Transcript CsKP_06_02_02_Banki_befektetesek

„Családi Kasszasikerek”
Öngondoskodás Program 2009
Felelősségünk teljes tudatában
2008. Június 3.
Banki befektetések
Felelősségünk teljes tudatában
Tartalomjegyzék

Bankbetét

Értékpapírok

Befektetési alap

Befektetési jegy
Felelősségünk teljes tudatában
A banki befektetések típusai 1.

Az Ön megtakarítására azért van szüksége a banknak, hogy forráshoz jusson.
Két nagy csoportjuk van a banki papíroknak: az értékpapírok és a
bankbetétek.

A befektetések legnagyobb csoportja, amivel Ön valószínűleg találkozni fog, a
betéti okiratok. Ezen okirat kibocsátása bankbetétgyűjtésnek minősül, továbbá
minden kereskedelmi bankban hozzáférhet ezen termékekhez.
Felelősségünk teljes tudatában
A banki befektetések típusai 2.

A bankbetétszámla általában folyószámlával összekapcsolt betéttípus.
Lekötés nélkül viszonylag "magas" kamatokkal tudja egy ilyen számlán a
pénzét tartani.

A bankbetét a pénzintézetnél elhelyezett pénzt jelenti, melyért a bank kamatot
fizet és a befektetett összeggel együtt meghatározott időpontban visszafizeti.
Ha bankban szeretné megtakarításait tartani a legnagyobb valószínűséggel
ezzel a formával fog találkozni. A lekötési idő általában 1-12 hónap.
Felelősségünk teljes tudatában
Bankbetét

Bankbetét: Az egyik legalapvetőbb
befektetési forma

A banki kötvény legfontosabb
jellemzője, hogy értékpapírnak minősül,
ezért az Országos Betétbiztosítási Alap
(OBA) nem vállal rá garanciát.
Felelősségünk teljes tudatában
Betétek fajtái

Látraszóló: olyan folyószámlán lévő követelés, amelynek felhasználásáról a
tulajdonosa bármikor rendelkezhet.

Határidős betét: azok a számlakövetelések, amelyeket az ügyfél egy előre
meghatározott időre, kedvezőbb kamatfeltételek reményében leköt.

Takarékbetétek: Elsősorban hosszabb távú, döntően a vagyonfelhalmozást
szolgáló megtakarítások számára kínált konstrukciók.
Felelősségünk teljes tudatában
Pénzügyi termék - értékpapír

Pénzügyi termék: a pénzeszköz felhasználójának kötelezettségét tartalmazza
jogi garanciákkal

Értékpapír: vagyoni értékkel bíró forgalomképes okirat
BETÉTEK
HITELEK
OPCIÓK
FEDEZETI
ÜGYFELEK
ÉRTÉKPAPÍROK
Felelősségünk teljes tudatában
Értékpapír

Vagyoni értékkel bíró forgalomképes okirat.

Mindig a kibocsátó feltétlen és egyoldalú kötelezettségvállalását tartalmazza.

Értékpapír csak az a dolog lehet, amit a jogszabály annak minősít és
meghatározott kellékekkel rendelkezik.

Értékpapír kellékek:

„Értékpapír” szó (ill. törvény alapján elnevezés)

jogosultság

kötelezett

névre vagy bemutatóra

kiállítás napja, helye

kiállító, kibocsátó aláírása
Felelősségünk teljes tudatában
Értékpapírok csoportjai
Csoportosítás szempontjai:

Alapjogviszony
 hitelviszonyt tartalmaz (csekk, váltó, kötvény)
 vagyoni részesedést, tagsági jogot tartalmaz (részvény, vagyonjegy)
 áruhoz kapcsolódó jog (közraktárjegy, hajóraklevél)

Átruházási lehetőség
 bemutatóra szóló
 névre szóló
 rendeletre szóló
Felelősségünk teljes tudatában
Értékpapírok csoportjai

Hozam
 nem kamatozó (diszkont)
 előre meghatározott kamatot fizető
 változó hozamú
 átmeneti (átváltható)

Lejárat
 Rövid- és középlejáratú értékpapír
 hosszúlejáratú és lejárat nélküli értékpapír

Forgalomképesség
 közforgalmú
 meghatározott körben forgatható
Felelősségünk teljes tudatában
Értékpapírok csoportjai

Forgalom koncentráltsága
 nem tőzsdeképes
 tőzsdeképes

Kibocsátó személye
 állam
 pénzintézet
 gazdálkodó szervezet
 magánszemély
Felelősségünk teljes tudatában
Tendenciák az értékpapír kibocsátásban

Pénzügyi innováció
 új típusok és konstrukciók megjelenése

Dematerializáció
 értékpapír elveszíti okirat jellegét
 értékpapír számítógépes jel, értékpapír számlán megjelenő adat
 központi értéktár tartja nyilván (kiállít egy a dematerializált értékpapír
kellékeit tartalmazó, értékpapírnak nem minősülő egypéldányú okiratot)

Immobilizáció
 fizikailag előállításra kerül, de az egész kibocsátás egy összevont
címletben testesül meg
 az értékpapír tényleges forgalma értékpapír-nyilvántartási számlákon
bonyolódik
Felelősségünk teljes tudatában
Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok

Az értékpapír tulajdonosának a kibocsátóval szemben a kölcsön adott összeg
és annak kamatai mértékében áll fenn követelése.

A kölcsönvevő és a kölcsönadó megegyeznek az alapösszeg vagy névérték
(principal, face value) visszafizetésének (törlesztés) és a kamatfizetés idejére,
mértékére és módjára vonatkozóan.

Névértéke a hitel értéke.

Fajtái:
 kötvény
 állampapír
 pénzintézeti értékpapír
Felelősségünk teljes tudatában
Állampapírok

Kamatozó kincstárjegy
 356 nap
 fix kamat
 jegyzés havonta, két hetes jegyzési időszak
 folyamatos

Kincstári takarékjegy
 I. és II., fix sávos kamat
 csak magánszemélyek
 folyamatos
 postai forgalmazás
Felelősségünk teljes tudatában
Állampapírok

Kincstári takarékkötvény
 2001-ben megszűnt
 3 év 2 hó, fix sávos kamat
 csak magánszemélyek
 jegyzés

Államkötvény
 3,5, 10 és 15 év
 fix és változó kamat
 zárt és nyílt kibocsátás
 aukció
Felelősségünk teljes tudatában
Értékpapírok értékelése - alapvetés

Az értékpapírok elméleti árfolyama (belső értéke) egyenlő a jövőbeni
pénzáramainak jelenértékével.

Az értékpapírok hozama egyenlő a jelenbeli árfolyamukra vetített belső
megtérülési rátával.
Felelősségünk teljes tudatában
Befektetési alap

Az alapkezelő által kibocsátott jegyek révén összegyűjtött tőke.

Jogi személyiségű vagyontömeg.

Alapkezelő, letétkezelő elkülönülése.
Felelősségünk teljes tudatában
Befektetési jegy

A befektetési jegy a befektetési alapkezelő közreműködésével a befektetési
alap által kibocsátott vagyoni jogot biztosító, átruházható értékpapír.

A befektetési jegy olyan tagsági jogokat megtestesítő értékpapír, amelynek
tulajdonosa kizárólag hozamra és likvidációs hányadra jogosult, de nem
szólhat bele az alap működésébe.

A befektetési jegyek, a befektetési alap tőkéjének névértékkel arányos
hányadát testesítik meg. A befektető hozama a befektetési alap működésének
eredményétől függ.
Felelősségünk teljes tudatában
Befektetési alapok típusai
Futamidő, illetve a visszaválthatóság szempontjából:

Nyílt végű alap, határozatlan futamidővel rendelkező,
lejárat nélküli alap, amelynek befektetési jegyei
bármikor visszaválthatók, és megvásárolhatók. A
visszaváltás, a visszaváltás időpontjában érvényes
nettó eszközértéken történik.

A zárt végű alapokat meghatározott futamidővel
indítják, amely futamidő alatt az alap által kibocsátott
befektetési jegyeket nem lehet visszaváltani.

Mind a nyílt mind a zárt végű alapok kötelesek a
törvény által meghatározott rendszerességgel a nettó
eszközértéket közzétenni két országos napilapban.
Felelősségünk teljes tudatában
Befektetési alapok típusai
Befektetés jellege szerint:

Értékpapír alapok
 Pénzpiaci alapok: a leglikvidebb, rövidlejáratú
állampapírok alapjai
 Kötvény alapok: állampapírok mellett a gazdálkodó
szervezetek elsősorban nagyvállalatok által kibocsátott
kötvényeket is bevonnak a portfolióba
 Részvényalapok, befektetési alapok: részvényekbe
fektetik be az alap pénzét
 Egyéb, vegyes, nemzetközi alapok, valamit az alapok
alapjai

Ingatlanbefektetési alapok
 Ingatlanokba történő befektetéssel, ingatlanvásárlással,
azok fejlesztésével, hasznosításával, értékesítésével
foglalkozik
Felelősségünk teljes tudatában
Szerzők, források

A prezentációt a Budapesti Corvinus Egyetem
Tanárképző Intézetének diákjai bocsátották a
Program rendelkezésére, Dr. Daruka Magdolna
egyetemi docens vezetésével.
Felelősségünk teljes tudatában
© 2009, Családi Kasszasikerek Program
PowerPoint segédanyagok, második kiadás, 2009. június
A kiadvány a Családi Kasszasikerek Pénzügyi Öngondoskodás Program gondozásában
készült.
A program társult tagjai:

Budapesti Corvinus Egyetem

United Way Magyarország

Magyar Máltai Szeretetszolgálat Közép-Magyarországi Régiója

Lakásotthonok Országos Szakmai Egyesülete (LOSZE)

SOS Gyermekfalu

Provident Pénzügyi Zrt.
Köszönetnyilvánítás

Az International Personal Finance-nek, a Provident Pénzügyi Zrt. Brit
anyavállalatának, amely a Családi Kasszasikerek Program rendelkezésére
bocsátott számos értékes pénzügyi oktatási alapanyagot és tapasztalatot

A Junior Achievement Magyarországnak, mely hozzájárult a Családi
Kasszasikerek Program 2007-es első kéziratának kifejlesztéséhez

A Greenlight Reklámügynökségnek, amely kialakította a program vizuális arculatát
és gondozta a tananyag ezen kiadását

Partig Kis Rómeó Viktornak, aki önkéntesként részt vett a kézirat szerkesztésében