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商业银行业务与经营
第四章 商业银行现金资产管理
★本章内容
1、商业银行现金资产管理的目的和原则
2、存款准备金的管理
3、商业银行的现金资产与流动性需求
4、银行流动性需求的预测
5、流动性需求与来源的协调管理
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商业银行业务与经营
第四章 商业银行现金资产管理
★本章学习目标
1、了解现金资产的构成、管理的目的和原则
2、熟悉流动性需求的种类、影响流动性供需的因素
3、掌握流动性需求的预测方法和管理的原则和方法
★本章重点
1、现金资产的构成、头寸的概念
2、流动性需求的预测、流动性管理的方法
★本章难点
流动性需求的预测
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商业银行业务与经营
4.1 商业银行现金资产管理的目的和原则
★本节内容
1、现金资产的构成
2、现金资产管理的目的
3、现金资产管理的原则
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一、 现金资产的构成
1、狭义的现金资产：银行库存现金
2、广义的现金资产：现金和准现金
从构成上来看,包括以下四类资产：
（1）库存现金
（2）托收中的现金
（3）在中央银行的存款
（4）存放同业存款
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二、现金资产管理的目的
1、确保银行流动性需要
2、现金资产达到最适度的规模
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三、现金资产管理的基本原则
1、适度存量控制原则
2、适时流量调节原则
3、安全性原则
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4.2
存款准备金的管理
★本节内容
1、存款准备金的类型
2、法定准备金的管理
3、超额准备金的管理
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一、存款准备金的类型
1、自然准备金
2、法定准备金
3、一般准备金
4、超额准备金
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二、法定存款准备金的管理
1、法定存款准备金管理的目的
实施货币政策
调节货币供应
2、法定存款准备金管理方法
调节法定存款准备金比率
3、我国法定存款准备金的历次调整
1984年以来的调整情况
（中国人民银行网站）
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三、超额准备金的管理
1、影响超额准备金的因素
技术因素
政策因素
经济因素
2、调节超额准备金的方法
借入
斥出
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4.3
商业银行的现金资产与流动性需求
★本节内容
1、银行的流动性需求及其种类
2、现金资产与流动性供给
3、银行流动性需求的预测
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一、银行的流动性需求及其种类
1、流动性需求的概念及特点
流动性：静态与动态；狭义与广义
流动性需求：客户对银行提出的必须立即兑现
的资金要求，包括提现要求和贷款要求。
流动性需求的特点：具有很强的时间性
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一、银行的流动性需求及其种类
2、流动性需求的种类
（1）短期流动性需求
（2）长期流动性需求
（3）周期流动性需求
（4）临时流动性需求
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◆短期流动性需求：是一种短期现金需求，
季节性是影响其波动的主要因素。
◆长期流动性需求：是一种长期现金需求，主要
由银行所服务的社区或者产业的经济发展所决定。
◆周期流动性需求：是一种长期现金需求，主要
是由于经济周期性波动所引发的。
◆临时流动性需求：是一种临时的现金需求，
是由难以预测的不寻常事件所引发的。
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二、现金资产与流动性供给
1、银行的现金资产直接形成对流动性的供给
银行的现金资产是银行的资金运用
2、资金头寸
在银行资金营运中，我国商业银行习惯地将可
供商业银行直接、自主运用的资金称之为资金头寸。
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资金头寸的种类
◆可用头寸：是指扣除了法定准备金以后的所有现金
资产，包括库存现金、在中央银行的超额准备金及存放
同业存款。可用头寸也称为可用现金。
◆基础头寸：是指商业银行库存现金与在中央银行的超
额准备金之和。银行最具流动性的资产，商业银行可以
随时动用，用于充当银行一切资金结算的最终支付手段。
◆可贷头寸：是指商业银行在某一时期内可直接用于贷
款发放和投资的资金，它是形成银行盈利性资产的基础。
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4.4
银行流动性需求的预测
★本节内容
1、流动性供给增加的因素
2、流动性需求增加的因素
3、流动性需求预测的方法
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一、流动性供给增加的因素
1、客户存款
2、提供非存款服务所得收入
3、客户偿还贷款
4、银行资产出售
5、货币市场借款
6、发行新股
流
入
银
行
的
流
动
性
供
给
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二、流动性需求增加的因素
1、客户提取存款
2、合格贷款客户的贷款要求
3、偿还非存款借款
4、提供和销售服务中产生的营业费用和税收
5、向股东派发现金股利
对
银
行
的
流
动
性
需
求
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三、流动性供求缺口
1、缺口的形成：在任意时点上银行的流动性需
求与供给的对比状况决定了在这一时刻银行的净流动性
头寸，反映了银行流动性余缺——缺口（正、负）
流动性需求供给不匹配是商业银行日常经营的常态，
银行必须不断的处理其流动性问题。
2、缺口的填补：当银行面临负的流动性缺口时，
就要及时进行资金调剂，补充其流动性；当银行面临正
的流动性缺口时，就要决定如何将这些剩余流动性资金
投资于盈利性资产。
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四、流动性需求预测的方法
1. 因素法（资金来源和运用法）
以简单的事实开始：
存款
贷款
银行流动性
资金头寸需要量=预计贷款增量
+应缴存款准备金增量-预计存款增量
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步骤：
（1）为给定的流动性计划期间预测贷款和存款数额
（2）估算出同一计划期内贷款和存款的增减额
（3）比较存贷款的变化，预计银行流动性是盈余还
是不足。
（4）适时采取相应的措施
例：P98
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2.资金结构法
（1）负债的构成及流动性需求
◆游动性货币负债（“热钱”债务）
——对利率极为敏感，必须随时应付提现；
◆脆弱性货币负债（敏感资金）
——大额存款和非存款负债；
◆稳定性货币负债（稳定资金）
——被提取的可能性很小。
根据各类负债总额及其相应的流动性准备率
计算出各类负债流动性需求量。 例 P99
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（2）贷款的构成及流动性需求
根据各类贷款的需求计算出各类贷款流动性需求量。
（3）总流动性需求
银行总流动性需求=存款负债的流动性需求
+贷款流动性需求
例 P100
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3. 流动性指标法（流动性指示器法）
——用流动性指标体系反映、衡量银行的流动性状况
P100-101
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我国银监会对商业银行流动性风险的监管指标
1、流动性比例
流动性比例＝流动性资产／流动性负债×100% ≥ 25%
2、核心负债依存度
核心负债依存度＝核心负债／总负债×100% ≥ 60%
3、流动性缺口率
流动性缺口率=流动性缺口/90天内到期表内外资产×100% ≥ -10%
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4.5 流动性需求与来源的协调管理
★本节内容
1、流动性需求管理的原则
2、流动性需求与来源的协调管理方法
3、流动性需求管理效果的衡量
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一、流动性需求管理的原则
1.进取型原则——主动负债方式
要考虑资金成本、受市场因素的影响，有一定的风险
2.保守型原则——资产转换、出售方式
风险小、机会成本大
3.成本最低原则
流动性缺口的满足应以筹资成本最低为原则。
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二、流动性需求与来源的协调管理方法
1、资产流动性管理策略——资产转换策略
以持有流动性资产来储存流动性。
流动性资产的特征
◆ 流动性资产必须有即时变现的市场
◆
流动性资产必须有合理的稳定价格
◆
流动性资产必须是可逆的
最受银行欢迎的流动性资产有哪些？
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2、借入流动性（负债）管理策略
◆借入流动性有哪些优势？
◆银行借入流动性的主要来源有哪些？
◆什么银行可以广泛应用这一策略？
3、平衡（资产和负债）流动性管理策略
4、以创新方式来满足流动性的需要
——远期、期权、贷款出售、贷款证券化
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三、流动性需求管理效果的衡量
实践是检验真理的唯一标准！
流动性需求管理效果如何要靠市场检验！
—— 来自市场的信号：P104-105
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美国大陆伊利诺银行的流动性危机
（一）案情
1984年春夏之际，作为美国十大银行之一的大陆伊利诺
银行(Continental Illinois Bank)曾经经历了一次严重的流
动性危机。最后在美国联邦有关金融监管当局的多方帮助下，
才得以度过危机。
早在1970年初，该银行最高管理层就曾经制定了一系列
雄心勃勃的信贷扩张计划。在该计划下，信贷员有权发放大
额贷款，而为赢得客户，贷款利率往往低于其他的竞争对手。
这样，该行的贷款总额曾经一度迅速膨胀：从1977到1981
的5年间，贷款额以平均每年19．8％的速度增长，而同期
其他美国16家最大银行的贷款增长率仅为14．7％。与此同
时，银行的利润率也高于其他竞争银行的平均数。但是，银
行资产急剧扩张的同时已经隐藏了潜在的危机。
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与其他大银行不同的是，大陆伊利诺银行并没有稳定的
核心存款来源。其贷款主要由出售短期可转让定期存单、吸
收欧洲美元和工商企业及金融机构的隔夜存款来支持。在70
年末，该行资金来源既不稳定，资金使用又不慎重，由于大
量地向一些问题企业发放贷款，大陆伊利诺银行的问题贷款
的份额越来越大。1982年，该银行没有按时付息的贷款额
(超过期限90天还未付息的贷款)占总资产的4．6％，比其他
大银行的该比率高一倍以上。到1983年，该银行的流动性
状况进一步恶化，易变负债(volatile liabilities)超过流动资
产的数额约占总资产的53％。在1984年的前三个月，问题
贷款的总额已达23亿美元，而净利息收入比上年同期减少了
8000万美元。第一季度的银行财务报表中出现了亏损。
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1984年5月8日，当市场上开始流传大陆伊利诺银行将
要倒闭的消息时，其他银行拒绝购买该银行发行的定期存单，
原有的存款人也拒绝延展到期的定期存单和欧洲美元。公众
对这家银行的未来已失去信心。5月11日，该银行从美国联
邦储备银行借入36亿美元来填补流失的存款，以维持必须的
流动性。1984年5月17日，联邦存款保险公司向公众保证所
有的存款户和债权人的利益将能得到完全的保护，并宣布将
和其他几家大银行一起注入资金，而且中央银行也会继续借
款给该银行。但这类措施并没有根本解决问题，大陆伊利诺
银行的存款还在继续流失，短短的两个月内，该银行共损失
了150亿美元的存款。
1984年7月，联邦存款保险公司接管该银行(拥有该银行
股份的80％)，并采取了一系列其他措施，才帮助大陆伊利
诺银行度过了此次危机。
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(二)分析
由于大陆伊利诺是非常著名的大银行(该公司当时拥有
340亿美元资产)，其倒闭对整个金融体系都可能产生巨大的
影响，所以金融监管当局才会全力挽救。但是，大量的面临
流动性危机的中小银行就没有这么幸运了。所以，银行管理
者要立足于自身对流动性风险的有效管理，充分考虑到可能
的流动性风险，并尽量把风险控制在最小范围内。此例也说
明，尽管银行倒闭的直接原因是流动性危机，但流动性风险
不是孤立的，它往往和信贷风险、利率风险密切相关，而且
常常由后两种风险引发。从这个意义上来说，风险管理是一
项综合性的动态系统工程，我们不能以孤立的和静止的眼光
来看待它。
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复习思考题
1. 现金资产包括那些形式？
银行保留各种形式现金资产的目的是什么？
2. 法定存款准备金的计算方法有哪些？
银行应该如何进行法定存款准备金的管理？
3. 影响超额准备金的因素是什么？
银行应该进行超额准备金管理？
4 .什么是流动性需求？
银行的流动性需求有哪些种类？
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复习思考题
5. 银行如何来预测流动性需求？
6. 银行在什么情况下会产生流动性需求？
7. 结合流动性管理的原则分析银行是如何来满足流
动性需求的？
8. 如何对银行流动性管理的效果进行评价？
9. 用你所学的理论和方法对我国商业银行的流动性
状况进行分析和判断。
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THE
END
谢 谢！
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