Transcript Reducir Costos para Ampliar la Oferta de Crédito y Ahorro Inclusivo

Reducir Costos para Ampliar la Oferta de
Crédito y Ahorro Inclusivo
1. ¿Están las microfinanzas condenadas a ser costosas?
2. ¿Por qué la disparidad en tasas de interés y costos por transacciones?
3. ¿Cómo ser más competitivos en costos para ampliar mercado más
mejorar servicio?
4. ¿ En el crédito qué oportunidades de disminuir costos hay en el proceso
de otorgamiento y gestión de créditos, acceso a mejor fondeo, y en la
estrategia de canales?
5. ¿En el ahorro y servicios transacciones qué herramientas y
canales incluyendo corresponsales se pueden implementar?
Reducir Costos para Ampliar la Oferta de Crédito
Inclusivo
¿Cómo están las tasas de interés
de microcrédito en la región?
TASAS DE INTERÉS DE LA CARTERA DEL MICROCRÉDITO
Tasas de Interés de la cartera de microcrédito
América Latina y el Caribe 2012
90.00
80.00
Tasa de Microcrédito
70.00
60.00
50.00
40.00
30.00
20.00
10.00
0.00
País
4
Realidades del microcrédito en RD
Tasas de Interés Microcréditos
53.4
60.0
40.6
22.7
40.0
15.7
20.0
19.2
15.4
27.8
Microcrédito a través de Líneas de
Crédito
Microcrédito Grupal
Microcrédito Individual
Bancos Múltiples
Asociaciones de A y P
Bancos de A y C
Corporaciones de Crédito
Entidades Públicas Especializadas
Sistema Financiero
Tipo de Facilidad
Créditos Comerciales*
Créditos Comerciales
55.0%
Microcrédito Individual
76.0%
A
B
Microcrédito Grupal
C
95.5%
D
Microcrédito a Través de Líneas de Crédito
0%
* Excluyendo microcreditos
E
55.5%
20%
40%
60%
80%
100%
% Cartera segun calificacion de Riesgo
Fuente: Elaborado por La Nacional en base a información publicada en Superintendencia de Bancos de la Republica Dominicana.
Cartera por Tipo y Facilidad. Cartera por Clasificación de Riesgo. Datos a Julio 2013
7
LOS NIVELES DE TASA PREPONDERANTES EN CADA GEOGRAFÍA TIENEN
DIVERSIDAD DE DETERMINANTES
Determinantes de los niveles de tasa imperantes por geografía
Modelos de negocio
Modelos de operación
Nivel efectivo de competencia
Disponibilidad de fondeo
Marco legal
Otros
Trabajo conjunto con CGAP y
el BID en el año 2010 para
identificar el caso de negocios
para la banca sin sucursales,
incluyendo la evaluación del
impacto de la banca
corresponsal en los costos de
operación de las
microfinancieras
LOS GASTOS DE OPERACIÓN Y ADMINISTRACIÓN TIENEN UN PESO
PREPONDERANTE EN LA ESTRUCTURA DE COSTOS DE LAS MICROFINANCIERAS
Estructura de costos para entidades activas en el otorgamiento de micro créditos
% de cartera
Bancamía
(Colombia)
23.5%
7.1%
5.7%
5.6%
3.0%
11.9%
1.0%
Ingresos por
intereses
Gastos por
intereses
Reservas
Otros ingresos y
Gastos de
gastos
administración
Gastos de
operación
Otros
0.3%
Utilidad antes
de impuestos
56.4%
3.7%
3.2%
0.5%
5.2%
20.6%
Compartamos
(Mexico)
0.2%
Ingresos por
intereses
Gastos por
intereses
Reservas
Otros ingresos y
Gastos de
gastos
administración
Gastos de
operación
Otros
Fuente:CNBV – Mexico, Superintendencia Financiera – Colombia, Bancamía, Banco Compartamos; Akya analysis
23.4%
Utilidad antes
de impuestos
IMPACTO POTENCIAL DEL CANAL CORRESPONSAL LIMITADO A PROCESOS
TRANSACCIONALES
Description of the typical processes to sustain a microcredit offering
1
Prospection
• Usually done
proactively / in-field by
professionally trained
staff
2
3
4
5
Affiliation
Underwriting
Disbursement
Receipt of
payments
• Usually done in person
through specialized
resources
Estimated impact of agent banking
• In the case of
Bancamía’s Hermes
network prospection
could be possible at
agents
• Depending on the
actual operation model,
agents might be used
for document
interchange
• Frequently a central
process based on adhoc scoring / evaluation
methods
• Qualitative assessment
schemes also common
• Usually done through
traditional banking
branches and / or
directly through the
branches of the MFI
• Usually done through
traditional banking
branches and / or
directly through the
branches of the MFI
6
Collections
• Either no effort devoted
(Compartamos) or done
through third party
agencies (Banacamía)
• Agent liquidity is a serious limitation to disburse microfinance loans through agents, as typical loan
sizes concentrate in the 500 to 1,500 dollar range
• Agents would be effective for disbursement if disbursements could be broken up into smaller pieces
• Bancamía is currently analyzing the deployment of an agent network called “Hermes” with sufficient
commercial and liquidity requirements so as to be able to carry out prospection and disbursement
• No role for agents
• Impact of agent banking limited to transactional processes
• Agents could disburse
the loans, provided
adequate customer
authentication
capabilities and
sufficient liquidity
• Agents could receive
credit payments
• Possibly a much
secondary role
(payment receipt)
EL COSTO TRANSACCIONAL PARA TRANSACCIONES DE PAGO PODRÍA REDUCIRSE
ENTRE 40 Y 50%
Costo transaccional para microfinancieras - pagos
USD por transacción
ESTIMACIONES
50%
2.0
1.0
Bancamía
(Colombia)
1.0
Canales
actuales
Corresponsales
Ahorros
44%
1.6
0.7
0.9
Comparta-mos
(Mexico)
Canales
actuales
Fuente: Bancamia; Compartamos; análisis Akya
Corresponsales
Ahorros
Sin embargo, el
costo transaccional
representa tan sólo
entre el 15 y el 18
% de los gastos
totales de
operación
EL IMPACTO EN ROE PUEDE SER SUSTANCIAL, DEPENDIENDO DEL ROE DE
PARTIDA DE LA INSTITUCIÓN
Impacto de los ahorros en el ROE - 2010
Porcentaje
41 puntos base
en tasa activa
ROE
ESTIMATED
0.2%
1.0%
1.2%
0.1%
0.4%
0.5%
Profit
after tax
Cost red
after tax
Improved
profit aft
tax
23.5%
5.6%
Bancamía
(Colombia)
7.1%
3.0%
5.7%
11.9%
0.3%
1.0%
Interest
inc
Interest
exp
Loss
reserves
Other op
inc / exp
Admin
expense
Opex
Other
0.3%
Profit
before tax
Taxes
25 puntos base
en tasa activa
56.4%
3.7%
3.2%
0.5%
5.2%
Compartamos
(Mexico)
ROE
20.6%
0.2%
23.4%
ESTIMATED
43%
0.4%
44%
17.1%
0.2%
17.4%
Profit
after tax
Cost red
after tax
Improved
profit aft
tax
6.2%
Interest
inc
Interest
exp
Loss
reserves
Other op
inc / exp
Admin
expense
Opex
Other
Profit
before tax
Taxes
Source:CNBV – Mexico, Superintendencia Financiera – Colombia, Bancamía, Banco Compartamos; Akya analysis
TODA INSTITUCIÓN TIENE
UNA ESENCIA....
EXISTIMOS PARA
QUE CUALQUIER CHILENO,
EN CUALQUIER LUGAR,
PUEDA EMPRENDER
Y DESARROLLARSE
¿CÓMO? A TRAVÉS DE.... (*)
• 6 millones de CuentaRUT con un 71% de uso y un
85% con saldo
• 12,8 millones de Cuentas de Ahorro vigentes con
USD$5.000 millones de saldo
• Más de 400 Mil Créditos Hipotecarios y más de 300
Mil créditos de Consumo
• Más de 1 millón 700 mil clientes operando por
Internet
• 71,8 millones de transacciones con Redcompra
• 10.700 CajasVecinas con más de 77 millones de
transacciones
• 2.382 Cajeros Automáticos
• 99 ServiEstados y 359 Sucursales
(*) a julio de 2013
A NIVEL DE TRANSACCIONES, LA MULTICANALIDAD
ES UNA REALIDAD EN BANCOESTADO
EL CRÉDITO EN SEGMENTOS DE BAJAS RENTAS
CRÉDITOS DE BAJO COSTO
VENTAS
GESTIÓN DE RIESGO
5.000 MMU$ de
Saldo Total
75% con Uso
85% con Saldo
725 MMU$
6.000M
CuentaRUT
12.000M
Cuentas de
Ahorro
(4.000M con
uso)
Feedback
1.000M Ofertas Aprobadas mes
Proceso de
Cobranza
Costo por Riesgo
14%
Actual
300.000 ventas año
20 U$ Costo de Venta
Desafío
Costo por
Riesgo
19%
Acción:
Mejorar Procesos de
Cobranza y
Admisión
Costos del crédito
Riesgo de
Credito, 7%
Costo de
Oportunidad,
41%
Costo Operativo,
28%
Costo de
fondos, 24%
Vencimiento
cartera
activa
Vencimiento
cartera
pasiva
Mecanismo de fondeo
• Estructuración de Bonos
en moneda Local– AFP
• Emisor AAA
• Tasa fija
Impacto
• Calza vencimientos
• Tasa fija al deudor
• Menor riesgo de
Credito
• Menor costo
operativo
ESTRATEGIAS PARA DISMINUIR LOS COSTOS
DE PRODUCTOS DE CREDITO
i) OTORGAMIENTO DE CREDITOS
* SCORES DE APROBACION
* FLUJO NETO DE EFECTIVO (INFORMACION DIGITAL)
* CADENAS DE VALOR
* EFL (ENTREPRENUAL FINANCIAL LAB)
ESTRATEGIAS PARA DISMINUIR LOS COSTOS
DE PRODUCTOS DE CREDITO
ii) COSTOS DE GESTION DE CARTERA
* SCORES DE COMPORTAMIENTO
* CORRESPONSALES NO BANCARIOS (MAS DE 4.800)
* SMS PREVENTIVOS DE VENCIMIENTO DE CUOTAS
iii) MECANISMOS DE FONDEO
* PASIVOS DE NUESTROS CLIENTES
* CREDITOS INTERNACIONALES DE BANCOS,
ONGS, FONDOS DE INVERSION
Reducir Costos para Ampliar la Oferta de Ahorro
Inclusivo
¿CÓMO ESTÁN LOS COSTOS DE TRANSACCIÓN?
COSTO POR TRANSACCIÓN PARA SUCURSALES Y
COSTO PROMEDIO POR
PARA SUCURSALES
Y CORRESPONSALES
CORRESPONSALES
ENTRANSACCIÓN
MERCADOS
SELECTOS
Canal
Tipo de banco (y de corresponsal)
Costo por transacción (USD)
1.0
Banco mediano en Colombia
Banco líder en México
0.9
Banco líder en México
0.9
Sucursal
0.7
Banco de nicho en Colombia
Corresponsal
Farmacias con banco líder en México
0.6
Supermercado y banco líderes en México
0.6
Cadena de tiendas de conveniencia y banco
líderes en México
0.5
Supermercado y banco líderes en México
0.5
Red propia de banco de nicho en Colombia
0.5
Múltiples formatos de corresponsal y banco
mediano en Colombia
0.5
Supermercado y banco líderes en México
0.5
Múltiples formatos de corresponsal y banco
líder en Brasil
Múltiples formatos de corresponsal y banco
de nicho en Colombia
0.4
0.3
Corresponsal
Sucursal
Fuente: CGAP/Akya, The business case for branchless banking (2010)
1
26
27
ASPECTOS RELEVANTES DEL ESTUDIO REALIZADO
Siete países
Análisis regulatorio
Implantación y
operación de
corresponsales
bancarios
Implantación y
operación de
cuentas
simples
Modelos de negocio
Modelos de
negocio
representativos
en la región
para redes de
corresponsales
y productos de
depósito que
utilizan el
marco para
cuentas
simples
Áreas de
oportunidad
en la
regulación
SE IDENTIFICAN POCOS PRODUCTOS QUE UTILICEN EL MARCO PARA CUENTAS
SIMPLES
Productos identificados que utilizan el marco para cuentas simples – 03/2013
Número de productos
• Cuenta Express registra más
de 5 millones de cuentas1
• Transfer de BMC más de
600 mil
3
• Con la excepción de Tu-Billetera,
todos los productos permiten
depósito y retiro en
corresponsales, así como
transacciones móviles
3
Excluye casos
para la dispersión
de programas
asistenciales
1
0
Brasil
Productos
identificados
1
0
México
Colombia
Cuenta
Express
Ahorro a
la mano
Transfer
Transfer
Mifon
Daviplata
Perú
0
Ecuador
Guatemala
Cuenta
Amiga
Tu-Billetera
1. Cuentas Nivel 2 reportadas para BBVA Bancomer, que se supone corresponden a Cuenta Express
Fuente: CNBV, Superintendencia Financiera de Cololbia, análisis Akya
Chile
EL COSTO POR TRANSACCIÓN EN SUCURSAL VARIA ALREDEDOR DE UN DÓLAR
POR TRANSACCIÓN
Costo transaccional en sucursales para bancos representativos en
América Latina - 2010
USD por transacción
Promedio
USD
1.00
0.90
0.90
0.88
0.70
Colombia 1
México 1
Fuente: CGAP, IDB, análisis Akya
México 2
Colombia 2
• La variabilidad
depende de la
incidencia
transaccional, la
calidad y
localización de lo
bienes inmuebles
arrendados, la
productividad de
los cajeros, entre
otros factores
determinantes
EL COSTO POR TRANSACCIÓN EN ATM PUEDE LLEGAR A 0.10 - 0.20 USD, PERO ESTO
SUPONE UNA PRODUCTIVIDAD DE MÁS DE 6 A 8 MIL TRANSACCIONES POR MES
Costo por transacción en ATMs como función del volumen transaccional1
Estructura normalizada
de costos para ATMs en
América Latina
1.2
1.1
1.00
1.0
Cost per transaction (USD)
0.9
Costo transaccional en sucursales
0.8
0.70
0.7
0.6
0.5
0.4
2
0.3
2
0.2
Mexico
2
2
0.1
0.0
0
1,500
3,000
4,500
6,000
7,500
Number of transactions
9,000
10,500
12,000
1. The transactional cost was calculated using the transactional cost model provided by HSBC Mexico
2. Approximate location of shown markets / banks along transactional volume line
Source: HSBC Mexico, BBVA Bancomer Mexico, BCSC Colombia, AV Villas Colombia, Akya analysis
• Los ATMs NO
son viables en
mercados de
baja
transaccionalidad
EL CANAL CORRESPONSAL OFRECE UN BUEN BALANCE ENTRE COSTO Y
PRODUCTIVIDAD
Cost per transaction at different agent networks
USD
Avg cost per trx
USD
Other
• Other refers to expenses incurred other than the
commission paid to the agents
• Such expenses include transaction processing costs
and direct back-office expenses, among other
0.58
0.05
0.53
0.55
0.05
0.53
0.05
0.53
0.05
0.48
0.47
0.05
Comission
Total cost
0.50
Mexico
0.53
0.16
0.27
0.03
0.50
0.48
0.48
0.42
Colombia
0.42
0.34
0.24
OXXO
31
Benavides
1
Soriana
5
Chedraui
4
WalMart
2
Mexico
Banco Caja AV Villas AV Villas DD
1
2
3 2
Social
own
Dedo
network
Colombia
1. Additional transaction cost of $0.42 USD charged to the customer
2. Estimated for stable state (i.e., over 17,700 agents and over 400 transactions per month per agent)
Source: interviews with XXXXXXXXXXXX; Akya analysis
Estimaciones de
costo suponen
un volumen
mensual de 400
transacciones
EL COSTO TRANSACCIONAL TIENE UNA INCIDENCIA DETERMINANTE EN LA
RENTABILIDAD DE ESTE TIPO DE PRODUCTOS
Estimación de la rentabilidad marginal anual para una cuenta de depósitos dirigida a segmentos medios y
bajos
USD / año
• Saldo promedio de USD $55.55
• Supone SIETE transacciones por mes
– 3 pagos de servicios (ingreso de $0.55 por transacción)
– 2 transferencias, libres de cargo
– 2 transacciones de retiro (ingreso de $0.42 por transacción)
Caso:
Cuenta de ahorros para el
pago de servicios y
transacciones
30.00
0.00
4.72
34.72
25.67
1.67
Fee
income
Float
income
Other fees
Fuente: CGAP, IDB, análisis Akya
Total inc
Trx cost
Interest
expense
1.46
5.93
Operating
Profit
expense before tax
ESTRATEGIA EFICIENTE DE COSTO
Estrategia de precios que apalanca el uso de canales más eficientes
- 0 U$
Autoservicios/ ATM
Costo
Multicanalidad
Internet
+ 1,2 U$
Seguimiento Transaccional de CuentaRUT
Acumulado a Julio 2013
95% de las transacciones ocurren fuera de la Sucursal
52%
19%
42%
49%
12.192
68%
27%
9.514
67%
Administrativa
Financiera
10.593
47.230
3.017
111%
25%
5%
17%
33%
3.589
3.405
3.2854.3735.488
2.906
2011 2012 2013
Caja
Sucursal
1.705
20.645
2011 2012 2013
34%
31%
77312.370
5.882
6.815
5.346
25.260
17.666
14.000
7.240
29.739
24.772
16.518
43%
31.062
45%
18.634
13.853
9.705
6.695
559 751 986
2011 2012 2013
ServiEstado Autoservicios
2011 2012 2013
CajaVecina
(*) No incluye consultas de internet : Aprox. MM10 mes
2011 2012 2013
2011 2012 2013
Cajero ATM
Red Propia
Cajero ATM
Otras Redes
2011 2012 2013
2011 2012 2013
Compra
Comercio
Internet (*)
Cifras: Miles de transacciones acumuladas al mes
Reducción costos del AHORRO
estrategia del canal
Costo del canal
Penetración*
Internet
Teléfono
POS
Cajero
40%
153%
1/ 211
1/ 2.6M
Sucursal
1/ 5M
Subagente
Bancario
Trn's Medios de pago
16,000,000
12,000,000
$2,500
83%
recarga
Minutos
$1,970
8,000,000
$743
$2,000
$1,500
$1,000
4,000,000
$69
$49
Cajeros Automaticos
Puntos de Venta
$500
$11
-
$0
Cheque
DB y CR directos
Cant. Trn's
Pagos Moviles
Monto Prom x TRN
*Calculada sobre la población mayor a 18 años. Censo Nacional 2010 (+6MM)
Fuente: Elaborado por La Nacional en base a información publicada por Superintendencia de Bancos de la Republica Dominicana.
Estadísticas del Sistema de Pagos de la Republica Dominicana (SIPARD). Promedios mensuales a julio 2013.
Instituto Dominicano de las telecomunicaciones.
ESTRATEGIAS PARA DISMINUIR LOS COSTOS
DE PRODUCTOS DE AHORRO
* REDUCCION DE BARRERAS DE ENTRADA: SALDOS
MINIMOS, DEPOSITOS MINIMOS
* CORRESPONSALES NO BANCARIOS (MAS DE 4.800)
RETOS DE LA INDUSTRIA EN ECUADOR
* CONTROLAR EL SOBREENDEUDAMIENTO PORQUE NO
TODOS LOS PARTICIPANTES SON FORMALES NI ESTAN
CONTROLADOS
* NIVEL DE TASA EN BASE AL NIVEL DE FORMALIZACION DE
LOS CLIENTES
* GRADUACION EFECTIVA DE CLIENTES
ESTRATEGIAS BANCO PICHINCHA PARA
PRODUCTOS MICRO
* CONSOLIDAR LAS CADENAS DE VALOR ENTRE NUESTROS
CLIENTES
* MAYOR PENETRACION FINANCIERA CON OTROS
PRODUCTOS: REMESAS, TRANSFERENCIAS, PASIVOS,
AHORRO PROGRAMADO, PAGOS
PROGRAMADOS,(SEGUROS)
* EDUCACION FINANCIERA MAS EDUCACION EN
SOSTENIBILIDAD Y GUIAS AMBIENTALES POR ACTIVIDAD
* VIRTUALIZAR AL CLIENTE A TRAVES DE NUEVOS CANALES:
CELULARES, INTERNET
Muchas Gracias