Transcript (興) 櫃簡介 - GreTai

櫃檯買賣市場介紹
及
本國企業上(興)櫃簡介
(投資人版)
資料截止日:102年6月
【聲明】
1. 本簡報僅供參考，證券櫃檯買賣中心審
查不以本簡報內容為限。
2. 本簡報資料僅提供查詢路徑，即時統計
資料係以台灣櫃檯買賣中心、台灣證交
所、及金管會公布之統計資料為準。
2
簡報大綱
前言、企業進入資本市場程序
壹、資本市場架構及概況
貳、櫃檯買賣市場介紹
叁、本國企業申請上興櫃簡介
肆、投資人專區
3
前言、企業進入資本
市場程序
4
企業進入資本市場程序
未
公
開
發
行
公
司
公開發行公司
至少6個月
正
式
申
請
上
櫃
市
）
(
興
櫃
公
司
)
錄向
興櫃
櫃買
中
心
申
請
登
(
向
證
期
局
補
辦
公
開
發
行
5
壹、資本市場架構及概況
6
臺灣資本市場架構
金管會
證期局
證券交易所
上市證券
櫃檯買賣中心
期貨交易所
上櫃證券
上市櫃股票
可轉換公司債
ETF
集中保管
結算所
認購(售) 權證
TDR
興櫃股票
債券買賣
衍生性
商品
公債
金融債
公司債
外國債券
利率交換
利率選擇權
可轉債資產交換 股票選擇權
債券衍生性商品
7
資本市場概況
上市/上櫃/興櫃市場近況
可將游標移至以下超連結，查詢即時上市、上櫃及興櫃、各國證券市
場相關統計資料
上市:
TWSE 臺灣證券交易所 ﹥統計報表 ﹥依統計報表查詢 ﹥上市公司月
報
上櫃及興櫃:
首頁 > 櫃買市場統計報表 > 櫃買市場重要指標
各國證券市場及外資相關資訊:
市場重要指標 - 證期局全球資訊網
8
資本市場概況
上市/上櫃/興櫃市場近況
市場別
掛牌家數
成交值
(億元)
日均值
(億元)
總市值
(億元)
成交值周轉
率(%)(註)
上市
812
91,111
779 226,082
40.64
上櫃
645
17,801
152
19,669
93.04
興櫃
272
1,195
10.22
6,378
18.87
截至2013/06/30止
9
資本市場概況
外資比重持續成長，企業國際能見度高
2013年6月
外資持股占市值比重(%)
外資持股 占市值比重(%)
14.35
10.11
2009
15.51
16.2
11.3
2010
2011
2012
2013.06.30
10
資本市場優勢
截至2013/06
資本額及市值成長情形
期別
上市資本額
單位：新台幣10億元
上市市值
上櫃資本額
上櫃市值
興櫃市值
2002
4,444
9,094
627
862
271
2003
4,725
12,869
639
1,200
459
2004
5,058
13,989
626
1,122
568
2005
5,415
15,633
643
1,312
740
2006
5,522
19,376
726
1,899
723
2007
5,601
21,527
714
1,868
595
2008
5,735
11,706
703
772
242
2009
5,869
21,033
772
1,914
517
2010
5,927
23,811
705
1,984
808
2011
6,152
19,216
731
1,417
521
2012
6,385
21,352
638
1,738
539
2013.6
6,434
22,608
649
1,966
638
11
貳、櫃買市場介紹
12
一、櫃檯買賣市場簡介
成立時間：1994年
成立宗旨：為推動台灣成為亞太營運中心，如何
使國內眾多中小企業得利用資本市場募集發展所
需資金，以提昇產能，強化競爭能力，為政府及
民間之共識，因此必須參考其他先進國家扶植本
土高科技及新興產業之作法，構建集中市場與櫃
檯買賣市場相輔相成的完整證券市場體系。
經營策略：深耕台灣、連結亞太、布局全球
使命：使企業籌資更便捷、大眾籌資更便利
13
一、櫃檯買賣市場簡介(續)
台灣證券櫃檯買賣市場架構完整、募資管道多元化
櫃檯買賣中心
興櫃股票
上櫃股票
一般股票
債券
外國債券
公司債
衍生性商品
金融債
公債
利率
外國企業
普通債
股權
認購權證
轉換債
信用
存託憑證
匯率
管理股票
14
一、櫃檯買賣市場簡介(續)
建構多層次市場架構，滿足中小企業發展所需
(1)興櫃股票-興櫃股票市場係上櫃(市)前之前置作業市場
自2002年迄2013年6月底累積登錄家數已達1,269家，
其中成功申請上櫃(市)的公司高達726家，顯示興櫃市
場係上櫃（市）之前置作業市場。
(2)上櫃股票-上櫃市場為櫃檯買賣市場之主要市場
自1997年迄2013年6月底已成功累積掛牌家數已達
1,109家。
15
二、企業選擇台灣櫃檯買賣中心
掛牌的理由~
櫃檯買賣市場優勢
•櫃買市場架構完整
•櫃買市場產業多元化
•扶植企業績效卓著
•高周轉率高本益比
•募資管道多元化
16
櫃買市場架構完整
建構多功能市場架構，滿足企業發展所需
興櫃股票ESB
272家
本國
企業
266家
外國
企業
6家
上櫃股票GSB
645家
本國企
業上櫃
627家
台灣存託憑證
TDR
1家
外國企業
第一上櫃
18家
資料截至2013.06.30
17
櫃買市場產業多元化
觀光
電機
事業
機械
傳產
及其他
特色產業鏈完整
半導體
(IC設計)
電子
遊戲
綠色能源
(太陽能)
光電
資(通)
訊
高爾夫
球具
生技
醫療
金融
文化
創意
醫療
通路
製藥
農業
生技
研發
基因及
生物技
術
18
櫃買市場產業多元化-續
上櫃掛牌家數眾多形成產業聚落具發展優勢
有利投資人進行同業比較及評價
單位：家/新臺幣億元
2009
年度
家數
2010
市值
家數
2011
市值
家數
2013年6月
2012
市值
家數
市值
家數
136
(21.1%)
市值
傳產
107
2,194
110
3,034
119
2,642
129
2,958
電子
368
14,256
378
13,675
405
9,124
414
10,046
生技
醫療
29
866
30
1,186
37
988
47
2,374
50
(7.8%)
2,861
金融
9
1,226
9
1,207
9
776
9
958
8
(1.2%)
596
其他
33
600
37
744
37
640
39
1,044
38
(5.9%)
1,222
科技創新產業家數佔總上櫃家數逾71%
3,609
413
11,381
(64.0%)
19
扶植企業績效卓著-上櫃市場發展趨勢
單位：公司家
數
上櫃家數:645
843
累積櫃轉市:307
699
616
503
303
200
18
14 4
0
41
6
0
85
79
6
0
114
11
1
466
638
645
531
547
546
564
281
290
298
304
307
307
132
141
142
144
152
157
384
300
264
37
2
503
100
6
607
539
333
176
23
1
1004
1109
423
406
47
926
977
1097
786
累積上櫃家數:1109
126
884
952
1055
148
22
191
41
215
61
241
246
249
262
79
94
104
117
註：包含18家外國企業
20
扶植企業績效卓著-興櫃市場發展趨勢
興櫃掛牌家數:272
單位：公司家數
累積上櫃:562
1252
1269
285
272
550
562
147
160
164
1172
累積上市:164
1087
累積興櫃掛牌家數:1269
882
703
745
257
476
296
322
267
177
94
21
9
2002
42
12
2003
246
61
54
32
2004
233
981
277
285
223
230
510
350
245
172
792
927
356
69
391
85
414
96
435
461
113
125
184
210
216
238
257
105
160
271
137
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013.6.30
註：包含6家外國企業
21
高本益比
上櫃市場本益比與國際市場比較
2013年4月
35.00
31.50
28.70
30.00
25.00
20.00
13.81
12.8
16.57
13.3
15.00
10.00
5.00
0.00
註：櫃買中心2013年5月本益比為28.77
22
高周轉率
上櫃市場周轉率與國際市場比較
59.02
2013年4月
單位：%
53.85
60
50
39.78
40
27.77
30
17.66
18.11
20
10
0
櫃買中心
韓國
新加坡
東京
紐約
倫敦
註：櫃買中心截至2013年5月周轉率為77.42%
23
募資管道多元化
 櫃檯買賣市場之交易商品多元，包括興櫃、
上櫃股票、債券及其他金融衍生性店頭商品
，提供海內外企業優質籌資平台
 企業上櫃掛牌後，除可再辦理增資發行新股
外，亦可發行公司債或可轉換公司債等衍生
性商品，募資管道多元
24
募資管道多元化(續)
2006~2013年IPO及SPO籌資金額走勢圖
單位：新臺幣百萬元
30,000
IPO
24,886
SPO
25,000
23,105
20,000
19,279
15,093
15,000
13,924
11,367
11,400
11,962
10,000
9,626
7,440
9,942
5,876
5,000
3,990
3,575
2,293
0
2006
2007
資料來源：本中心統計
2008
2009
2,238
2010
2011
2012
2013.06
25
募資管道多元化(續)
單位：新臺幣億元
註：2013年截至6月底
26
參、本國企業上(興)
櫃簡介
27
一、興櫃股票市場介紹

(一)市場緣起
─2002年正式運行，提供未上市櫃股票市場合法交易市場
─提升發行公司資訊透明度
─保障投資人交易，交割之安全與便利

(二)登錄門檻低
─須為公開發行公司
─2家以上輔導推薦證券商書面推薦
─僅書面審查
─不限：資本額、設立年限、獲利能力、股東人數
28
(三)興櫃股票市場之主要功能
發行公司可提前熟悉證券市場相關法規及其運作
提供投資大眾認識發行公司之管道
發行公司可提昇財務業務資訊透明度
提供上櫃前股票之流動性及價格發現之機能
發行公司可透過興櫃監理加速上櫃掛牌時程
29
(四)興櫃股票市場特性
 尚未上櫃﹙市﹚之公開發行公司
 未經實質審查‚書件符合後直接登錄買賣
 報價驅動 Quote-driven
 議價交易為主要方式（由推薦證券商造市成交）
 投資人於開戶前須簽定「風險預告書」
30
(五)本國企業登錄興櫃之流程
31
二、企業上(興)櫃條件
項 目
上櫃股票
興櫃股票
輔導期限
須於興櫃交易滿六個
月。
公開發行後，已檢
送一個月之檢查表。
設立年限
設立登記滿二完整會
計年度。
(科技事業不受此限)
無限制
公司規模
實收資本額新台幣伍
仟萬元以上。
無限制
32
二、企業上(興)櫃條件(續)
項 目
上櫃股票
興櫃股票
最近一年度：
無限制
(百分比乃指稅前淨
4%，無累積虧損。
利(不包含非控制權
最近二年度：
益之淨利)占財務報
告所列示股本之比率，
均達3%。
科技事業不適用)
平均達3%，最近一年度
較前一年度為佳。
最近一年度稅前純益不低
於新台幣400萬元。
獲利能力
股務機構
在本中心所在地設有專業
股務代理機構或股務單位
辦理股務。
同左。
33
二、企業上(興)櫃條件(續)
項 目
上櫃股票
興櫃股票
推薦證券商 二家以上推薦證券商，需指 1.二家以上推薦證
定一家為主辦推薦證券商，
餘係協辦推薦證券商。
券商，需指定一
家為主辦推薦證
券商， 餘係協辦
推薦證券商。
2.推薦證券商自行
認購已發行股份
總 數 3% 以 上 且
不低於50萬股，
但3%如超過150
萬股，則至少應
自 行 認 購 150 萬
股。
3.推薦證券商各應
認10萬股以上。
34
二、企業上(興)櫃條件(續)
項 目
上櫃股票
股權分散 公司內部人及該等內部人持
興櫃股票
無限制
股逾 50%之法人以外之記名
股東人數不少於 300 人，且
其所持股份總額合計占發行
股份總額 20%以上或逾一千
萬股。
35
二、企業上(興)櫃條件(續)
項
目
集中保管
證券發行
上櫃股票
興櫃股票
1.對象：董事、監察人及10%
以上大股東。
2.股數：應將其申請書件上
所載持股，扣除承銷之部
位後，全數提交保管，且
總計不得低於股本一定比
率，如有不足者，應協調
其他股東補足之。另加計
申請日至掛牌日之應集保
人員增加持股亦應全數提
交保管。
募集發行之股票及債券，皆
應為全面無實體發行。
無限制
同左
36
二、企業上(興)櫃條件(續)
項 目
承銷制度
上櫃股票
興櫃股票
1. 應 提 出 擬 上 櫃 股 份 總 額 掛牌前不可公開承
10%以上辦理承銷。
銷。
2.興櫃股票櫃檯買賣未滿二
年者，前提出供券商認購
之股數，得自總承銷股數
中扣除，惟以 30%為限。
3.提撥上櫃前公開承銷之股
份來源：應以新股承銷，
且不得部分新股、部分老
股。但公營事業、參與公
共建設之民間機構，得以
老股承銷。
37
企業採科技事業類申請
興櫃股票:不適用。
上櫃股票:
公開發行公司取得經濟部工業局出具係屬科技事
業且其產品或技術開發成功具有市場性之評估意見
者，得不受前述一般股票上櫃中之設立年限及獲利能
力限制。
另除前述一般股票上櫃中之集保規定外，其持股百
分之五以上股東，及以專利權或專門技術出資而在公
司任有職務並持有公司申請上櫃時已發行股份總數達
仟分之五或十萬股以上之股東，亦應集保。
38
三、企業申請上櫃之流程
於
興
櫃
股
票
市
場
交
易
滿
六
個
月
申
請
上
櫃
收
文
分
案
書
面
審
查
原則2個月
實
地
查
核
上
櫃
審
議
委
員
會
櫃
買
中
心
董
事
會
主
董
管
事
機
會
關
備
查
董
公
事
開
會
承
銷
掛
董
牌
事
交
會
易
原則3個月
39
肆、投資人專區
40
公司相關申報資訊之查詢
投資人可公開資訊觀測站查詢上興櫃公司申報資料及重
大訊息
一、可至公開資訊觀測站查詢
二、輸入欲查詢公司之代號或簡稱
三、即可查詢其重大訊息、財務資訊、營運概況等相關
資料
41
公司相關申報資訊之查詢

重大訊息公告：上興櫃公司應於重大事實發生日次1營
業日開盤前輸入，必要時必須召開記者會。

財務報表：年度財務報告之相關公告及電子書將會於
會計年度後4個月內輸入公開資訊觀測站；半年度2個
月前申報半年報(如為合併報表得延長15日)；上櫃公
司另應申報第一、三季報。

營運概況：上興櫃公司須於次月10前申報每月營運情
形（含每月開立發票金額、營業收入金額(外國興櫃公
司申報合併營業收入)、各項產品業務營收統計表、背
書保證金額、資金貸放金額及衍生性商品交易處理）

股東會及股利：可查詢上興櫃公司召開股東會、除權
、除息前停止過戶公告之相關申報。
42
公司相關交易資訊之查詢
您可點選證券櫃檯買賣中心，自「上櫃股票交易資訊」
及「興櫃股票交易資訊」查詢上興櫃股票每日收盤行
情、歷史資料及個股本益比等相關交易數據。
43
公司審議進度及財務資訊之查詢
您可點選證券櫃檯買賣中心，自「上/興櫃公司」專區查
詢目前申請上櫃公司資料及審查進度、近期登錄興櫃公
司、公司財務資訊(營收、本益比、資本額及EPS排行)。
44
公司相關交易資訊之查詢
您可點選證券櫃檯買賣中心，自網頁右下方「交易資訊
快速連結」專區， 點選「蕃薯藤網站揭示興櫃行情資
訊」，可查詢興櫃個股行情及相關財務資訊 。
45
投資人服務
您可點選證券櫃檯買賣中心，自「投資人服務」專區
查詢櫃檯買賣市場介紹、興櫃股票交易流程及相關近
期法令宣導手冊。
46
宣導資料查詢

您可至本中心首頁網站，點選發行人服務/股票上興櫃辦法/上
興櫃申請標準，下載本中心宣導手冊，查詢櫃檯買賣市場介紹
、申請上興櫃流程及簡介及台灣資本市場優勢條件等相關資訊
。
47
優質
櫃檯買賣中心溫馨服務
是您進入資本市場的首選
如需更詳細資料請見櫃買中心網站 http://www.gretai.org.tw/
本中心聯絡窗口:
林慧頻專員 02-2366-8012 [email protected]
曾文正專員 02-2366-6159 [email protected]
陳怡穎專員 02-2366-8089 [email protected]