Transcript Erneuerbare Energien - The Family Office Forum

Spotlight Arabien: Zukunftsenergie
Beispiele erfolgreicher Direktbeteiligungen
aus 20-jähriger Erfahrung
6. Mai 2014, Family Office Kongress, Wiesbaden
David F. Heimhofer
Chairman
Terra Nex Family Office Dubai
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Ein Kurzportrait
Die 21 MENA-Staaten (Nahost und Nordafrika)
 ca. 400 Mio. Einwohner (= 6 % der Weltbevölkerung),
steigende Urbanisierung1.
 Golfregion zählt zu den am schnellsten wachsenden Regionen
der Welt.
 Stetiges und dynamisches Wirtschaftswachstum.
 Golfstaaten verfügen über zwei Drittel der weltweiten Ölreserven.
 Golfstaaten sind für Deutschland der 4. wichtigste Wirtschaftspartner2.
 Deutschland ist der wichtigste europäische Exporteur
für die Golfstaaten (2013: EUR 40 Mrd.).
 Alle 21 Mena-Staaten haben hohe Erneuerbare-Energie-Ziele!
> Steigende Nachfrage nach Energie und
gesicherter Energieversorgung
Quelle: 1www.bdi.de, 2www.ihk-berlin.de
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Ein Kurzportrait
Klare Investitionstrends in der MENA-Region
Investitionen in diese Branchen werden
durch die Regierungen unterstützt, …
Gesundheitswesen
Infrastruktur
Bildung
… aber der Megatrend ist:
Sozialer
Wohnungsbau/
Nachhaltiges
Bauen
Erneuerbare
Energien
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Auswirkungen des Megatrends
Erneuerbare Energien
für die MENA-Region
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In 85 Minuten die Menschheit
ein Jahr lang mit Energie versorgen
Zukunft „Solarenergie“ – die größte Energiequelle auf der Erde
 Die tägliche Strahlungsleistung der Sonne auf die Erde
beträgt 885 Millionen TWh oder 4.200 mal die Energie,
die von der Menschheit im Jahr 2035 verbraucht wird.
Jährliche
Sonnenenergie
85
Jährlicher Energieverbrauch
der Menschheit
Minuten Sonnenenergie
Uran
Hydro
Wind
Photosynthese
Erneuerbare Energien
Kohle
Gas
Öl
Fossile Rohstoffe
Quelle: IEA Solar Energy Perspective
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Die MENA-Region ist prädestiniert
für Fotovoltaik als Energiequelle
Deutschland ist der aktuelle Marktführer
in der Erzeugung von Solarenergie.
Die MENA-Staaten befinden sich in einem
Sonnengürtel – die Intensität der Sonneneinstrahlung ist dreimal so hoch wie in
Deutschland.
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Energie ist für den wirtschaftlichen Erfolg
eines Landes entscheidend
 Die Energienachfrage in den
MENA-Staaten wächst jährlich um
8% und wird zukünftig steigen.
Durchschnittlicher jährlicher
Energieverbrauch der MENA-Staaten
(in TWh)
 Die MENA-Staaten sind sich bewusst,
dass der Ertrag ihrer fossilen
Energiequellen aufgrund des hohen
Eigenbedarfs schrumpft.
2010
Der Verkauf von Öl auf dem
Weltmarkt ist profitabler.
Um die Wirtschaft stabil zu
halten, sollten Energiequellen
diversifiziert werden.
1990
Quelle: The World Bank
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Investitionen in Erneuerbare Energie sind in
den vergangenen Jahre extrem gestiegen
In den MENA-Staaten sind die Investitionen in dem Bereich Erneuerbare
Energie zwischen 2009 und 2012 um das 6-fache gestiegen.
> Eine Bestätigung des Megatrends!
3 500
Investition in Mio. USD
3 000
2.870
2 500
2.062
2 000
1.543
1 500
1 000
718
439
500
0
2004
365
2005
2006
483
559
474
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Quelle: Ren21 Renewable Energy Status Report 2013
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Für das zukünftige Wachstum werden hohe Investitionen
erwartet – und ein immenser Kapitalbedarf
Aufgrund der hohen Ziele wird in den nächsten Jahren
ein extremes Investitionswachstum erwartet.
106 GW installierte Kapazität
in den MENA-Staaten im Jahr
2030 bedeutet einen Kapitalbedarf von USD 171 Mrd.
(EUR 123 Mrd.) innerhalb des
nächsten Jahrzehnts.
171
Milliarden USD in 2030
1 Milliarde USD in 2009
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Die Stromproduktion mit Fotovoltaik ist
günstiger als die Stromproduktion mit Diesel
USD/kWh
0,40
Eine kontinuierliche Reduzierung der
Stromerzeugungskosten mit Sonnenkraft aufgrund
der wachsenden Reife der Solarindustrie
0,35
Durchschnittliche
Stromerzeugungskosten mit Diesel
0,30
0,25
0,20
0,15
0,10
0,05
Durchschnittliche
Stromerzeugungskosten mit
Fotovoltaik
Zunehmende Erhöhung der Stromerzeugungskosten
mit Diesel aufgrund der stetigen Steigerung von
Treibstoffpreisen
-
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Quelle: ILF Consulting Engineers Study
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Der erwartete Ölpreisanstieg unterstützt die Solarindustrie und macht sie zunehmend wettbewerbsfähiger
 Die Verwendung von fossilen
Brennstoffen ist für lokale
Volkswirtschaften kontraproduktiv:
> Ölverkauf auf dem Weltmarkt ist profitabler
 Solarenergie wird zukünftig noch
wettbewerbsfähiger werden.
Vergleich der Energieerzeugungskosten
0,90
0,80
0,70
(USD/kWh)
 Aktuell ist die Energieerzeugung
mit Fotovoltaik rund 50 % günstiger
als mit fossilen Brennstoffen.
0,60
0,50
0,40
0,30
0,20
Einflussfaktoren für den Megatrend
0,10
Solar
0,00
2012
2015
2017
2020
2030
Quelle: ILF Consulting Engineers Study
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Ein vielversprechendes Umfeld für
Investitionen in Erneuerbare Energie
Alle 21 MENA-Staaten haben ehrgeizige Ziele
im Bereich Erneuerbare Energien.
Erneuerbare Energieziele der MENA-Staaten
im Jahr 2020 in % der insgesamt installierten
Leistung
Marokko
107 GW
in 2030
Das Ziel ist eine Kapazität
von 107 GW im Jahr 2030.
Algerien
Tunesien
Libyen
Ägypten
Jordanien
Steuerliche
Anreize
11 Staaten bieten lukrative
steuerliche Anreize für
Privatinvestoren
Irak
Syrien
Bahrain
Kuwait
Oman
Attraktive
FörderMaßnahmen
18 Staaten bieten attraktive
Fördermaßnahmen.
Katar
Saudi Arabien
Dubai
Abu Dhabi
0
10
20
30
40
Quelle: MEED Renewable Energy Report 2013
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Unsere Expertise
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Sicherer Marktzugang und Markt-Know-how
Sie profitieren von unserer mehr als 20-jährigen erfolgreichen
Aktivität in den Golfstaaten – Alleinstellungsmerkmale der Terra Nex:
 Langjährig etablierte lokale Präsenz
 Exzellentes Netzwerk zu lokalen
Entscheidungsträgern
 Starke lokale Berater aus Politik und Wirtschaft
 Privilegierter Markt-Zugang
 Hohe Kompetenz
 Führend bei Fotovoltaik-Projekten
 Lupenreine Leistungsbilanz seit Jahren
 Integrierter Investitionsansatz mit hoher
Corporate Social Responsibility (CSR)
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Terra Nex Family Office: exklusive
Dienstleistungen für Family Offices weltweit
Group
Terra Nex
Family Office
Dubai,
Deutschland
Beratung von UHNW
und Familien in Europa
und in den Golfstaaten
im Wachstumsmarkt
Erneuerbare Energie
Terra Nex
Asset
Management
Terra Nex
Financial
Engineering
Fund Family
Investitionen
im Nahen Osten
Terra Nex
Erneuerbare
Energie Beratung
Cayman Island
Schweiz
Deutschland
Abu Dhabi
Management von
Private Equity Fonds
und High Yield Anleihen
Management von
Investment Portfolios
und Erstellung von
individuellen Finanzierungskonzepten für
Solarenergieprojekte in
der MENA-Region
Serie von erfolgreichen
deutschen Fonds, die
sich an ausgewählten
Private Equity
Investitionen in den
Golfsaaten beteiligen.
Beratung von Regierungen
des Nahen Ostens und
internationalen Investoren
bei Erneuerbaren
Energieprojekten (mit Sitz
in Masdar, der ersten
CO2-freien Stadt weltweit!)
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Schlüssel zu den Middle East-Märkten
Auszugsweise Track Record der Terra Nex-Gruppe
Investment
Sektoren
Projekt/ Mio.
Land
Financial Harbor Ph. 1
Mixed Real Estate
1.400 USD Bahrain
24 Monate 2007
50%
Energy City Qatar
Energy
2.600 USD Katar
19 Monate 2007
35%
Asset Restructuring
Finance
100 USD Middle East
1 Monat 2007
10%
APCC Qatar
Infrastructure
115 EUR Katar
Porta Reef
Real Estate
IMO Qatar
Infrastructure
152 EUR Katar
Bank Nizwa
Finance
150 OMR Oman
Green Gulf Gateway
Real Estate
720 SR Saudi-Arabien
Terra Sola Ventures
Renewable Energy
25 USD Bahrain
33 USD Bahrain
Dauer Exit
ROI
8 Monate Teil-Exit 2009
17%
24 Monate Teil-Exit 2009
30%
12 Monate Teil-Exit 2010
21%
3 Monate 2011
19%
9 Monate 2012
25%
30 Monate Teil-Exit 2013
164%
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Ein erfolgreicher Entwickler und Investor
in Solarprojekten in der MENA-Region
Die Terra Solar Ventures W.L.L (Bahrain):
Leistungen
 Investition, Beratung und Entwicklung von Solarenergieprojekten in der MENA-Region
 Solide Leistungsbilanz
Gründung
 2009
Dividendenauszahlung
an Investoren
 40% in 2011
Projekte und
Entwicklungen
 Aktuelle Projektentwicklungen in Kuwait, Oman,
Jordanien, Bahrain, Marokko und Saudi Arabien mit einer
Gesamtkapazität von 1.725 GW
 40% in 2012
Gesamtinvestitionsvolumen  2,76 Mrd. USD
Alleinstellungsmerkmal
 Starke Partnerschaften mit deutschen Technologieprovidern
 Direkter Zugang zu lokalen einflussreichen
Entscheidungsträgern vor Ort, um Projekte zu fördern
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Die Wertschöpfung der Terra Nex Solarprojekte
PHASE I:
Entwicklungsphase
PHASE II:
Errichtungsphase
PHASE III:
Betriebsphase
Das Projekt wird geplant.
Das Power Purchase
Agreement wird
unterzeichnet und die
Solarparks werden in
dieser Phase errichtet.
Die Errichtungsphase
für einen 400 MWSolarpark dauert
i.d.R. 18 Monate
Die Gesellschaft
wird operativ tätig.
Sie wird die Solaranlagen betreiben,
und die gewonnene
Elektrizität
verkaufen.
Analysephase:
Hier gibt die ersten
Projektideen. In einem
vielversprechenden
Investitionsumfeld werden
technische, rechtliche,
Marktanalysen erstellt
und die Rahmenbedingungen festgelegt.
Vorentwicklungsphase:
Hier werden „DealBreaker“ analysiert, ein
Businessplan erstellt, die
gesamten Rahmenbedingungen inklusive der
Risiken und Chancen
beleuchtet, Projektpläne
erstellt und Genehmigungen vorbereitet.
Entwicklungsphase:
In dieser Phase wird
das Projekt entwickelt,
Genehmigungen
eingeholt und die ersten
Verträge vorbereitet, v.a.
das Power Purchase
Agreement
Jahr 1 - 3
Jahr 4
Jahr 5 - 6
Jahr 7
Jahr 8 ff.
20-30%
10-15%
6-9%
Rendite
Rendite
Rendite
Das Projekt befindet sich
an dieser Stelle
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Beispiel eines erfolgreichen Investments:
Projekt 400 MWp Solarparks in Marokko
Ideales Investitionsumfeld  stetiges Wirtschaftswachstum, 2013: 5%, BBB Investmentgrade
 Wandlung vom Agrar- zum Industrie- und Dienstleistungsstaat
 Viele Maßnahmen zur Erreichung des Erneuerbare-EnergieZiels 2020 (42%) bereits in Planung und Umsetzung
 hohe Sonneneinstrahlung
 gut ausgebautes Stromnetz
 400 MWp Solarparks (16 x 25 MWp Parks) in Marokko –
ein solides, profitables und reproduzierbares Modell
Konsortium
 Terra Nex-Gruppe, Juwi AG, Sterlin & Wilson, Shapoorji Pallonji
Group
Investitionskosten
 EUR 600 Mio., 25% Eigenkapital
Renditeerwartung
 15 – 20% innerhalb von 3 Jahren
Aktueller Stand
 Ende der Projektentwicklungsphase, kurz vor Abschluss
des PPA mit der marokkanischen Regierung
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Ihr direkter Weg zu uns
David Heimhofer
Chairman, Terra Nex Group
Email: [email protected]
Telefon: +41 41 723 23 62
Fax:
+41 41 723 23 72
Mobil: +41 79 707 76 37
Terra Nex Family Office Ltd.
Office 202, Al Maidan Tower II
Al Maktoum Street
PO Box 101
Dubai, Vereinigte Arabische Emirate
United Arab Emirates
Heinz-G. Wülfrath
Direktor
Email: [email protected]
Telefon: +49 421 330 055 95
Fax:
+49 421 330 055 99
Mobil: +49 17 179 109 10
Terra Nex Family Office Germany
Marcusallee 19
28359 Bremen
Deutschland
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Vielen Dank
für Ihre Aufmerksamkeit.
Shukran.
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