외하고는 수익이 나기 어려운 가격대이지만, 폴리실리콘 가격 상승은 제한적일 전망
3. 모듈 가격에 대한 지속적인 가격하락 압력으로 2014년 수요증가에 따른 폴리실리콘 공급균형에도 불구하고
폴리실리콘 업체들의 가격 반영이 쉽지 않을 것
자료 : New Energy Finance
Part II 세계 태양광산업 동향 및 주요 이슈
모듈가격 동향
태양광 모듈 가격은 다결정 실리콘 모듈은 7월 대비 0.9% 상승한 $0.84/W이며, 단결정 실
리콘 모듈은 전달 대비 0.6% 하락한 $0.92/W
태양광 모듈 가격동향
태양광 모듈 가격동향
태양광 모듈 생산용량 현황
1. 상위 10개 모듈업체들의 생산용량은 17GW이며 중국 기업들의 강세가 지속
2. EU-중국간 반덤핑 관세 합의로 중국산 태양광 모듈 가격이 상승할 여지가 있음
- EU에 수입되는 중국산 태양광패널 가격을 기존가격보다 인상된 0.56유로/W, 수입량은 연간 7GW로 제한하는 것에
합의했으며, 시행기간은 8월 6일부터 2015년까지임 : 2012년 유럽의 중국산 모듈 수입량은 12GW
자료 : New Energy Finance
Part II 세계 태양광산업 동향 및 주요 이슈
주요 기업 선적량
2013년 2분기에 접어들면서 태양광 업체들의 선적량과 가동률이 큰 폭으로 증가
2013년 주요 태양광 모듈업체들의 선적량 현황
1. 상위 10개 모듈업체들의 생산용량은 17GW이며 중국 기업들의 강세가 지속, 가동률도 90%를 상회하고 있음
2. 2013년 2분기 들어서면서 태양광 기업들의 실적은 차츰 개선되고 있으며, 하반기부터는 본격적인 회복국면에 들어설 것
3. 하지만 가격경쟁력이 떨어지는 업체들은 승자의 파티에 초대받지 못 할 것
자료 : New Energy Finance
Part II 세계 태양광산업 동향 및 주요 이슈
태양광 시스템 가격
원가절감, 생산기술 혁신, 모듈 효율 증가 등으로 태양광 시스템 가격은 2020년까지 꾸준히
하락할 전망
태양광 시스템 가격 현황 및 전망
대규모 상업용 시스템 가격
소규모 가정용 시스템 가격
 대규모 상업용 시스템 가격은 2013년 $1.52/W, 2020년 $1.52/W까지 하락할 전망
 가정용 태양광 시스템 가격은 2013년 $2.75/W, 2020년 $1.88/W 로 예상
→ 태양광 모듈 가격은 향후 5년안에 $0.6/W 선까지 지속적으로 하락할 전망, 모듈 기업들이 경쟁력을
확보하기 위해선 $0.6/W 이하로 제조단가를 맞춰야 할 것
자료 : New Energy Finance
Part II 세계 태양광산업 동향 및 주요 이슈
모듈생산 단가
태양광 모듈의 경우 $0.6/W이하의 가격경쟁력을 확보해야 하며, 점차 선도기업들의
시장지배력의 확대로 후발업체들의 입지가 더욱더 약화 될 것
업계 최고 수준의 모듈생산 단가
자료 : New Energy Finance
Part II 세계 태양광산업 동향 및 주요 이슈
국내 동향
일본시장의 수요 급증으로 국내 태양광 기업들이 수혜를 받고 있으나, 영업이익 개선은 원가
경쟁력 약화로 인해 더딘 상황
국내 태양광산업 동향
2010
매출액
2011
영업
이익
매출액
2012
영업
이익
매출액
2013 1Q
영업
이익
매출액
2013 2Q
영업
이익
매출액
영업
이익
OCI
26,064
7,166
42,759
11,179
32,185
1,548
7,804
-236
7,157
177
넥솔론
4,513
480
5,882
-226
3,769
-1,003
892
-139
818
-53
에스에너지
2,306
121
1,953
40
2,254
187
395
13
729
28
웅진에너지
1,603
574
3,134
263
1,430
-1,068
254
-117
317
-56
신성솔라
2,107
213
1,936
-365
1,556
-416
165
-62
284
-54
 주요 기업 생산용량 : OCI(42,000톤), LG전자(330MW), 현대중공업(600MW), 에스에너지(350MW)
 세계 태양광시장 수요 증가로 인해 매출액 증가는 크게 개선될 것으로 예상되나, 영업이익 개선은
업체마다 큰 편차를 보일 것으로 전망
 브랜드 파워 및 가격 등 여러 경쟁요소에서 중국 업체 대비 경쟁력이 떨어지는 상황
Part III 시사점 및 결론
향후 태양광산업은 제품보다는 차별화된 사업모델 등 downstream 부분의 역량이 핵심 경쟁력
1 그리드패러티 도달과 함께 태양광산업은 새로운 사업모델들이 등장할 것
→ 태양광산업은 대형발전이 아닌 소형 분산전원을 중심으로 성장해 나갈 것
→ 가격보다는 품질, 제품보다는 차별화된 서비스가 경쟁력의 중심이 될 것
: 전기자동차와 결합한 비즈니스 모델 또는 리스사업과 같은 금융과 결합된 사업모델
등장으로 태양광산업은 더욱더 빠르게 성장
2 독립전원시장 개척에 눈을 돌려야
→ 디젤발전을 이용하는 독립전원 시장은 150GW이며, 이를 태양광으로 대체할 경우
700GW 규모
※ 개도국 디젤 발전단가는 400원/kWh 수준이며, 경제 성장과 더불어 전력수요가 증가
→ 에너지저장 기술과 융합된 태양광시스템으로 독립전원 시장 공략이 필요