Transcript 硫酸钙晶须及下游产品项目

四川万润非金属矿物材料有限公司
硫酸钙晶须及下游产品项目介绍
二0一三年九月
目录
一、公司概况
二、产品优势与市场潜力
三、财务分析
四、发展规划
五、融资需求
第一部分 公司概况
1、万润地理位置
万润公司研发中心：
成都西南航空港开发区
万润公司工厂地址：
广元经济开发区石龙
工业园区
2009年与四川大学专家、教授共同研发
“硫酸钙晶须”化工无机新材料
2011年4月公司成立，首期注册资金1400万元，
占地107亩，项目分三期总体投资1.93亿元
万润公司
发展历程
2011年12月底开工建设，年产3万吨硫酸钙晶须
9条生产线、年产9000吨橡塑制品6条生产线
2012年3月，“高补强性改性无水硫酸钙晶须生产方
法”，获国家发明专利，专利号为201210022506.3
2012年6月“益通晶须”成为注册商标，注册号
为9446091
2012年获得国家发改委和省“十二五”战略性新
兴产业新材料重点项目1716万元专项资金支持。
2013年6月我司顺利通过ISO 9001:2008国际质量管
理体系认证，ISO14001:2004国际环境管理体系和
ISO/TS16949:2002国际质量管理体系正在认证中
2016年实现销售收入5.985亿元以上，年利税
1.9807亿元上市企业标准的发展目标
3、万润公司厂区介绍
厂区总体平面规划图
厂区实景
厂区流水线
厂区实验室试验设备
4、万润公司技术研发中心
介绍
• 2013年2月---2013年6月，与四川大学合作建立四川万润非金属矿物材
料有限公司技术研发中心，对四川万润非金属矿物材料硫酸钙晶须的下
游应用作技术研发，为硫酸钙晶须的市场推广应用提供技术支持和服务
保障，同时已获得市级企业技术中心认定。
• 2014年1月—2014年12月，不断进行技术中心的软件与硬件环境建设，
完善管理制度建设与研发团队建设，在不断推出研发成果的同时，建立
和完善本技术中心的各项考核指标，向省级技术中心的要求靠拢，并申
请省技术中心的认定。
• 研发中心总面积1100余平方米，计划购置试验检验设备1000余万元。
晶须及下游应用研发设备正在持续引进中。
技术研发中心实景
研发中心设备
研发中心设备
研发中心设备
质量体系
ISO9001:2000国际
质量管理体系认证
完备的品质
控制体系
ISO14001:2004
国际环境管理体系认证
ISO/TS16949：
2002
国际质量体系认证
严格的控制体系
发展基石
健全的售后服务体系
合作研发和设计中心
完备的品质控制体系
先进的生产和检测设备
激励机制设计
国际标准化的专业厂房
5、公司文化介绍
万润精神
和谐、求实、创新三种进取精神
经营理念
人本万润、诚信万润、责任万润
价值目标
社会满意、企业兴旺、员工幸福
合作理念
诚信、开放、合作、共赢
团队建设
决策机构
I
股东会
II
董事会
III
监事会
IV
总工办
IV
党支部
团队建设
中层管理部门
I
研发部
VI
财务部
II
生技部
VII
供应部
III
质保部
VIII
行政部
IV
设备部
Ⅸ
人资部
V
销售部
Ⅹ
后勤部
团队构成
管理团
队中有从事技
术研发的教授
3人，博士5
人，硕士8人；
高级工程师5
人，工程师
12人，高分
子材料助理工
程师10人。
具备了建立国
内集研发与生
产硫酸钙晶须
基地的实力。
职工构成
总人数430人
普通工人,
115人, 27%
中、高级工
程师, 35人,
8%
中高级工程师
专业技术人员
普通工人
专业技术人
员, 280人,
65%
第二部分 产品优势与市场潜力
1、ＣＳＷ产品介绍
• 硫酸钙晶须，别名：石膏晶须，石膏纤
维；英文名称：Calcium Sulfate
Whisker，缩写：CSW；化学式：
CaSO4；国际商品名称为ONODAGPF；
• 硫酸钙晶须是通过人为控制, 以单晶形式
生长的，具有均匀的横截面、完整的外
形、完善的内部结构的纤维状（须状）单
晶体。其基本性能指标如下：
• 平均直径 1-8um 平均长度 30-200um
• 硫酸钙晶须有二水（CaSO4·2H2O）、半
水（CaSO4·0.5H2O）和无水（CaSO4）
之分。其制备方法目前主要有水压热法和
常压酸化法。
2、ＣＳＷ产品优点
硫酸钙晶须的优势：集增
强纤维和功能性填料二者
优势于一体
高强度、高
模量、
高韧性高耐
磨性
高绝缘性
耐硫碱、抗
腐蚀
耐高温、、
红外线反射
性良好
易于表面处
理和聚合物
复合、无毒
3、硫酸钙晶须生产情况
国际上CSW生产主要集中在欧洲、日本、美国等地，于70年代开始研
究，80年代取得了突破性发展。但由于CSW本身的改性与添加工艺、石膏
资源贫乏等因素，致使国外对CSW的改性研究进展相对迟缓，生产成本居
高不下，难以实现大规模的工业化生产。国内从80年代末开始对CSW的研
究，主要采用石膏为原料，乙醇为改性水溶剂，生产成本高、性能不稳定，
难以大规模生产。目前国内无水CSW生产厂家仅有7家，生产规模小，年产
能还不足10万吨，供给能力不能满足下游应用产业换代升级的需求，国内
更无改性CSW产业化规模化生产企业。国际市场对无机纤维新材料需求特
别是东南亚地区的橡胶产业与塑料制品等行业的耗量巨大。
4、硫酸钙晶须产品应用领域
应用行业
摩擦材料
塑料
橡胶
涂料
造纸
沥青
粘胶剂
隔音隔热
净水
合成
复合材料
……
5、市场需求与产业化前景
• 目前国内市场硫酸钙晶须生产刚刚起步，因此其行业应用
量巨大和市场发展潜力广阔。硫酸钙晶须是所有纤维材料
中生产工艺最简单、生产技术最成熟、生产成本最低的极
有发展前途的无机纤维新材料，必将得到快速、广泛的推
广应用。
• 从行业集中度的情况看，中国硫酸钙晶须的销售收入总额
占五大子行业销售收入的比重为 13.14%，提升了0.44 个
百分点。
• 2009-2011年中国由于硫酸钙晶须供给量的年均增长速度
为11.8%。与全球相比，我国硫酸钙晶须产业的集中度还
具有巨大的提升空间。
国内外的研究表明：
• （一）硫酸钙晶须可替代部分或大部分纸浆，可制造各种石膏纸，添
加量在20—75%左右，可提高产品收率达45—93%以上。
• （二）在橡胶、塑料行业可添加比例为5-30%
• （三）摩擦材料可添加比例约5-20%；
• （四）油漆、涂料、沥青、陶瓷等行业可添加比例为5-20%
• 预计下游几大行业需求量见下表：
下游行业
晶须添加比例
行业规模
晶须需求量
造纸
20—75%
3000万吨
600-2250万吨
橡胶塑料
5—30%
摩擦材料
涂料、沥青
5-20%
5-20%
1000万吨
100万吨
200万吨
150万左右
12万吨
20万吨左右
• 硫酸钙晶须是具有优良物理性能、对人体无害的非金属矿
物纤维，国内仅有几家生产，改性CSW市场国内是一片空
白。硫酸钙晶须是一种大多数企业想用，但缺乏应用研究
的产品，因为下游应用缺少专业技术支撑，为培育开发市
场，我公司已投资1000万元建成技术研发中心，为下游企
业的应用提供技术上的保障。
• 自11年6月至12年12月对销售市场开拓，己有93家用户使
用我公司无水和改性CSW产品正在小试、中试和大试，应
用效果好，客户年需求量达9100多吨。国际市场销售价格
每吨4-6万元，目前市场化的晶须中，CSW的价格最低，仅
为碳化硅晶须1/200—1/300。
• 本项目硫酸钙晶须产品，目前在中国市场上正处于成长过
程，预计3-5年后即将走向成熟期。该项目在成长期建
设，利于后期的发展和市场的竞争占据前锋；产品用途广
泛，用量较大，市场前景十分广阔，企业发展前景带来的
经济效益可考可测。
6、万润项目产品特色及竞争优势
万润产品特色及优势
原料与成本优势
我公司选用的石灰石粉或方解石粉代替了同行使用的石膏，成本低廉产率高，相对同行业
使用的石膏原料成本降低70%
改性CSW工艺先进，性能稳定可靠
1、我公司采用水代替同行业以乙醇作改性分散剂，成本低，设备更简单通用
2、工艺条件温和，易于操作、生产工艺流程短、产品质量高、性能稳定
产品质量行业领先
1、改性CSW疏水性好（活化指数70%-90%），同行技术产品活化指数10-20%
2、直径小于2微米，长径比30-70
3、结晶水小于1%，吸附水小于0.5%
生产过程为绿色环保
1、整个生产过程为绿色环保，滤液水循环套用，无“废气、废水、废渣”排放
2、其他生产工艺技术均存在处理“三废”耗费高，排放不环保
7、项目的先进性与创新性
项目的先进性与创新性对比表
项目优势
万润项目
同行业
采用中性物料进入反应陈化，减少 同行业厂家采用初始乳液进入陈
湿品在生产过程中洗涤的工艺流程；
化反应，以电或煤提供烤房热能
技术的先进性 干燥采用静态、循环带式滚动工艺，
静态干燥；工艺复杂，成本居高，
煅烧温度达650度以上，结晶水控 产能受限与长径比质量低，不宜
制在1%以内
工业规模化生产
改用以水代替乙醇作分散剂，在特 同行业的生产方法，以乙醇或
定的配方和工艺参数下制得改性硫 丙酮作分散剂，产品活化指数
酸钙晶须，其活化指数（疏水性） 仅达10—20%，长径比仅8—
工艺的创新性 在70—90%以上，晶须长径比在 20左右；生产成本高，“三废”
50以上；显著特点是生产成本低、 排放不环保，投入资金大
产品质量高、滤液循环套用，无
“三废”排放，绿色环保
国内独家专业性规模化生产硫酸钙 国内同行业厂家还未建有专业性
晶须的厂家，与四川大学合作，建 技术研发机构和生产、销售的企
研发的专业性
立省级技术研发中心，研发自主知 业质量标准，基本运用临界产品
识产权，独特的生产方法
生产相关参数值的技术合成
第三部分 财务分析
1、晶须项目的主要经济指标（不包含下游产
品）
2、风险性分析
（一）盈亏平衡分析
按年产3万吨硫酸钙晶须达产年分析，变动成本为
16062.4万元，固定成本为4590.3万元，年新增销售收入
为30769.2万元，增值、所得税金及附加5641万元，项目
税后利润4475.5万元。盈亏平衡点31.84%。
（二）敏感性分析
通过对产品销售价格、原辅料价格、建设投资3个单因素
分析如下表：
项目财务敏感性分析表
变化因素
变化率
基本方案
产品价格
原辅材料价格
建设投资
内部收益率
敏感度系数
39.24%
25%
57.50%
1.86
-25%
18.07%
2.16
25%
30.38%
-0.90
-25%
47.43%
-0.83
25%
31.98%
-0.74
-25%
49.77%
-1.07
备注：财务评价指标为所得税后指标
从上述分析可以得出：项目效益较好，即使价格波动25%，内部收益率仍高于基准收益
率12%。主要原因是项目产品在国内属首创，技术先进，具有较高的利润空间。项目风险可
控，抗风险能力较强。
3、社会效益评价
产业带动作用明显
提升当地资源附加值
带动大量就业
节能减排效果显著
本企业新增就业430人 先进的生产工艺
促进地区产业结构优化升 带动当地采矿、运输、
先进的节能设备
级，国家战略性新兴产业 包装行业发展
自主知识产权，重大技术 为当地提供大量就业机
建筑的节能设计
突破
会
项目建成后年产硫酸钙晶
须与橡塑制品39000吨销
售收入5.985亿元元，净
利润1.5万元，税金8510
万元。
本项目万元产值能耗
0.42吨标准煤，大大低
于平均0.98吨标准煤的
行业水平，国内外同行
业领先
4、环境保护与节能减排
（一）环境保护
本项目滤液水循环套用，无“三废”排放，采取相关措施对燃气锅
炉，生活污水等进行处理，对周边环境的影响降到最低，生产设计达
到国家对环境监测的标准。项目在实施前经四川省环保厅进行环评，
以“川环审批【2011】518号”文件，批复同意本项目环境影响报
告书。
( 二 )节能减排
我公司“高补强性改性硫酸钙晶须生产方法”属于国内首创，产品生
产设备筛选设计经试验确定最佳工艺的流水生产线，滤液循环套用，
反应条件温和，设备通用易操作；热能二次回收利用，提高陈化反应
与干燥煅烧速度，节能减排，运行成本低。国内同行业一般采用常压
酸法、水热法等制备，设备功效低，工艺陈旧，滤液不能循环套用，
运行成本高。
第四部分 发展规划
1、本项目实行分期建设及分期投资经济效益概况
投资规划及情况介绍
项目
总投资（万元）
开工时间
竣工时间
房屋建设投资
附属工程投资
购置土地费
固定资产投资（万 生产设施设备
元）
办公设施设备
生活设施设备
化验设施设备
合计
项目前期费用（万元）
流动资金（万元）
晶须
生产线数量（条）
下游产品
年产量（吨）
晶须
下游产品
一期
4553.5
2011.12.25
2012.11.30
1399.91
431.68
154
1028.8
66.62
58.81
15.75
3155.67
639
758.83
2
二期
5000
2013.9.5
2014.3.30
750
0
0
2500
0
0
50
3300
200
1500
2
三期
9780
2014.9.1
2015.12.30
1970
350
0
5160
0
0
0
7480
300
2000
5
0
2
4
2100
0
9600
4000
25000
14000
投资收益预计及情况介绍
项目
一期
二期
三期
年份
2013
2014
2016
无水CSW
1900
8000
25000
改性CSW
200
1600
5000
PPS
0
1000
1000
TPV
0
3000
3800
PP
0
0
3000
PC/ABS
0
0
500
TPE
0
0
700
合计（吨）
2100
13600
39000
销售收入（万元)
1904
23940
59850
税金（万元)
123.893
932.1
6328
总成本（万元)
2241.418
17877.48
40043.06
单位成本(元）
10673.41
13145.2
10267.45
盈利/亏损（万元)
-337.418
6062.522
14166
产品
产量
（吨）
2、本项目总体建设投资及经济效益概况
（一）本项目总投资为19334万元。
（二）本项目总体15条生产线(其中：硫酸钙晶须9条生产线年产3万吨; 硫酸
钙晶须改性橡塑原料6条生产线 年产9000吨)。
（三）本项目可创年总销售收入 59850万元。
（四）本项目可创年总税金8510.75万元。
（五）本项目年总成本40043万元。
（六）本项目可创年税前利润19807万元。
（七）本项目可创年税后净利润14855万元。
（八）本项目总体投资回收期达产后1.5年（税后）。
（九）本项目总体投资利润率税前102.446%。
（十）本项目总体投资利润率税后76.834%。
第五部分 融资需求
融资方式及金额
融资方式：风险投资和股权融资
金额：10000万元（人民币）
谢谢大家！