Transcript 下載檔案
儲蓄投資創雙贏 ～一桶金變萬桶金 第三組 組長：孫純 組員：石美伶 張逸婷 王亦君 張瓊文 梁毓庭 許紀進 林素貞 魏翎祐 曾雲鳳 吳淳昭 李麗嬌 汪文蘭 劉玉梅 呂惠珍 內容摘要 觀念篇 邏輯架構篇 趨勢篇 商品 結論 觀念篇 國人投資理財大調查 沒有投資 5% 30% 有投資，財經知識不足 有投資，能研判經濟數據 65% 一般投資者的迷失 •缺乏金融趨勢的研判能力 景氣：經濟循環的趨勢 節氣：淡.旺季的變化 事件：經濟數據或事件公布及突發事件 目前位置 股市的基本面 •對商品的不了解-基金的值化分析 股票型基金：A.國家別B.產業別C.現金比重 債券型基金：A.債信評等B.國家別 •聽明牌 A.看新聞投資B.聽朋友說C.我覺得 正確的投資理財是關鍵 觀念 執行 命運 個人的成功致富取決於三大要素 決定你的勝負 態 度 執行力 命 運 沒有正確態度會成為三等人 等下班！等發薪！等退休！ 你不理財， 財不理你！ 現在所得是過去造成的， 未來所得是現在造成的 高通膨影響-物價超越薪資 台灣薪資所得者的結構與稅率比較 所得結構（％） 稅率％ 納稅戶數（萬戶） 百分比 薪資所得 非薪資所得 0 194 36% 75.18 24.82 6 223 41% 80.93 19.07 13 85 16% 76.95 22.96 21 29 5% 70.85 29.15 30 10 2% 62.21 37.79 40 5 1% 32.12 67.88 合計 546 100% 71.14 28.86 資料來源：財政部 人生致富三部曲 累積期 創富期 享富期 財富三要素 致富三要素 收入-儲蓄＝支出 本金，報酬/風險，時間 讓錢自己流進來 累積第一桶金 建立持續性收入系統 財富的三大要素 致富的三大要素 •收入 •本金 •支出 •報酬 •儲蓄 •年限 收入 工作收入 理財收入 內需不振 物價上揚 70％的人會投資％有1％的人知道經濟脈向 30%的人沒錢投資或不知如何投資 定時定額在財富的累積，儲蓄意義大於報酬率 越沒錢的人暴露在報酬率大的高風險 越有錢的人本金大只要有穩定性報酬 邏輯架構篇 全球金融市場圖表 認識世界是平的 全球股市相關性～ 美國的影響 2000年 訂單 美國 台灣 中國 日本 巴西 韓國 印度 2000年後全球委外代工趨勢 形成，造成全球相關係數大 增，分散投資策略以無法有 效降低風險。 與美國相關係數 俄羅斯 勞 工 便 宜 ， 土 地 便 宜 美國 台灣 歐洲 亞太 新興市場 拉丁美洲 日本 新興歐洲 1 0.96 0.9 0.6 0.7 0.7 0.6 0.6 美 國 的 經 濟 和 利 率 全球股、債、匯投資邏輯架構 總經 油價 個經 通澎 全球股債匯 股-每股與全球股市正相關 利率 債-利率與債券是負相關 匯-美金與各國貨幣負相關 GDP=C+G+I+(X-M) 經濟成長率＝民間支出＋政府支出＋企業投資＋（出口-進口） 民間消費支出 房地產市場 1. 耐久財訂單 1. 消費者信心指數 1. 營建許可 2. 零售消費指數 2. 新屋開工 2. ISM 3. 就業報告 3. 新屋銷售 3. 費城聯準商業指數 4. 成屋銷售 4. 工業生產產能利用率 4. 物價指數 5. NAHB .芝加哥採購經理人指數 景氣循環下的投資產業/市場 趨緩期 擴張期 景氣加溫/物價上升 邏輯架構 投資標的： （礦冶，石油，造紙）CRB 調高利率 調降利率 Ⅰ Ⅱ 投資標的： 投資標的： （通訊，媒體，科技）股票 （製藥，保險）債券 景氣降溫/物價下跌 衰退期 景氣加溫/物價穩定 復甦期 景氣降溫/物價偏高 投資標的： （公共事業，食品， 飲料，煙草）現金 Ⅲ Ⅳ 調降利率 股市邏輯架構 企 ＧＤＰ/領先指標（3％/0％） 業 美國：ＩＳＭ（50） 獲 歐元區：ＰＭＩ（50） 利 德國：ＩＦＯ ＺＥＷ（0） 預 英國：ＰＭＩ（50） 期 各國股市觀察的三大面向 股市 景氣 1. 2. 3. 4. 5. 1.基本面（景氣、企業成長性與投資價值） a.經濟數據 b.貨幣政策（利率、匯率） 2.技術面（轉折、買賣點） a.全球各區域指數 6. 日本：短觀報告 7. 台灣：產業景氣調查 領先景氣3-6個月 b.撥浪理論/趨勢線 3.資金面（資金流向） a.全球基金經理人報告 1.數據分類 b.利率 2.每月時序 月初 月中 ＩＳＭ就業指數 核心ＣＰＩ、ＯＥＣＤ、 經理人報告、Ｂ/Ｂ值 就業報告 月底 耐久財訂單、 芝加哥採購經理人指數 核心ＰＣＥ物價指數 投資要重視歷史~因為景氣只有循環不會結束 美 國 景 氣 和 全 球 景 氣 翻 轉 總經 2000 美 國 經 濟 復 甦 利 率 最 低 1 ％ 美 國 經 濟 衰 退 歐 洲 歐 元 升 息 美 國 持 續 升 息 投 資 人 信 心 回 復 美 國 停 止 升 息 2001 2002 美 國 利 率 1 月 降 息 全 球 經 濟 衰 退 美 國 經 濟 復 甦 利 率 最 低 0.25% 維 持 低 利 率 美 國 實 施 QE2 各 國 央 行 開 始 升 息 美 國 QE2 結 束 維 持 低 利 率 美 國 債 券 陸 續 到 期 2007 2008 2003 美 國 科 技 網 路 泡 沫 化 美 國 利 率 6 月 升 息 美 國 景 氣 和 全 球 景 氣 翻 轉 全 球 利 率 降 息 2004 2005 2006 2009 國美 次國 級 9 房月 貸 18 風日 暴降 息 美 全美 球國 利雷 率曼 降兄 息弟 破 產 2010 2011 2012 暴跌旁邊 住暴利！ 預 估 美 國 升 息 股市都是齊漲齊跌只是波動性大小不同 貝萊德拉丁美洲基金 低美 利國 率維 持 全全 球球 衰降 退息 富達-歐洲基金 A股 天達環球策略股票基金 C 收益 富蘭克林新興國家固定收 益基金 歐 洲 升 息 升 息 停 止 美 國 開 始 降 息 全美 球國 復利 甦率 最 低 美維 國持 實低 施利 QE2 率 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 趨勢篇 ２０１１台股展望 •２０１１年利率為史上最低及美國寬鬆政策之下，熱錢氾濫，通澎 將急速升高，市場預估將推升原物料及全球股市創出一波強勁可觀 的漲幅‧ •準備好您的一桶金，在（漲跌有原因，進退有依據）的邏輯架構 之下，充分掌握每一波段 •正確投資比辛苦工作更重要 美國總統任期第三年：股市黃金年 總統任期第三年為美股表現最好一年 60年來正報酬100％ 投資人風險偏好 VIX 壓力23 支撐15 匯率 美元指數 壓力77 支撐72.7 道瓊工業指數 短壓12600 支撐12250 CRB 數 指 短壓343 支撐330 台灣加權股價指數 短壓8800 支撐8500 巴西聖保羅指數 短壓64200 支撐62000 印度Sensex指數 短壓19250 支撐18300 商品 基金的質化分析 • 質化分析（看未來，找對市場） 1. 基金月報表：國家、產業、現金比重、核心持 股、 信用評等 2. 市場前景：市場未來發展、國際局勢 3.國際資金動向：美林全球基金經理人報告 • 量化分析（看過去，找對基金） 1. 比風險：波動係數、夏普指數 2. 比報酬：單年度報酬率 投資的方法 1.點（ＲＳＩ/ＫＤ值） 線（20日、60日、260日） 面（ＤＩＦ/ＭＡＣＤ） 2.買進/賣出訊號判讀 Ａ.型態 Ｂ.Ｋ線突破20日均線 Ｃ.ＤＩＦ與ＭＡＣＤ黃金交叉，ＤＥＦ柱狀體翻正與翻負 3.支撐/壓力 Ａ.型態 Ｂ.均線 C.黃金切割率（0.382、0.5、0.618） 選基金-SOP /道瓊工業指數 /道瓊工業指數 美元指數/道瓊工業指數 巴西聖保羅指數，CRB 印度孟買指數 台灣加權股價指數 貝萊德拉丁美洲基金 柏瑞印度基金 景順主流基金 資產配置與組合 核心資 產 衛星資 產 積極 50% 50% 穩健 60% 40% 保守 70% 30% 累積 理財目標 萬桶金 定期定額 + 單筆投資 投資目標 50%股票 50％固定收 益工具 核心 資產 衛星 資產 核心 資產 衛星 資產 不超過3檔基金 投資組合 資產配置 存錢與消費的不同 •王永慶說:「你賺的每一塊錢不是你的 錢，你存的每一塊錢才是你的錢」 •每存一塊錢，可以幫你賺更多的錢， 與富翁的距離縮短一步 •每消費一元，就與目標背道而馳 •存錢與否，不在於你賺多少，而是你 的決心有多少 富翁的誕生從存錢開始 •法蘭西斯培根:「沒有一種獲利能比節 省手中的金錢這般確實可靠」 •存錢是理財的起步，進入財富王國的 入場券 •台灣從貧窮小島到2400億美元的第三 大高外匯存底國，靠的是儲蓄 結論 •現階段作退休規劃以及投資理財是真 的刻不容緩 •走舊的路,是到不了”新”的地方 •(正確的投資)比辛苦工作 還更重要 •改變思維, 準備好你的第一桶金,在(漲跌有原因 進退有依據)的研判能力 下,充分掌握每一波段.做出正確投資 一桶金才會變萬桶金 大大的感謝 建平老師& 靜芬老師 用心 認真 的教導 我們愛你ㄛ