Transcript Business Plan

Strictly Private & Confidential
AAA㈜
Confidential
Information Memorandum
0000 . 0.
Contents
Important Notice
Executive Summary
Overview of M&A Process
Company Overview
Business Plan
Considerations
Important Notice
본 Confidential Information Memorandum(이하 “CIM”)은 AAA 주식회사(이하 “회사”)의 기업 매각(이하 “본 거래”)과 관련하여 회사의
매각자문사인 ㈜아인앤컴퍼니(이하 “매각자문사”)가 작성한 것입니다.
본 CIM은 회사에서 제시한 정보 및 기타 공개된 정보에 근거하여 작성된 것입니다. 본 CIM은 본 거래에 관하여 사전에 관심을 표명한
제한된 잠재적 투자자에게만 제공되고 있으며, 본 거래의 평가 목적 이외의 다른 어떠한 목적으로도 이용되어서는 안됩니다.
본 CIM의 내용과 추가적인 질문에 대해 제공될 정보는 회사 및 매각자문사의 사전 동의 없이 제3자에게 복사 공개 또는 유포가 불가능
하다는 명확한 상호의 이해와 신뢰에 근거하여 귀사에게 제공되는 것입니다. 따라서 본 CIM은 본 거래에 관심이 있는 당사자에게 만으로
그 사용이 제한됩니다. 또한 회사 및 매각자문사의 요청 시 귀사는 본 CIM을 포함하여 본 거래와 관련되어 향후 제공될 어떠한 추가적인
자료 및 이와 관련된 모든 복사본 등 전부를 지체 없이 반환하여야 합니다.
본 매각자문사와 회사는 본 CIM의 내용을 포함하여 현재 또는 향후 귀사와 귀사의 자문사/대리인 등에 제공하게 될 어떠한 문서상 또는
구두상의 정보, 의견 등의 정확성 및 완전성에 대한 보증을 제공하지 않으며, 이에 관련하여 발생할 수 있는 귀사의 손실에 대해 어떠한
법적 책임을 지지 않습니다. 특히 회사의 향후 계획 추정, 경영진의 목표 및 전망 수익의 적정성과 성취 여부에 관하여 어떠한 보증을
제공하지 않습니다. 회사와 매각자문사에게 과실이나 불이행 부주의가 있었다 하더라도, 본 CIM에 포함된 회사와 관련된 정보 및 의견과
추가적인 질의와 관련되어 제공된 정보에 근거한 어떤 종류의 손실이나 피해에 대해서도 회사 및 본 매각자문사는 책임을 지지 않습니다.
귀사에 본 CIM을 제공하였다는 사실만으로 귀사에 대한 본 거래의 제안 또는 취득의 권유를 의미하지는 않으며, 본 매각자문사는 귀사에게
사전에 아무런 이유를 제시하지 않고도 언제든지 본 매각절차, 구도 및 일정 등을 변경, 수정하거나 본 매각 젉차 자체를 중단할 수 있습니다.
또한 본 CIM과 이 속에 포함된 정보, 그리고 투자유치를 위한 협상과 관련하여 제공된 어떠한 정보 또는 표현이 향후 체결될 수 있는 계약의
근거가 되지는 않습니다.
귀사가 본 CIM을 수령하였다는 사실과 본 매각자문사가 본 매각과 관련하여 귀사에게 추가적인 정보를 제공하는 것은 귀사가 본 매각자문사의
고객이 되었다거나 본 매각자문사가 귀사에게 투자자문을 제공하는 것을 의미하지는 않습니다. 본 매각자문사는 본 거래와 관련하여 귀사에게
어떠한 의무나 책임을 지고 있지 않습니다. 귀사는 본 CIM의 내용과 관련하여 귀사의 지식, 조사, 판단 그리고 평가에만 의존해야 하며 해당
사항들의 정확성과 완전성에 관하여 스스로 확신을 가져야 합니다.
회사 및 본 매각자문사는 본 CIM에 포함되어 있는 예상/예측 진술을 포함한 어떠한 정보에 대해서도 독립적으로 입증하지 않았으며, 따라서
별도의 의견을 표명하지 않는 바입니다.
본 거래와 관련한 의문사항은 아래에 기재된 본 매각자문사로 언제든지 문의하여 주시기 바랍니다.
- 매각자문사 : ㈜아인앤컴퍼니 ([email protected]) 전화번호 02-589-0130 팩스 02-589-0131
AAA㈜
1
EIN and Company
Important Notice
Executive Summary
•
Introduction
Overview of M&A Process
•
Key Investment Highlights
Company Overview
•
Summarized Financial Statements
Business Plan
Considerations
AAA㈜
2
EIN and Company
Introduction
Executive Summary
AAA㈜는 0000 년 국내 최초로 일회용 주사기 제조업체로 설립된 이후 0000 년 법인 전환한 업체로서, 현재 차세대 주력 품목인
안전주사기의 전세계 시장 진출을 추진하고 있는 주사기 전문 업체입니다.
현재 OO도 OO시 OO면 OO리 000-0에 본사 및 자가
공장을 두고 있으며, OO시 OO구 OO동 000-00 OOOOOOO 0000호에 주소를 둔 서울영업소를 운영하고 있습니다.
본 회사는 일회용 일반 주사기 및 인슐린주사기 중심의 국내 사업을 영위해 오다 국내 시장에서의 과다 경쟁으로 매출 및 수익성이
악화되자 상대적으로 사업매력도가 높은 안전주사기 개발 및 전세계 마케팅을 위한 제휴선 확보에 치중하였었습니다.
그 결과
0000년도에 본 회사에서 개발한 기술을 기반으로 미국 주사기 분야에서 Major 회사인 XXX사와 미국 내 판매를 위한 제휴를 체결
하기에 이르렀습니다.
제휴 조건은 본 회사 기술에 대한 미국내 공동 특허 출원 및 회사가 생산한 제품을 XXX사에서 판매하는
형식으로 체결되었습니다.
XXX사와의 제휴 실적을 기반으로 0000 년도에는 UNICEF산하기관인 YYY사와의 독점공급계약도 체결하게 되었습니다. 이는
제품 품질 및 기술력을 공식 인정받았다는 측면에서 매우 중요한 의미를 가진다 볼 수 있습니다.
상기와 같은 전세계 진출에 있어 가장 걸림돌이 되었던 건 FDA및 CE 인증이었습니다. 과거에는 FDA 등록만으로도 제품 생산이
가능하였으나 최근 강화된 룰에 의해 인증이 없이는 제품 수출 및 OEM 납품 역시 어렵게 되었습니다. 이에 본 회사는 작년도부터
FDA 및 CE 인증을 추진하여 작년 12월경에 CE 인증을 획득하였고 FDA 예비 심사를 통과하였습니다. (정식 통과는 0000년 0월경
되리라 예상하고 있습니다)
FDA 및 CE 인증과 XXX, YYY와의 계약 등을 감안하면 향후 본 회사의 매출 확대 및 수익성 개선은 충분히 예상되며, 경영 역량에
따라 큰 폭의 성장도 가능할 것으로 판단됩니다.
또한, 본 회사의 기술력 및 자체 설비 제조 역량을 기반으로 제3세계 중심으로 Plant 수출도 가능할 것으로 보여 추가적인 매출 및
수익 확대도 도모할 수 있을 것이라고 판단됩니다.
AAA㈜
3
EIN and Company
Key Investment Highlights
Executive Summary
AAA㈜(이하 “회사”)이 보유하고 있는 핵심 역량을 요약하면 다음과 같습니다.
 안전주사기 제품 개발 및 판매에 따른 매출 확대 및 수익성 개선 예상
0000. 0.
Disposable safe syringe(for XXX) 개발
0000. 0.
Auto-disable syringe (for YYY) 개발
Sliding sheath syringe(for YYY) 개발
 CE 인증 및 FDA 인증 획득
0000. 0.
유럽 CE인증 획득
0000. 0.
미국 FDA 공장 Inspection 후 인증 획득 예정
 XXX사와 YYY사와 안전주사기 공급계약 체결 및 납품 추진 중
0000. 0.
XXX Co., Inc.와 공급계약 체결
0000. 0.
YYY, Inc와 독점공급계약 체결
 20여년간 축적된 Know-How 및 경쟁력 있는 임직원 보유
주사기 사업 분야에서의 경영 Know-How를 가진 OOO 회장
안전주사기 개발 기술을 보유한 OOO 이사
AAA㈜
4
EIN and Company
Summarized Financial Statements
Executive Summary
0000년 0월말 현재 AAA㈜(이하 “회사”)의 대차대조표 및 손익계산서는 다음과 같습니다.
Balance Sheet
Income Statement
(단위 : 백만원)
유동자산
현금과예금
매출채권
재고자산
기타유동자산
2,588
150
544
1,770
124
투자자산
개발권
기타투자자산
424
400
24
유형자산
토지
건물
시설/기계장치
기타유형자산
무형자산
자 산 총 계
AAA㈜
2,748
834
540
1,129
245
0
5,760
(단위 : 백만원)
구
유동부채
단기차입금
외상매입금
미지급금
기타유동부채
3,233
1,111
965
810
347
고정부채
장기차입금
1,198
1,198
분
0000
0000
매 출 액
수 출
내 수
3,209
1,686
1,523
100%
53%
47%
5,433
3,049
2,384
100%
56%
44%
매출원가
제 품
상 품
2,473
2,473
0
77%
77%
-
4,561
4,482
79
84%
82%
2%
매출이익
736
23%
872
16%
판 관 비
인건비
수출비용
기타판관비
466
196
162
108
15%
6%
5%
4%
576
215
192
169
11%
4%
4%
3%
부 채 총 계
4,431
자
1,329
900
429
영업이익
270
8%
296
5%
영업외수익
영업외비용
11
190
0%
5%
20
225
0%
4%
1,329
경상이익
90
3%
91
1%
본
납입자본금
이익잉여금
자 본 총 계
5
EIN and Company
Important Notice
Executive Summary
Overview of M&A Process
•
Purpose and Deal Structure
Company Overview
•
Deal Process
Business Plan
Considerations
AAA㈜
6
EIN and Company
Purpose and Deal Structure
Overview of M&A Process
본 거래의 목적은 AAA㈜(이하 “회사”)의 Owner 지분을 매각함으로써 회사의 소유권 및 경영권을 이전하는 것에 있습니다.
본 거래의 투자 방식은 구주 인수에 국한하며, 제3자 배정 방식에 의한 유상증자 참여나 전환사채 인수, 주식 Swap 등은 배제합니다.
본 회사의 최대주주 지분은 특수관계인 지분을 포함하여 86%이며, 투자자의 인수 의향에 따라 51% ~ 86%까지 구주 인수가
가능하므로, 투자자는 자신이 선호하는 거래 구조를 제시하여 주시기 바랍니다.
본 거래는 구주 매각을 통한 경영권 및 소유권의 이전에 있으므로, 회사의 모든 자산 및 부채는 인수자에게 당연히 승계되는 것이므로
투자자는 인수제안금액을 산정할 때 감안하시기 바랍니다.
0000년 0월 말 현재 회사의 장단기차입금은 아래와 같습니다.
0000. 0월 말 현재
구
분
내
단기차입금
합
금
액 (원)
OO은행 운전자금
1,086,295,453
OO은행 운전자금
15,000,000
OO은행 운전자금
10,000,000
소
장기차입금
역
계
OO은행 시설자금
게
비
0000년 말
고
차
이
1,111,295,453
1,023,735,453
87,560,000
1,198,386,000
1,337,926,000
Δ 139,540,000
2,309,681,453
2,361,661,453
Δ 51,980,000
인수 후 투자자는 고용 승계 의무가 없으며, 투자자의 Needs에 따라 선별적으로 고용 유지가 가능합니다. 하지만, 회사의 정상적인
경영 유지를 위하여 기존 경영진에 대한 계속 경영이 불가피할 경우 기존 경영진을 유지할 수도 있습니다.
AAA㈜
7
EIN and Company
Deal Process
Overview of M&A Process
본 거래를 위한 잠정적인 일정은 다음과 같습니다. 매각 자문사는 사정에 따라 본 거래와 관련된 일정 및 내용 등을 사전 통보 없이
변경, 연기 또는 취소할 수 있다는 점을 주지하시기 바랍니다.
구
AAA㈜
분
추진 절차
~ 0000. 0. 0.
잠재적 투자자(들)의 인수 의사 타진
~ 0000. 0. 0.
인수제안서 접수
~ 0000. 0. 0.
우선협상대상자 선정 및 MOU 체결
~ 0000. 0. 0.
Due Diligence 실시
~ 0000. 0. 0.
본 계약 체결 및 Closing
8
EIN and Company
Important Notice
Executive Summary
Overview of M&A Process
AAA㈜
Company Overview
•
Vision & Mission Statement
Business Plan
•
Company Description & History
Considerations
•
Product Portfolio
•
Stockholder Structure
•
Management Profile
•
Organization
•
Overview of Assets
9
EIN and Company
Vision & Mission Statement
Company Overview
0000년 국내 최초로 일회용 주사기 제조업체로 설립된 이후 현재 차세대 주력 품목인 안전주사기의 전세계 시장 진출을 추진하고 있는
AAA㈜가 표방하는 미래상인 Vision과 Mission은 아래와 같습니다.
Vision
부단한 연구와 투자를 통한 세계 최고의 의료기기 전문회사로의 도약
Mission
AAA㈜

최첨단 의료기기 제품개발을 통한 선진 의료 서비스 제공으로 국민 복리 향상 추구

고부가가치 제품의 수출 확대로 수익 극대화 및 국민 경제에 기여

사업 전문화, 다각화를 통한 사업 확대로 고용 창출 최대화
10
EIN and Company
Company Description & History
Company Overview
AAA㈜(이하 “회사”)는 일회용주사기 전문업체로서 FDA와 CE 및 ISO9002로부터 인증된 공정과 품질의 제품을 제공하고 있으며,
몇년전부터 심혈을 기울여 개발한 안전주사기와 덮개주사기는 올해부터 전미 지역에 수출이 되고 있습니다. 또한 다년간의 경험으로
이룩된 품질과 가격 경쟁력을 바탕으로 국내 대학병원과 일반병원에 일회용 주사기와 주사바늘을 납품하고 있으며, 미국을 비롯하여
에쿠아도르, 온두라스, 필리핀, 사우디아라비아, 남아연방 등 전세계로 수출의 길을 넓히고 있습니다.
Overview
 대표이사
OOO
 법인설립일
0000. 0. 0.
 납입자본금
O 억원
 종업원수
OO 명
 주요제품
안전주사기, 인슐린주사기, 일반주사기, 수액세트
 본
OO도 OO시 OO면 OO리 000-0
사
 서울영업소
OO시 OO구 OO동 000-00 OOOOOOO 0000호












법인 설립 (자본금 1억원)
자본금 1억원 증자
자본금 1억원 증자
미국 FDA 등록
ISO 9002 인증 획득
OO도 중소기업 대상 수상 (해외시장 개척부문)
OO도 유망 중소기업 선정
자본금 4억원 증자
ISO 46002 인증 획득
자본금 2억원 증자
유럽 CE 인증 획득
미 FDA 공장 Inspection 통과 예상
History
AAA㈜
0000.
0000.
0000.
0000.
0000.
0000.
0000.
0000.
0000.
0000.
0000.
0000.
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
11
EIN and Company
Product Portfolio
Company Overview
AAA㈜에서 생산하고 있는 제품은 아래와 같습니다.
Product Portfolio
구
분
규
격
1cc 25G
XXX Elite
1cc 26G
안전주사기
1cc 27G
YYY
자동폐기주사기
(Auto-disable
syringe)
1cc 23G
1cc 27G
YYY 안전주사기
(Sliding Sheath
syringe)
1cc 25G, 27G, 29G
3cc 23G
인슐린주사기
0.5cc/1cc 28G *1/2”
(Insulin Syringe
29G *1/2”, 30G *1/2 “
Fixed Needle)
30G *5/16”
일회용 주사기
1~60 cc (Slip Tip)
(Disposable
2~20cc (Lock Tip)
Plastic Syringe)
60cc(Catheter Tip)
제 품 설 명
주사 후 바늘이 자동으로 외통안으로 들어감으로써,
안전하게 폐기 처분이 가능하며, 일회용 제품이 2번
이상 사용될 가능성을 원천적으로 배제시킨 제품
한번 주사하면 밀대가 다시 빠져나오지 않게 제작된
제품으로서, Immunization이나 BCG용도로 사용됨.
WHO나 UNICEF의 Vaccine program을 통해 전세계로
수출되고 있는 제품임
주사후 덮개부분를 바늘부분에 한손으로 씌움으로서
2차 감염을 방지한 YYY의 안전주사기임
인슐린 주사를 위해 특수하게 제작된 주사기로서,
정확성 및 안정성을 기한 제품으로서 주사기와
주사바늘 일체형의 제품임
-
일회용 주사바늘
(Disposable
18G ~ 26G
-
Needle)
기 타
AAA㈜
제 품 군
-
12
- 스칼프 베인 세트 (Scalp Vein Set)
- 인퓨젼 세트 (Infustion Set)
- Syringe tube (5cc, 10cc)
EIN and Company
Stockholder Structure
Company Overview
0000년 0월 말 현재 자본금 및 주주 현황은 아래와 같습니다.
Stockholder Structure
구
분
주 주 명
자 본 금 (원)
소유 주식 수
지분율
OOO
130,000,000
13,000
14 %
OOO
160,000,000
16,000
18 %
OOO
160,000,000
16,000
18 %
OOO
100,000,000
10,000
11 %
OOO
100,000,000
10,000
11 %
OOO
90,000,000
9,000
10 %
OOO
30,000,000
3,000
4%
770,000,000
77,000
86 %
OOO
130,000,000
13,000
14 %
계
900,000,000
90,000
100 %
대표이사 및
특수관계인
소
투자자
합
계
* 액면가 10,000 원
AAA㈜
13
EIN and Company
Management Profile
Company Overview
AAA㈜의 경영진 및 자문위원 현황은 아래와 같습니다.
Management Profile
직
위
성
명
연령
담당업무
주요 경력
학
력
임원 현황
대표이사
OOO
00
전사 총괄 및 해외영업, 관리
㈜OOO
OO대졸
전무이사
OOO
00
국내영업,재무,회계,생산관리
㈜OOO
OO대졸
이
OOO
00
제품개발 및 품질관리
㈜OOO
OO대졸
자문위원
OOO
00
기술 동향 정보 제공
의학 박사
OO대 의대
자문위원
OOO
00
의료기 제품 개발
㈜OOO
OO대 공대
사
자문위원 현황
AAA㈜
14
EIN and Company
Organization
Company Overview
0000년 0월 말 현재 조직 구조 및 직원 현황은 아래와 같습니다.
Organization
CEO / 사장
품질경영대리인
제조관리자
COO / 전무
공장장 / 이사
영업부
무역부
관리부
생산부
기계사업부
자재과
생산1과
경리과
생산2과
총무과
생산3과
품질경영부
생산4과
AAA㈜
구 분
영업부
무역부
관리부
생산부
직원수
4 명
1명
7명
36 명
15
기계사업부 품질경영부
3명
3명
합 계
54 명
EIN and Company
Overview of Assets
Company Overview
0000년 0월말 현재 AAA㈜가 보유하고 있는 장부상 자산과 무형 자산 현황은 아래와 같습니다.
Tangible Assets
(단위 : 백만원)
구
분
자기 자본 (1)
금
액
비
고
1,329
차감 항목 (2)
개 발 권
부도어음
421
400
21
OOOOO 개발
장부상 순자산 (1-2)
908
0000. 0월 말 현재
실사 / 재평가 (3)
채권평가
재고평가
자산재평가
A
순자산 가치 (1-2+3)
908 +/- A
Intangible Assets
 Agreement on safety syringe with XXX Co., Inc. (0000. 0. 0)
 Supply & Purchase Agreement (on auto-disable syringe & sliding sheath syringe) with YYY, Inc.
(0000. 0. 0)
 Certification
o 美 FDA 예비심사 통과 (0000. 0.) / FDA 공장 실사 예정(0000. 0.)
o 유럽 CE 인증 획득 (0000. 0)
o ISO 9002 획득(0000. 0.), ISO 46002 획득(0000. 0.)
 기계설비 설계 및 제작 능력 보유
AAA㈜
16
EIN and Company
Important Notice
Executive Summary
Overview of M&A Process
Company Overview
AAA㈜
Business Plan
•
Overview of the Syringe Industry
Considerations
•
Performance Analysis
•
Core Competence
•
Marketing Strategy
•
Implementation Plan
•
Financial Forecasts
17
EIN and Company
Overview of the Syringe Industry
Business Plan
국내 및 전세계 주사기 산업은 일회용 주사기 시장의 과다 경쟁으로 수익성이 좋지 않으나, 향후 시장은 주사바늘 사고 예방의 차원에서
안전주사기로의 전환이 불가피할 것으로 보여지며 향후 경쟁력은 안전주사기 개발 기술 및 생산 능력에 좌우되리라 전망됩니다.
Industry Trends
 본 업종은 건강과 밀접한 관계가 있으므로 경기 변동에 민감하지 않으며, 최근 국민 소득 증대에
따라 개인 후생에 대한 관심이 지대해져 의료 관련 지출이 증가하고 있는 추세임
 미국의 경우, 주사바늘 사고 예방법이 연방법으로 제정, 공표됨에 따라 의료종사자의 주사바늘에
의한 사고를 방지하기 위한 안전주사기 및 덮개주사기의 수요가 폭발적으로 증가할 것으로 예상됨
Overseas Market Analysis
 전세계 시장 규모는 4조원대이며, 전체 시장 성장율은 미미하나 안전주사기 시장은 매년 20%
이상 성장하고 있음
 전세계 대표적인 기업으로는 미국의 B.D사와 일본의 Nipro사, 영국의 Tyco사, 독일의 B.Brown사
등이 있으며, ㈜AAA 제휴업체인 XXX사와 YYY사도 경쟁하고 있음
Domestic Market Analysis
 국내 시장은 300억원 규모이며, 시장 성장율은 미미한 편임
 일회용주사기, 바늘 및 인슐린 주사기 등 일반적인 제품이 대부분이며, 안전주사기는 아직까지
보급되고 있지 않으나 전세계 추세로 보아 안전주사기로의 전환이 불가피할 것으로 보임
 OOOO사(M/S 30%), OOOO사(M/S 25%), OOOO사(M/S 20%), AAA사(M/S 8%) 등이 있음
 향후 시장 경쟁력은 강화되는 의료기기 관련 법률에 부합할 수 있는 안전주사기 등의 제품을 개발할
수 있는 기술력이 좌우하리라 사료됨
AAA㈜
18
EIN and Company
Performance Analysis
Business Plan
YYY과 XXX로의 수출이 0000년에는 FDA 인증 절차 진행으로 인해 대폭 감소하였으나, 0000년말 CE 인증 획득 및 0000년
0/0분기 중 FDA 승인이 완료될 예정이라 0000년도에는 다시 증가하리라 예상됩니다. 특히, CE 및 FDA 인증으로 인해 해외로의
판매를 적극적으로 추진할 수 있어, 0000년은 AAA㈜의 성장 원년이 될 것으로 예상하고 있습니다.
수익성 측면으로는 기존 일회용주사기 시장의 과다 경쟁으로 인해 내수 시장에서의 수익성은 크게 악화되었으나, 안전주사기 제품의
경우 수익성이 양호하여 향후 안전주사기 제품에 주력하는 사업 전개상 수익성도 개선되리라 예상됩니다.
Financial Performances
(단위 : 백만원)
구
매 출
분
액
일반주사기
인슐린주사기
안전주사기
기타
3,209
1,906
600
100
600
100%
59%
19%
3%
19%
5,433
2,473
2,473
0
77%
77%
-
4,561
4,482
79
84%
82%
2%
매출이익
736
23%
872
16%
판 관 비
인건비
수출비용
기타판관비
466
196
162
108
15%
6%
5%
4%
576
215
192
169
11%
4%
4%
3%
영업이익
270
8%
296
5%
영업외수익
영업외비용
11
190
0%
5%
20
225
0%
4%
경상이익
90
3%
91
1%
매출원가
제 품
상 품
AAA㈜
비
0000
0000
19
100%
고
0000년 FDA
승인 지연으로
안전주사기
매출 지연
EIN and Company
Performance Analysis
Business Plan
0000 ~ 0000 년간 EBITDA 및 제조원가 명세는 다음과 같습니다.
Profitability Analysis
약식으로 구한 본 회사의 EBITDA는 다음과 같습니다.
(단위 : 백만원)
구
분
영업 이익 (1)
제조경비성 감가상각비 (2)
판관비성 감가상각비 (3)
EBITDA (1+2+3)
0000
0000
270
296
57
313
5
4
332
613
제조원가명세는 다음과 같습니다.
(단위 : 백만원)
구
분
0000
재료비 (1)
1,809
58%
2,564
62%
노무비 (2)
799
25%
828
20%
467
15%
445
11%
57
2%
288
7%
3,132
100%
4,125
100%
제조 경비
(3)
감가 상각비 (4)
총 제조 비용 (1+2+3+4)
AAA㈜
0000
20
EIN and Company
Core Competence
Business Plan
AAA㈜가 보유하고 있는 핵심역량은 다음과 같습니다.
Certification for overseas marketing
미국 및 유럽 진출을 하려면 FDA 및 CE 인증이 필요
 FDA 인증 (미국)
0000, 0. FDA Inspection 실시
 CE 인증 (유럽)
0000. 0. 정식 인증 획득
FDA 및 CE 인증 완료 후 XXX와 YYY이외의 다른 업체로의 판매 적극 추진 예정
Overseas Marketing of Safety Syringe
Exclusive Supply contract with YYY
 계약 기간
0000. 0. 0 ~ 0000. 0. 0 (0년)
계약 해지 사유가 발생하지 않는 한 0 년 자동 연장
 계약 제품
Auto-Disable Syringe (with Plunger clip)
Sliding Sheath Syringe
 계약 조건
AAA㈜의 독점 공급권 보장
Supply contract with XXX
 계약 기간
0000. 0. 0 ~ 0000. 0. 0 (0년)
계약 해지 사유가 발생하지 않는 한 자동 연장
AAA㈜
 계약 제품
Elite Sategy Syringe (1cc)
 계약 조건
@US$00에 년간 00백만 pieces 이상 구매 보장
 특기 사항
0000년 0월 경 재계약 체결 예정
21
EIN and Company
Marketing Strategy
Business Plan
AAA㈜의 마케팅 전략은 다음과 같습니다.
Marketing Strategy Development
 안전주사기 개발 기술 및 제품 보유
 시설 투자 여력이 부족
 해외 Sales channel 구축
 향후 창출될 신규 수요에 대비한 재원 부족
 주사기 제조설비 설계 능력 보유
S W
O
 안전주사기 사용에 대한 세계 각국의
T
 YYY, XXX 이외 업체의 진출 위협
법제화 추세
Marketing Strategy 2003
 협소한 내수시장보다는 수요가 많은 미국 및 유럽을 주 대상으로 한 마케팅을 추진
 주사기 제조 설비 설계 능력 및 FDA, CE인증을 바탕으로 미국 및 유럽의 고부가가치
주사기에 대한 추가 OEM partner발굴
 1 ~ 2년 후 급성장할 것으로 보이는 안전주사기 시장 선점
o UNICEF관련 업체인 미국 YYY사와의 공동 기술 개발 및 제품 독점 납품 계약 체결
o XXX사와의 공동 기술 개발 및 생산 계약 체결
 과감한 outsourcing을 통한 일반주사기의 경쟁력 확보  market share확대에 주력
 주사기 제조설비 설계능력을 바탕으로 한 plant수출
AAA㈜
22
EIN and Company
Sales Forecasts
Business Plan
AAA㈜의 향후 매출 목표 및 계획은 다음과 같습니다.
Sales Objectives
 FDA 및 CE 인증과 내부 기계설계 능력 및 XXX, YYY과의 거래 실적을 바탕으로 3개 이상의
Strategic Alliance Partner를 확보하여 안전주사기 시장 내 지위를 확고히 하고자 함
 일반주사기 사업은 Outsourcing을 활용하여 가격 경쟁력을 확보한 뒤 내수 시장에서의 경쟁력을
강화하고자 함
 일반주사기 제조 설비 설계 능력을 활용하여 전세계를 대상으로 Plant수출을 추진하고자 함
Sales Forecasts
(단위 : 백만원)
구
분
0000
0000
0000
0000
비
0000
고
안전주사기
XXX
1,476
2,952
3,542
4,251
5,101
연간최소매출액, 연 20% 성장
YYY
600
1,200
1,440
1,728
2,074
고객 제품의 50%, 연20% 성장
Others
0
600
1,440
1,728
2,074
’00-’00 3고객 확보, 연20% 성장
Sales
0
750
1,200
1,800
3,600
‘00년부터 안전주사기 법 시행
Market size
M/S
0
-
1,500
50%
3,000
40%
6,000
30%
12,000
30%
전체 주사기 시장(300억원) 중
600
660
726
799
878
일반주사기
1,900
1,900
1,900
1,900
1,900
0000년 수준 유지
Plant 수출
0
1,000
1,200
1,440
1,728
Plant당 10억, 연 20% 성장
800
800
800
800
800
5,376
9,862
12,248
14,445
18,155
수출
내수
5 ~ 40%를 Segmentation
일반주사기/인슐린주사기/기타
인슐린주사기
기타 매출
합
AAA㈜
계
23
연 10% 성장
계약 체결 / 기 납품 중
EIN and Company
Estimated Income Statement
Business Plan
AAA㈜의 향후 예상 손익은 다음과 같습니다.
Estimated Income Statement
(단위 : 백만원)
구
AAA㈜
분
0000
0000
0000
0000
0000
매 출 액
안전주사기
그외 제품
5,376
2,076
3,300
100 %
38.6%
61.4%
9,862
4,752
5,110
100 %
48.2%
51.8%
12,248
6,422
5,826
100 %
52.4%
47.6%
14,445
7,707
6,738
100 %
53.4%
46.6%
18,155
9,248
8,907
100 %
50.9%
49.1%
매출원가
4,248
79.0%
7,397
75.0%
9,078
74.1%
10,626
73.6%
13,235
72.9%
매출이익
1,128
21.0%
2,465
25.0%
3,170
25.9%
3,819
26.4%
4,920
27.1%
판 관 비
인건비
수출비용
기타판관비
657
216
269
172
12.2%
4.0%
5.0%
3.2%
959
259
493
207
9.7%
2.6%
5.0%
2.1%
1,171
310
613
248
9.6%
2.6%
5.0%
2.0%
1,393
373
722
298
9.6%
2.6%
5.0%
2.0%
1,712
447
908
358
9.4%
2.5%
5.0%
1.9%
영업이익
471
8.8%
1,506
15.3%
1,779
16.3%
2,426
16.8%
3,207
17.7%
24
EIN and Company
Important Notice
Executive Summary
Overview of M&A Process
Company Overview
Business Plan
Considerations
AAA㈜
25
EIN and Company
Considerations
AAA㈜ 가치 평가
 AAA㈜가 보유하고 있는 핵심 역량이 경쟁력이 있는가 ?
 AAA㈜의 안전주사기 제품은 전세계 시장에서 성공할 가능성이 있는가 ?
 향후 마케팅 및 손익 계획은 현실적인가 ?
 AAA㈜의 미래 성장성을 감안한 기업 가치는 얼마나 되는가 ?
투자 평가
 M&A 투자로 얻을 수 있는 기대 효과가 무엇인가 ?
 인수 후 기존 사업부문과의 synergy 효과는 얼마나 되는가 ?
 Deal Structure 및 조건을 수용할 수 있는가 ?
AAA㈜
26
EIN and Company