Transcript IFP - iness

IFP
Inštitút
Inštitút finančnej
politikyfinančnej politiky
Ministerstvo financiíMinisterstvo
SR
www.finance.gov.sk/ifp
financií SR
www.finance.gov.sk/ifp
Dôchodkový systém na
Slovensku – quo vadis ?
Viktor Novysedlák
Inštitút finančnej politiky
Odbor daňových príjmov a fiškálnych analýz
Bratislava, 12.10.2010
IFP
Inštitút finančnej politiky
Ministerstvo financií SR
Reforma dôchodkového systému je nutná, rozhodnúť však treba „už len“
 Kedy reformovať? (toto volebné obdobie ?)
 Čo reformovať ? (v podstate všetko, vrátane opravy II.piliera)
 Ako reformovať ? (solidarita vs zásluhovosť, väzba na reformu odvodov)
Október 2010
www.finance.gov.sk/ifp
2
IFP
Inštitút finančnej politiky
Ministerstvo financií SR
Faktory ovplyvňujúce dôchodkový systém
po roku 2004
 Legislatívny rámec
• charakteristický nestabilitou a častými zmenami (hlavne priebežný pilier,
menej zmien, avšak zásadných, aj v kapitalizačnom pilieri)
 Makroekonomický vývoj
• priebežný pilier - rast zamestnanosti, miezd, produktivity práce,
• kapitalizačný pilier - vývoj na kapitálových trhoch
 Demografický vývoj
• priebežný pilier - štruktúra populácie (starnutie populácie mení pomer
medzi produktívnymi a poproduktívnou populáciou)
• kapitalizačný – neutrálny voči demografickým trendom
Október 2010
www.finance.gov.sk/ifp
3
IFP
Inštitút finančnej politiky
Ministerstvo financií SR
Legislatívny rámec – I.pilier
 od reformy v roku 2004 došlo hlavne v priebežnom (prvom) pilieri k viacerým
legislatívnym úpravám, s ktorými sa pri spustení dôchodkovej reformy
neuvažovalo a ktoré mali zásadný vplyv na súčasný stav v dôchodkovom
systéme – väčšina zmien súvisí s vnášaním solidarity do systému
• Zásahy do valorizácie dôchodkových dávok – od r.2012 valorizácia o fixnú sumu (CPI)
• Nábeh zásluhovosti : predĺženie prechodného obdobia, počas kt. sa upravuje POMB až
do roku 2014 (pôvodne len do roku 2006) – od r.2012 tento nábeh zastavený
• Spätné prepočítavanie dôchodkov starodôchodcov (kt. boli obmedzené hornou hranicu
posudzovaného zárobku a maximálnou výškou dôchodku)
• Jednorazové dávky vyplácané zo štátneho rozpočtu (napr. vianočný príspevok)
• Zvýšenie stropu pre odvody na 4-násobok PM pri zachovaní stropu pre OMB
• Rozšírenie rozhodujúceho obdobia pre zistenie POMB z 10 na obdobie od r. 1984
• Úpravy v predčasných dôchodkoch – zákaz spätného vyplácania, obmedzenie na 2
roky pred dosiahnutím dôchodkového veku, zákaz súbehu práce a predč. dôch.
• Možnosť zníženia sadzby na starobné poistenie platené poistencom (jeden z rodičov)
o 0,5 p.b. na každé nezaopatrené dieťa (zavedené 2004, zrušené 2006)
Október 2010
www.finance.gov.sk/ifp
4
IFP
Inštitút finančnej politiky
Ministerstvo financií SR
Legislatívny rámec – II.pilier
 Legislatívne zmeny mali prevažne negatívny vplyv na fungovanie
II.piliera, z pohľadu DSS aj z pohľadu sporiteľov, čím znížili jeho
atraktivitu. Z dlhodobého pohľadu to môže byť problém aj pre verejné
financie.
•
•
•
•
•
Zmena minimálnej doby sporenia z 10 na 15 rokov
Úpravy maximálnych poplatkov DSS
Otvorenie v roku 2008 a v roku 2009
Zmena charakteru z povinného na dobrovoľný pre nových na trhu práce
Zásahy do hodnotenia výnosnosti fondov – 6 mesačný horizont
Október 2010
www.finance.gov.sk/ifp
5
IFP
Inštitút finančnej politiky
Ministerstvo financií SR
Dobrovoľný II. pilier – entry rate
100%
90%
Podiel vstupujúcich do II. piliera
na všetkých nových na trhu práce
(priemer jan.-jun 2010 : 1,56%)
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
Október 2010
1.6.2010
1.3.2010
1.12.2009
1.9.2009
1.6.2009
1.3.2009
1.12.2008
1.9.2008
1.6.2008
1.3.2008
1.12.2007
1.9.2007
1.6.2007
1.3.2007
1.12.2006
1.9.2006
1.6.2006
1.3.2006
1.12.2005
1.9.2005
1.6.2005
1.3.2005
0%
IFP
Inštitút finančnej politiky
Ministerstvo financií SR
Vplyv na verejné financie: kde vzniká problém? (1)
 Porovnaním predpokladaného vývoja v čase príjmania reforiem so skutočným
vývojom možno pomerne jednoducho zistiť, kde sa zrodila príčina súčasných
deficitov v Sociálnej poisťovni
A) VPLYV ZAVEDENIA DRUHÉHO PILIERA
 Faktory ovplyvňujúce výšku výpadku
• Počet sporiteľov
• Štruktúra sporiteľov podľa ich vymeriavacích základov (miezd)
• Rýchlosť nábehu (dôležitá len do 30.6.2006)
 IFP vo svojej Ekonomickej analýze č.1 kvantifikoval odhad výpadku príjmov
spôsobenú zavedením kapitalizačného piliera (bez vplyvu otvorenia)
Výpadky príjmov prvého piliera (SP) v rokoch 2005-2009 (ESA95, % HDP)
2005
2006
2007
2008
2009
A. Očakávaný scenár
0.4%
1.0%
1.1%
1.2%
1.3%
B. Skutočnosť
0.8%
1.2%
1.3%
1.2%
1.3%
C. Rozdiel A-B
-0.4%
-0.2%
-0.2%
0.0%
0.0%
zdroj : MF SR
Október 2010
www.finance.gov.sk/ifp
7
IFP
Inštitút finančnej politiky
Ministerstvo financií SR
Dopad na verejné financie: kde vzniká problém? (3)
B) VPLYV REFFORMY PRVÉHO PILIERA
• Zákon č.461/2003 Z.z. o sociálnom poistení obsahoval doložku finančných
vplyvov, ktorá predpokladala určitý vývoj hospodárenia Sociálnej poisťovne
Porovnanie aktuálneho hospodárenia SP s Doložkou vplyvov k zák. č. 461/2003 o sociálnom poistení
mil.Sk
1. Skutočnosť/Rozpočet 2008*
2. Predpoklad Doložky
Rozdiel (1) - (2)
Rozdiel (1) - (2) ako podiel na HDP
2004
2005
2006
2007
SPOLU
-2 891
3 671
-6 562
-0,5%
-1 016
8 029
-9 045
-0,6%
1 448
11 511
-10 063
-0,6%
3 772
12 983
-9 211
-0,5%
1 312
36 194
-34 882
-2,2%
*) Skutočnosť 2004 bola znížená o jednorazové vplyvy v sume 5 160 mil.Sk (Veriteľ, ŽSR, Generálny pardon)
Zdroj: IFP
• horšie ako predpokladané hospodárenie Sociálnej poisťovne nie je zapríčinené
neočakávane vyšším výpadkom príjmov do druhého piliera, ale najmä
podstatne horším hospodárením samotnej Sociálnej poisťovne za ostatné roky
• Príčiny horšieho ako predpokladaného hospodárenia SP:
 optimisticky prezentovaný dopad reformy priebežného piliera
 prijaté legislatívne úpravy
Október 2010
www.finance.gov.sk/ifp
8
IFP
Inštitút finančnej politiky
Ministerstvo financií SR
Dopad dôch.reformy na občana
 Reformou priebežného piliera bol zavedený princíp zásluhovosti. Vysokopríjmový
jednotlivci tak dostanú vyšší dôchodok v porovnaní s pôvodným systémom. Naopak
nízkopríjmový si oproti pôvodnému systému pohoršia (po skončení prechodného
obdobia a nábehu plnej zásluhovosti)
140,0
118,2
Dôchodkový systém pred 1.1.2004
Dôchodkový systém po 1.1.2004
Životné minimum
120,0
100,0
80,0
70,0
60,0
40,0
20,0
47,9 46,7
43,4
37,7
16,2
47,9
47,9
23,3
0,0
Min.mzda
0,5xPM
PM
1,5xPM
3xPM
 Nízkopríjmoví poistenci budú v plne zásluhovom systéme mať dôchodok pod
úrovňou životného minima a budú musieť byť kompenzovaní sociálnymi dávkami
(minimálny dôchodok ?)
Október 2010
www.finance.gov.sk/ifp
9
IFP
Inštitút finančnej politiky
Ministerstvo financií SR
Problémy z pohľadu IFP
1) Solidarita vs. Zásluhovosť
•
zásluhovosť je drahá z pohľadu verejných financií
•
otázne či zásluhovosť je motivačná pri tak vysokom odvodovom zaťažení
POMB neberie do úvahy celú pracovnú kariéru – len posledných 26 rokov !!
systém generuje vysoké dôchodky z priebežného piliera pre vysokopríjmových, ktorí navyše
oproti nízkopríjmovým majú tendenciu žiť dlhšie – ešte viac sa tak zvyšuje redistribúcia od
nízkopríjmových k vysokopríjmovým
–
–
•
Odvody SZČO – prihlasovanie a odhlasovanie živností (resp. prerušenie) s cieľom vyhnúť sa
absolútne plateniu odvodov
Entry rate do druhého piliera je veľmi nízka napriek plnej zásluhovosti
zásluhovosť vo verejných financiách je neefektívna
v trhovej ekonomike je zásluhovosť princípom fungovania súkromného sektora. Túto úlohu oveľa
efektívnejšie zabezpečí trh v rámci druhého piliera.
2) Udržateľnosť
•
•
efektívna sadzba na starobné poistenie dosahuje už dnes úroveň okolo 25% oproti
legislatívne deklarovaným 18% a to ešte len hlavný nápor na výdavky z titulu
starnutia populácie príde v budúcnosti
reformovaný priebežný pilier nie je dlhodobo finančne a pravdepodobne ani
spoločensky udržateľný
Október 2010
www.finance.gov.sk/ifp
10
IFP
Inštitút finančnej politiky
Ministerstvo financií SR
Problémy z pohľadu IFP
 Vznik rozdielov medzi starodôchodcami a novodôchodcami
• n ovopriznané starobné dôchodky v rokoch 2004 a 2005 neboli nižšie ako
v minulosti
• výrazne vzrástol počet dôchodcov s vysokými dôchodkami
• opatrenia smerujúce k zvyšovaniu „nízkych“ dôchodkov boli motivované
vnímaním väčších rozdielov v samotnej výške novopriznaných dôchodkov
 Indexácia je „zneužívaná“ na úpravu a riešenie systémových
problémov dôchodkového systému
• Indexácia dôchodkových dávok má slúžiť na zachovanie určitej, zákonom
definovanej, životnej úrovne dôchodcu
 Vianočné príspevky
Október 2010
www.finance.gov.sk/ifp
11
IFP
Inštitút finančnej politiky
Ministerstvo financií SR
Distribúcia novopriznaných starobných
dôchodkov 2003-2006
28%
26%
24%
2003
22%
2004
20%
2005
18%
2006
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
Október 2010
2001
2002
2003
2004
2005
2006
poč. starob. dôchodkov
22 820
39 261
45 090
8 697
26 416
11 802
spolu
22 820
39 261
45 090
8 697
26 416
11 802
priemer
6 057
6 387
6 738
12 615
9 558
8 518
medián
6 268
6 534
6 900
11 758
8 797
7924
www.finance.gov.sk/ifp
20,999
18,999
16,999
15,499
14,499
13,499
12,499
11,499
10,499
9,599
8,799
7,999
7,199
6,399
5,599
4,899
4,499
4,099
3,699
3,299
2,899
2,499
2,099
0%
12
IFP
Inštitút finančnej politiky
Ministerstvo financií SR
Distribúcia novopriznaných predčasných
starobných dôchodkov 2003-2006
28%
26%
24%
22%
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
2003
2004
2005
Október 2010
20,999
18,999
16,999
15,499
14,499
13,499
12,499
11,499
10,499
9,599
8,799
7,999
7,199
6,399
5,599
4,899
4,499
4,099
3,699
3,299
2,899
2,499
2,099
2006
2001
2002
2003
2004
2005
2006
poč. starob. dôchodkov
22 820
39 261
45 090
8 697
26 416
11 802
poč. pomerných starob.d.
806
750
710
-
-
-
poč. predčasných starob.d.
-
-
-
17 674
21 026
37 824
spolu
23 626
40 011
45 800
26 371
47 442
49 626
priemer
5 929
6 312
6 674
9 181
9 269
8 907
medián
6 233
6 519
6 888
7 989
8 522
8 341
www.finance.gov.sk/ifp
13
IFP
Inštitút finančnej politiky
Ministerstvo financií SR
Riešenia (1)
1.
Široká politická dohoda
2.
Návrat k solidarite alebo k obmedzeniu zásluhovosti v priebežnom
systéme
−
−
−
−
−
−
−
Dôchodkový systém je špecifický (dlhodobosť)
Tvorba očakávaní zo strany občanov
Potrebná stabilita a predvídateľnosť
Potreba širokej politickej dohody
Splní spoločenské a politické ciele
Úprava priemernej miery náhrady: neznamená v priemere nevyhnutne menej
ako dnes (bohatí vs chudobní)
Nutné naviazať na reformu odvodov
Október 2010
www.finance.gov.sk/ifp
14
IFP
Inštitút finančnej politiky
Ministerstvo financií SR
Riešenia (2)
3. Parametrické zmeny priebežného piliera – udržateľnosť (možnosti)
−
Úprava miery náhrady vo fáze vyplácania: valorizovať dôchodky len podľa
miery inflácie
−
Úprava miery náhrady vo fáze priznania prvého dôchodku:
−
Doba poberania dôchodku: zvýšenie veku odchodu do dôchodku v súlade s
rastom očakávanej dĺžky života (potrebná analýza zdravotného stavu
obyvateľstva)
1) diskontný faktor pri kumulácii nárokov (teraz je to podľa nominálnej mzdy);
2) „sustainability factor“ v závislosti od dependency ratio;
3) priame zníženie miery náhrady
Miera potrebných zásahov bude závisieť od definovaných
cieľov dôchodkového systému
Október 2010
www.finance.gov.sk/ifp
15
IFP
Inštitút finančnej politiky
Ministerstvo financií SR
Ďakujem za pozornosť
Viktor Novysedlák
IFP MF SR
Október 2010
www.finance.gov.sk/ifp
16