Transcript Іноземні банки в Україні

Іноземні банківські інвестиції:
стан та перспективи розвитку
23.03.2012
Корнилюк Роман Васильович, к.е.н.
кафедра банківської справи,
Інститут кредитних відносин
ДВНЗ “КНЕУ імені Вадима Гетьмана”
www.bankografo.com
Мотиви діяльності іноземних банків

«прямування за клієнтами»

«збирання вершків» в корпоративному сегменті

пошук нових можливостей для роздрібного бізнесу

інші:
- отримання монопольних позицій на новому ринку
- очікуваний виграш на кредитній маржі
- привабливий режим оподаткування
- ліберальніше регулювання банківської діяльності тощо.
Стратегії діяльності іноземних банків

Традиційні іноземні банки : прямують за клієнтами
Банки-інноватори : шукають можливості на новому ринку
1) Банки з іноземною участю (квазі-іноземні)

міноритарні інституційні інвестори (приклад: ЄБРР)
2) Банки-”розвідники”
мажоритарні інвестори, які “прощупують ринок”,
незначні гарячі інвестиції спекулятивного характеру(CSFB)
3) Банки-реструктуризатори
повний контроль, значні інвестиції, широка мережа відділень
Чим іноземні банки відрізняються від
вітчизняних ?
ЗОВНІШНІЙ
КОНТРОЛЬ
ЗОВНІШНІ
РЕСУРСИ
ЗОВНІШНІ
РИЗИКИ
Вплив іноземних банків – похідна від
специфіки кожної установи:
Обсяг зовнішніх ресурсів – буває різним,
сприяє фінансовій стійкості БСУ

Рівень зовнішніх ризиків – буває різним,
шкодить фінансовій стійкості БСУ

Зовнішній контроль –
стратегія та дії банку vs інтерес держави

Індексна методика оцінки впливу
іноземних банків
Частка іноземного капіталу, %










2003 рік
2004 рік
2005 рік
2006 рік
2007 рік
2008 рік
2009 рік
2010 рік
2011 рік
01.03.2012 р.
= 11.3 %
= 9.6 %
= 19.5 %
= 27.6 %
= 30.3 %
= 36.7 %
= 35.8 %
= 40.6 %
= 41.9 %
= 41.6 %
Джерело: НБУ
2011: причина росту частки іноземного
капіталу: псевдо- і квазі-іноземні банки
Псевдо-іноземні банки:
 Приватбанк ( Кіпр – 30% )
 Надра ( Австрія – 90% )
 Кредит-Дніпро ( Кіпр – 100% )
 Київська русь ( Кіпр – 40% )
 Експобанк ( Кіпр – 34% )
 тощо…
Квазі-іноземні банки:
 Дельта Банк ( Cagill – 30% )
 Мегабанк ( ЄБРР+KfW – 30% )
 Індустралбанк ( фіз.особа,
громадянин Австрії – 11,1% )
 тощо…
23%
5%
18%
17%
37%
Квазі-іноземні банки
Псевдо-іноземні банки
Іноземні банки
Вітчизняні банки (держ.)
Вітчизняні банки (прив.)
Динаміка іноземних банківських
інвестицій, 2002-2012 р.р.
700 000 000
60
55
53
53
51
600 000 000
47
50
500 000 000
тис. грн.
35
400 000 000
30
300 000 000
23
21
20
19
19
20
200 000 000
10
100 000 000
0
0
01.01.200201.01.2003 01.01.2004 01.01.200501.01.2006 01.01.2007 01.01.200801.01.2009 01.01.2010 01.01.201101.01.2012
кількість банків
40
Активи вітчизняних
банків
Активи іноземних
банків
Кількість банків з
іноземним капіталом
2005-08 рр. -докризовий період




Висока маржа і макроекономічне зростання:
Ріст кредитного портфелю
Залучення зовнішного фондування
Акцент на розвитку рітейлу
Ефект наслідування “іноземців”:
- Висока конкуренція в погоні за кредитами,
- Нехтування ризиками, особливо з боку
вітчизняних банків

Відношення процентних витрат до
процентних доходів банків, 2003-2011 р.р.
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
01.01.2003
01.01.2004
01.01.2005
Іноземні банки
01.01.2006
01.01.2007
Вітчизняні банки, крім державних
01.01.2008
01.01.2009
Державні банки
01.01.2010
ТОП-50
01.01.2011
Динаміка обсягів кредитування,
2002 – 2011р.р.
400 000 000
350 000 000
300 000 000
тис.грн.
250 000 000
200 000 000
150 000 000
100 000 000
50 000 000
0
01.01.2002
01.01.2003
01.01.2004
01.01.2005
Іноземні банки
01.01.2006
01.01.2007
01.01.2008
Вітчизняні банки, крім державних
01.01.2009
Державні банки
01.01.2010
01.01.2011
Банки-лідери за відносним приростом
роздрібних кредитів в 2006-2008 роках
БАНКИ
Приріст
роздрібних кредитів
за 2006-2008 рр, тис.грн
ККР =
ПРИРІСТ КРЕДИТІВ / АКТИВИ
ФОЛЬКСБАНК
1 810 934
62%
ПРАВЕКС-БАНК
4 515 009
60%
"НАДРА" (став проблемним в кризу)
14 773 038
59%
УКРСИББАНК
27 330 446
59%
ПРОКРЕДИТ БАНК
1 547 533
54%
УНІВЕРСАЛ БАНК
4 857 430
53%
15 068 111
51%
4 225 672
50%
УКРСОЦБАНК
21 201 077
49%
РАЙФФАЙЗЕН БАНК АВАЛЬ
21 170 436
39%
СВЕДБАНК
5 337 940
39%
IНДУСТРІАЛЬНО-ЕКСПОРТНИЙ БАНК
2 022 346
36%
УКРГАЗБАНК (став проблемним в кризу)
3 511 591
29%
"ФІНАНСИ ТА КРЕДИТ" (дефолт по єврооблігаціям)
5 564 018
29%
АЛЬФА-БАНК
8 152 613
28%
"ФОРУМ"
4 922 882
25%
ПУМБ (техн. дефолт по єврооблігаціям і синд кредитам)
4 387 133
25%
ОТП БАНК
ЕРСТЕ БАНК
2008-10 рр. - кризовий період
Втечі іноземних банків не відбулося:
 Жодного іноземного банку не було продано,
ліквідовано чи рекапіталізовано

Материнські холдинги надали необхідну
фінансову підтримку, що сприяло
відновленню фінансової стійкості БСУ

Іноземні банки зберегли лояльність
клієнтів, депозитна база не знизилась
Динаміка обсягу депозитів під час кризи
(2009 рік)
1,30
1,17
1,20
1,14
1,10
індекс росту
1,03
1,00
Державні банки
Іноземні банки
0,93
0,90
Вітчизняні банки,
крім державних
ТОП-50 банків
0,80
0,70
0,60
база
1Q09
2Q09
період
3Q09
4Q09
Наслідки кризи для іноземних банків:

Знижено кредитну активність, особливо в сегменті
довгострокового кредитування населення і
валютного кредитування
Застосовано антикризові заходи:
- зниження витрат, стимулювання вхідних CF
- подолання дисбалансів (валютного, процентного…)
- реструктуризація (бізнес-процесів, активів)


Зруйновано частину міфів про ризики іноземних
банків
МІФ №1: іноземні банки виводять
капітал за кордон
№
Банк
Фінансова
підтримка
Приріст статутного
капіталу за 2009 р.
Статутний капітал,
01.01.2009,
тис.грн.
Статутний капітал,
01.01.2010,
тис.грн.
1
РОДОВІД БАНК
державна
7 974 298
435 000
8 409 298
2
УКРЕКСІМБАНК
державна
6 940 880
3 062 633
10 003 513
3
ПРОМІНВЕСТБАНК
іноземна
5 098 540
200 175
5 298 715
4
"КИЇВ"
державна
3 342 544
225 000
3 567 544
5
УКРГАЗБАНК
державна
3 100 000
700 000
3 800 000
6
ПРИВАТБАНК
вітчизняна
2 125 984
5 684 882
7 810 866
7
УКРСИББАНК
іноземна
1 275 000
4 005 000
5 280 000
8
КРЕДOБАНК
іноземна
1 024 100
526 869
1 550 969
9
ОТП БАНК
іноземна
799 996
2 068 195
2 868 191
10
ВТБ БАНК
іноземна
770 000
2 158 784
2 928 784
11
"ФОРУМ"
іноземна
638 581
1 621 000
2 259 581
12
ПРАВЕКС-БАНК
іноземна
570 124
991 499
1 561 623
13
IHГ БАНК УКРАЇНА
іноземна
426 537
304 761
731 298
14
ФІНАНСОВА
ІНІЦІАТИВА
вітчизняна
350 000
1 200 000
1 550 000
15
МЕГАБАНК
іноземна
300 000
200 000
500 000
16
СЕБ БАНК
іноземна
252 112
113 577
365 689
"ПІВДЕННИЙ"
МІФ №2: іноземні банки виводять свої
прибутки за кордон [ROA банків]
3%
2%
1%
0%
01.01.2003
01.01.2004
01.01.2005
01.01.2006
01.01.2007
01.01.2008
01.01.2009
-1%
-2%
-3%
-4%
-5%
Іноземні банки
Вітчизняні банки, крім державних
Державні банки
Усі ТОП-50 банків
01.01.2010
01.01.2011
МІФ 3: Іноземні банки нехтували
кредитними ризиками
[Відношення резервів до кредитів]
25%
20%
15%
10%
5%
0%
01.01.2005
01.01.2006
Іноземні банки
01.01.2007
01.01.2008
01.01.2009
Вітчизняні банки, крім державних
01.01.2010
01.01.2011
Державні банки
2011-12 рр. - посткризовий період
Паніка в ЗМІ:


іноземні інвестори виходять з України !!!
іноземні банки збиткові !!!
Але статистика парадоксальна:
 Кількість банків з іноземним капіталом у 2011 році
знизилась всього на 2 (з 55 до 53)
 Частка іноземного банківського капіталу за 2011
рік навіть зросла з 40,6 до 41,9 %
Відтік іноземних інвестицій
чи зміна стратегії ?





СЕБ – продав роздрібний банк, але лишився на
ринку, купивши А-банк
Сведбанк – згорнув рітейл, але сфокусувався на
корпоративному сегменті
Кредит Європа Банк – закрив роздрібні
відділення, розвиває корпоративний бізнес
Укрсиббанк продав портфель прострочених
кредитів Дельта-банку(ЗМІ), далі розвиває рітейл
але: системні іноземні банки згортають
програми іпотечного кредитування
Відтік іноземних інвестицій
чи перерозподіл ринку (заміщення) ?





VAB – ізраїльські акціонери продали частку кіпроукраїнському інвестору
Ренесанс-капітал – проданий українському
інвестору (SCM FO ltd, Кіпр, 100%)
БГ Банк – проданий українському інвестору, у
Банку Грузії лишилось 19 % акцій
Фольксбанк – дочірні банки австрійської
материнської групи продані Сбербанку Росії
Home Credit Bank в Україні - проданий акціонерам
«Платінум Банку» - кіпрському фонду з іноземними
інституційними інвесторами
Причини виходу іноземних банків з
роздрібного бізнесу




-
Внутрішні економічні:
слабкий ріст реальних доходів населення
низька платоспроможність корпоративних позичальників
висока частка неповернень, високі витрати на роботу колекторів
Внутрішні регуляторні:
заборона кредитування фізичних осіб в іноземній валюті
рестрикційна монетарна політика НБУ по стримуванню ліквідності
Зовнішні економічні:
підвищення вартості зовнішніх запозичень на фоні кризи суверенних боргів
у ЄС
певне розчарування західних інвесторів в Україні
Зовнішні регуляторні:
посилення вимог “БАЗЕЛЬ ІІІ” до адекватності основного капіталу,
на який негативно впливає частка ризикових активів у країнах присутності
Колишні драйвери руху іноземного
банківського капіталу вже не діють:
КРЕДИТНА МАРЖА
– впала

МАКРОЕКОНОМІЧНІ ПЕРСПЕКТИВИ РИНКУ
– невизначені

ДОСТУП ДО ЗОВНІШНІХ РЕСУРСІВ
– обмежений

Дочірні іноземні банки : 2011-2012 р.р.
Несистемні європейські банки: змінюють фокус
 згортання роздрібного бізнесу в Україні
 фокусування на корпоративному сегменті
Системні європейські банки: закріплюють позиції
 посилення незалежності від материнських структур (мінімізація L/D
Ratio: ріст депозитів, консервативна кредитна політика)
 очистка кредитних портфелів від прострочених позик
 відкладена фіксація збитків за старими докризовими портфелями
 реструктуризація бізнес-процесів (якість сервісу, і-банкінг, зниження
адміністративних витрат, M&A дочірніх банків)
Російські банки: активно розширюються
 збільшення капіталу і частки ринку
 активне фінансування державних проектів
Дякую за увагу !
www.bankografo.com