Transcript Jak sestavit finanční plán?

Jak sestavit finanční plán?
Jak sestavit finanční plán?
Lektorka: Ing. Daniela Čermáková
Seminář v rámci soutěže MUP Praha
o nejlepší studentský podnikatelský nápad
pro studenty středních škol
více informací na:
www.mup.cz/soutez
Jak sestavit finanční plán?
ZAČÍNÁME …
Jak sestavit finanční plán?
CÍLE
 Seznámit se s finančním plánem a jeho
strukturou
 Porozumět důležitým pojmům
finančního plánování
 Osvojit si strukturu finančního plánu
 Naučit se sestavit zjednodušený
finanční plán jako součást
podnikatelského plánu
Jak sestavit finanční plán?
PROGRAM
 Co je finanční plánování a finanční
plán
 Podstata a účel sestavení
finančního plánu
 Důležité pojmy k zapamatování
 Struktura finančního plánu
 Postup sestavení zjednodušeného
finančního plánu
Jak sestavit finanční plán?
Finanční plán a jeho sestavení
 může být pro vás složitou
záležitostí, neboť pracuje s řadou
ekonomických a účetních pojmů,
které mnozí ještě neznáte,
 netřeba si zoufat, v tomto semináři
objasníme podstatu finančního
plánu a jeho sestavení včetně
klíčových pojmů.
Co je finanční plánování a
finanční plán
Jak sestavit finanční plán?
Co je finanční plánování?

Úkolem finančního plánování je:
 posouzení jednotlivých finančních zdrojů
(pasiv) pro financování Vašeho záměru,
projektu,
 výběr vhodných finančních zdrojů,
 zajištění stability a minimální rizikovosti
financování podnikatelského záměru.
 Podstatou finančního plánování je
sestavení finančního plánu.
Jak sestavit finanční plán?

Co zahrnuje finanční
plánování?
Pokud plánujeme finance pro realizaci
podnikatelského záměru děláme v
podstatě tyto tři typy rozhodnutí:
 Rozhodujeme o struktuře aktiv (Do
čeho investovat)
 Rozhodujeme o struktuře pasiv, tj. o
struktuře finančních zdrojů (Z čeho
investovat)
 Rozhodujeme, kalkulujeme výši
předpokládaných nákladů a výnosů,
příjmů a výdajů, zisku.
Jak sestavit finanční plán?
Z čeho budeme vycházet při
finančním plánování?



Z propočtu - kalkulace všeho, co budete
potřebovat pro přípravu, rozjezd a
realizaci Vašeho projektu (počáteční
investice a zřizovací výdaje) i běžný
provoz (provozní náklady).
Z přehledu finančních i věcných
prostředků - zdrojů, které máte k
dispozici.
Z analýzy trhu a stanovení ceny vašeho
produktu, služby… a předpokládaných
tržeb.
Jak sestavit finanční plán?
Z čeho budeme vycházet při
finančním plánování?

Ze zhodnocení všech dalších výchozích
předpokladů, na jejichž základech
můžete postavit stabilní finanční plán
(úroveň konkurence, tržních cen, trendů v
daném odvětví, cen vstupů apod.)
Podstata a účel sestavení
finančního plánu
Jak sestavit finanční plán?
Finanční plán a jeho podstata
 Prokazuje reálnost Vašeho podnikatelského záměru.
 Umožňuje získat kontrolu nad financemi a řízení
finančních rizik.
 Stanovuje konkrétní chování subjektu v oblasti
financování podniku, projektu…
 Pomáhá předvídat pravděpodobné budoucí finanční
situace.
 Je součástí každého podnikatelského plánu.
 Musí být vztažen k předem stanovenému
časovému období:
 Dlouhodobý finanční plán
 Krátkodobý finanční plán
Jak sestavit finanční plán?
Účel sestavení finančního
plánu
 Posouzení reálnosti Vašeho záměru, všech




finančních potřeb a dostupných zdrojů k realizaci
Vašeho záměru.
Měřitelné posouzení šancí na úspěch, jaká je
návratnost vložených prostředků, předpokládaná
ziskovost.
Řízená kontrola finančních toků, předvídání
pravděpodobných budoucích finančních situací.
Minimalizace ztrát, rizik.
Získání finančních zdrojů od banky, investora.
Důležité pojmy k
zapamatování
Jak sestavit finanční plán?
Důležité pojmy k zapamatování
 Příjmy
 Výdaje
 Výnosy
 Náklady
 Aktiva
 Pasiva
CASH FLOW
HOSPODÁŘSKÝ
VÝSLEDEK
BILANCE
(ROZVAHA)
VÝSLEDOVKA
(výkaz zisků
a ztrát)
Jak sestavit finanční plán?



Příjmy
Pokud hovoříme o příjmech, pamatujte si, že každý
příjem je „o penězích". Přijdou peníze na účet, nebo
je prostě inkasujete v hotovosti. Musí se tedy jednat
o skutečný pohyb peněz, které přitékají směrech do
vaší firmy.
Na straně příjmů se tedy zaznamenává skutečný
příjem, a to nikoli v den, kdy byl vyfakturován, ale
v den, kdy skutečně přišel na bankovní účet (do
pokladny) a jedná se tedy o volné a použitelné
prostředky.
Příklady: příjmy z prodeje zboží a služeb, prodej
(starého) zařízení podniku, nově poskytnutý úvěr,
připsané úroky, vrácené daně, vložený kapitál aj.
Jak sestavit finanční plán?



Výdaje
Výdaj je, když převedete, či dáte peníze někomu
jinému, tedy jedná se o skutečný úbytek peněz
z vašeho účtu, pokladny apod., což znamená, že
peníze odtékají z vaší firmy.
Na stranu výdajů se tedy píší veškeré náklady,
které jsou zaplaceny, a to v momentu, kdy
opouštějí váš bankovní účet či pokladnu. Zapisuje
se zde tedy ne to, co dlužíte, ale to, co se skutečně
zaplatilo.
Příklady: výdaje za materiál na výrobu, nákup
zařízení podniku, výdaje za nakupované služby
(internet, telefon, právní služby apod.), splátky
poskytnutého úvěru, osobní náklady (mzdy a
pojištění), režijní náklady (spotřební kancelářský
materiál aj.), výdaje za propagaci, daně, výdaje za
provedené opravy aj.
Jak sestavit finanční plán?
CASH FLOW (výkaz toků hotovosti)
 Představuje rozdíl mezi příjmy a výdaji peněžních


prostředků. Jde o zachycení pohybu peněžních
prostředků v podniku za konkrétní období.
Sleduje příjmy a výdaje tak, jak skutečně do firmy
přicházejí a zase odcházejí. Při sestavování cash flow
je třeba sečíst stav peněz na bankovním účtu či v
pokladně a odečíst výdaje – tak získáte přehled o
finančním toku za dané období.
Výkaz cash flow se považuje za nejpřesnější ukazatel
úspěšnosti podniku.
Jak sestavit finanční plán?
CASH FLOW (výkaz toků hotovosti)
 Jde o „nejlacinější“ peníze, které můžete získat –

nachází se přímo u vás, jen je nezbytné je najít a
dobře s nimi nakládat. Z tohoto důvodu je
pro ekonomický úspěch vašeho podnikání nezbytné
váš tok hotovosti dostatečně zručně řídit.
Jak řídit tok hotovosti: sledujte pohyby na stránce
příjmů i výdajů. Vašim cílem by mělo být urychlení
přílivu peněz za současného zpomalení jejich odlivu,
abyste zvýšili cash flow. Sledujte stav vaší pokladny,
plánujte platby dopředu, kontrolujte odliv hotovosti
na straně výdajů apod.
Jak sestavit finanční plán?



Výnosy
Výnos je spojen s tím, že vydáte doklad, který by
(když to dobře půjde) v budoucnu mohl znamenat
příjem.
Výnosy jsou tedy výsledky podnikání v penězích za
určité období bez ohledu na to, jestli ve
stejném období došlo k jejich skutečné
úhradě. Typicky výnos vznikne, když vystavíte
fakturu.
Příklady: u výrobního podniku jsou
hlavními výnosy tržby za prodej výrobků, případně
služeb. U obchodních firem je to potom obchodní
marže, neboli rozdíl mezi prodejní a nákupní cenou.
Jak sestavit finanční plán?
Náklady
 Náklad znamená, že budete muset v budoucnu něco

zaplatit (vydat peníze), tudíž už jste nakoupili
například nějaký materiál, obdrželi jste fakturu a
máte do 14 dnů zaplatit.
Je to pro vás náklad, nicméně výdajem se stane až
v okamžiku, kdy skutečně materiál uhradíte. Náklady
představují peněžní částky, které podnik účelně
vynaložil na získání výnosů, bez ohledu na to, zda
byly v daném období skutečně zaplaceny.
Jak sestavit finanční plán?
VÝSLEDOVKA (výkaz zisků a ztrát)



Pracuje s položkami výnosů a nákladů.
Výnosy (i náklady) se účtují k okamžiku vzniku, což
ve skutečnosti často neodpovídá skutečným
peněžním příjmům (i výdajům), které zachycuje
výkaz Cash-Flow. Mezi výnosem a příjmem může
uplynout i hodně dlouhá doba, klidně několik měsíců.
Vždy se vztahuje k určitému časovému intervalu.
Má předepsanou strukturu, pro menší podniky, které
nemají zákonem danou povinnost ověřit závěrku
auditorem, stačí vyhotovit jej ve zjednodušeném
rozsahu.
Jak sestavit finanční plán?
VÝSLEDOVKA (výkaz zisků a ztrát)



Pracuje s položkami výnosů a nákladů.
Ukazuje, jakého hospodářského výsledku podnik
dosáhl či předpokládá, že dosáhne (zisku nebo ztráty)
za dané období.
Hospodářský výsledek je rozdílem mezi výnosy a
náklady (pokud jsou výnosy vyšší než náklady jde o
zisk, pokud je tomu naopak jedná se o ztrátu).
Výsledovka tak zachycuje právě náklady a výnosy,
nikoli výdaje a příjmy!
Jak sestavit finanční plán?
Aktiva a pasiva
 Aktiva představují veškerý hmotný, nehmotný a

finanční majetek, který slouží k výrobě, poskytování
služeb…, tudíž ho potřebujete k realizaci Vašeho
záměru. Jde o stroje, zařízení, licence, software,
budovy, suroviny, polotovary.
Pasiva představují veškeré kapitálové zdroje
financování Vašeho podniku, záměru, za které
pořizujete aktiva. Na straně pasiv se nachází položky
vlastního kapitálu (peníze, které jsou vaše a
vkládáte je do podnikání, projektu a čekáte, že se
vám zhodnotí, zisky, které očekáváte, že získáte,
vklad tichého společníka, pokud o něm uvažujete aj.)
a cizího kapitálu (úvěry od banky, půjčky, čerpaný
leasing, závazky aj.).
Jak sestavit finanční plán?
BILANCE


Pracuje s položkami aktiv a pasiv.
Bilance neboli rozvaha (Balance Sheet) je jakási
momentka dne. Sestavuje se vždy k určitému datu a
vyjadřuje, co podnik vlastní (majetek = aktiva) a jaké
jsou zdroje krytí tohoto majetku (kapitál= pasiva).
Z účetního hlediska se vždy aktiva musí rovnat
pasivům, tudíž musíte vyrovnat hodnotu
požadovaných majetkových potřeb se zdroji, které
máte či budete mít (např. úvěry, leasing) k dispozici.
Struktura finančního plánu
Jak sestavit finanční plán?
Struktura finančního plánu
 Každý finanční plán by měl vyústit
ve zpracovaní tří finančních výkazů
v podobě, jak je pro dané období
plánujete a to:
 plán bilance,
 plán zisků a ztrát – výsledovka,
 plán toku hotovosti - cash flow.
Jak sestavit finanční plán?
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Jak sestavit standardní
finanční plán?
Jaký je Váš počáteční kapitál, který hodláte do
realizace projektu vložit? Určete předpokládanou výši
zřizovacích nákladů.
Jaký majetek budete k realizaci projektu potřebovat
(stroje, věci, zařízení, budovy…)?
Určete předpokládanou výši provozních nákladů a
výnosů.
Sestavte plánovaný výkaz zisků a ztrát (výsledovku).
Sestavte zahajovací bilanci k datu, kdy očekáváte, že
zahájíte realizaci projektu.
Odhadněte výši příjmů a výdajů.
Sestavte plánovaný výkaz Cash Flow.
Napište si o informace k sestavení standardního finančního plánu
na [email protected]
Jak sestavit finanční plán?
Jak sestavit zjednodušený
finanční plán pro potřeby
naší soutěže?
1.
2.
3.
4.
Jaký je Váš počáteční kapitál, který hodláte do
realizace projektu vložit?
Určete předpokládanou výši zřizovacích nákladů a
počátečních investic.
Odhadněte a uveďte výši příjmů a výdajů, které
předpokládáte, že v prvním roce a následujících dvou
letech přitečou (příjmy) a odtečou (výdaje) z vašeho
podniku, z realizace projektu apod.
Sestavte plánovaný výkaz Cash Flow.
Jak sestavit finanční plán?
1. Jaký je Váš počáteční kapitál, který
hodláte do realizace projektu vložit?
Hledejte pečlivě odpověď na následující otázky:
 Jak velký počáteční kapitál budete potřebovat?
 Odkud ho vezmete (vlastní zdroje, kamarádi, rodina)?
 Uvažujete, že si peníze půjčíte třeba od banky?
 Jaký je poměr jednotlivých zainteresovaných stran (kolik % kapitálu
tvoří vlastní zdroje, známí, banka)?
 Jak vysoký je váš celkový kapitál, který máte k dispozici, abyste mohli
zrealizovat projekt. Rozdělte tyto kapitálové zdroje na vlastní a cizí
(dlužné, vypůjčené) a udělejte si jejich přehled, tj. přehled
odhadovaných pasiv.
 Doporučujeme využít formuláře VÝKAZ Č. 1
Jak sestavit finanční plán?
2. Určete předpokládanou výši zřizovacích
nákladů.
Hledejte pečlivě odpověď na následující otázky:
 Jaké jsou vaše počáteční investice nezbytné pro realizaci vašeho
podnikatelského záměru?
 Jaké zřizovací náklady jsou spojené s vaším podnikatelským záměrem?
 Udělejte si přehled všech položek zřizovacích nákladů a
počátečních investic, jako např. pořízení prostorů pro realizaci
vašeho projektu, vybavení prostor, nábytek, pořízení technického
vybavení, firemních aut, výrobních linek, nákup licence, zařízení
ochranné známky, firemního loga, náklady na poradce a právní služby,
stavební úpravy prostor, nákup nezbytného softwaru apod. Tento
soupis bude pro vás základem pro pozdější sestavení zahajovací
rozvahy.
 Doporučujeme využít formuláře VÝKAZ Č.2
Jak sestavit finanční plán?



3. Odhadněte výši příjmů a výdajů.
V návaznosti na pochopení pojmu „příjem“ a „výdaj“ odhadněte výši
peněžních toků, které předpokládáte, že za roční období (určete pro
první tři roky realizace vašeho podnikatelského záměru) přitečou
k vám, do firmy (na váš účet, do pokladny) a za stejné období
odtečou, tj. vytvořte přehled kladných (cash in) toků hotovosti
neboli příjmů a přehled záporných (cash out) toků hotovosti
neboli výdajů. V každém dílčím roce odhadněte stav kladných a
záporných peněžních toků vždy na začátku a na konci daného období,
tudíž změnu položek výdajů a příjmů za období jednoho roku.
Příjmy
Na straně příjmů odhadněte hodnotu toho, co v daném ročním
období bude připsáno na váš účet či inkasováno do pokladny, tj. může
se stát, a také se to stává, že sice ve výnosech budete předpokládat
prodej produktů vašeho záměru v jednom období, ale úhradu
očekáváte ve zcela jiném období, např. s odstupem dvou měsíců. Tudíž
v příjmech se tato položka objeví až v okamžiku faktické úhrady. Ve
výnosech mnohem dříve, tj. v okamžiku prodeje produktů zákazníkovi.
Příklad příjmových položek: příjmy z prodeje zboží a služeb,prodej
zařízení podniku,nově poskytnutý úvěr, připsané úroky, vrácené daně,
vložený kapitál aj.
Jak sestavit finanční plán?
3. Odhadněte výši příjmů a výdajů.


Výdaje
Na stranu výdajů odhadněte hodnotu toho, co v daném ročním
období bude fakticky uhrazeno z vašeho účtu, bude skutečně vydáno
z pokladny. Tudíž se svým způsobem jedná o veškeré náklady, které
za podmínky, že předpokládáte jejich reálnou úhradu v daném období
zaplaceny, tudíž, že skutečně opustí váš bankovní účet či pokladnu.
Zapisuje se zde tedy ne to, co dlužíte, ale to, co se skutečně zaplatilo.
Příklad výdajových položek: výdaje za materiál na výrobu,nákup
zařízení podniku, výdaje za nakupované služby (internet, telefon,
právní služby apod.), splátky poskytnutého úvěru, osobní náklady
(mzdy a pojištění), režijní náklady (spotřební kancelářský materiál aj.),
výdaje za propagaci, daně, výdaje za provedené opravy, bankovní
poplatky, poštovné apod.
Jak sestavit finanční plán?
4. Sestavte výkaz Cash Flow.


Údaje z pomocného přehledu předpokládaných příjmů a výdajů z bodu
7. přeneseme do zjednodušeného výkazu předpokládaných příjmů a
výdajů, tj. předpokládaných kladných a záporných toků hotovosti (Cash
Flow)
Doporučujeme využít formuláře VÝKAZ Č. 3
HOTOVO, GRATULUJEME!
Dotazy a pomoc při
sestavování:
Ing. Radek Maxa
([email protected])