Transcript KD指标

技术指标
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第一节 技术指标概述

用确定方式对原始数据进行计算处理，得到的数
值就是技术指标值

把每天相应的技术指标绘制成图（K线图），并
根据制成的图标对市场进行分析，这样的方法叫
做‘技术指标法’。

原始数据是4价2量：开盘价、最高价、最低价、
收盘价、成交量和成交金额

产生技术指标的方法——数学模型法和叙述法
2
应用技术指标的6个方面
（1）技术指标的背离；
（2）技术指标的交叉；
（3）技术指标的极端值；
（4）技术指标的形态；
（5）技术指标的转折；
（6）技术指标的趋势 。
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技术指标背离Divergence
技术指标曲线波动
方向与价格曲线的
趋势方向不一致
 顶背离Negative
Divergence
 底背离Positive
Divergence

4
技术指标交叉Cross
技术指标中的两条曲线发生了相交
 同一技术指标不同参数两条曲线的交叉
 技术指标曲线与横坐标轴交叉

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技术指标的极端值
技术指标的取值极其大或极其小
 “超买区Overbought
 和超卖区 Oversold
 达到何种程度可以被认为是极端值
 既然是极端值，实际中出现机会应该不多

6
技术指标的形态Formation
技术指标曲线的波动过程中出现了形态
理论中所介绍的反转形态
 双重顶底、头肩形

7
技术指标趋势和转折

技术指标的趋势线指明了技术指标的趋
势，进而为价格的趋势提供里基础

转折：技术指标曲线在高位或低位“调头
”

调头表明前面过于“极端”的行动已经走
到了尽头
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技术指标的本质

反映了深层的内涵

技术指标可以进行定量的分析

使得具体操作时的精确度得以提高
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技术指标法同其他方法的关系

结合“成交量”来分析。

结合其他的技术分析方法。例如：形态
理论。
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摆动指标---KD随机指标
RSV=Row Stochastic Value （未成熟随机值）

RSV（n）＝（C－Ln）/（Hn－Ln）×100

Kn+1＝(1－α)×Kn＋α×RSVn+1

Dn+1＝(1－β)×Dn＋β×Kn+1

J＝3D－2K

计算需要“初值”
或
J＝3K－2D
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KD随机指标应用法则
4个方面：
1、KD的取值的大小：（仅为信号）
- 范围0-100
- 0-20：超卖区，买入信号；80-100：超买区，卖出信号。
2、KD曲线的形态：
- 形态出现的位置越高或越低，结论越可靠，越正确。（差不多为极端值位
置）
3、K与D指标的交叉：
- K从下向上与D交叉为金叉，则为买入信号；反之为死叉，则为卖出信号。
- 交叉位置越高或越低，信号可信度越强。
- 次数越多，信号可信度越强。
- ‘右侧相交’原则：D线已经抬头向上。
4、KD指标的背离 ：
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KD随机指标的应用
应用
区
①超买区与超卖区判断：D>80超买 D<20超卖
强势区与弱势区判断：50以上为强势区，50以下为弱势
.....................100
超买区
..................... 80
强势区
..................... 50
弱势区
..................... 20
超卖区
..................... 0
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KD随机指标的应用
②KD的交叉在80以下，20以上通常会有较为有效准确的买进、 卖出信号。
在高位K值向下叉，形成死叉，做空；在底部K值向上金叉做多
100....................
....................100
80 ....................
.................... 80
50 ....................
.................... 50
20 ....................
.................... 20
0 ....................
.................... 0
③当K值的倾斜度过于平缓时，或K值与D值相差较大时， 是预警信号，应
提防随时发生反转。
④背离信号产生为非常准确买进与卖出时机。
背离：价位创新高，KD值并未创新高，或价位创新低，KD值并未创新低
。在第3、5浪出现概率最多，行情可能发生反转。
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KD随机指标的应用
⑤KD不仅用在日线图上，对周线、分时同样有相当高的使用价值，
投资者可以长、中、短图表结合使用。
⑥在高位二次交叉向下，为下跌，底位二次交叉，可能大涨。
⑦在上升趋势中，指标调整在50区域上发生金叉时为第二次买进时
机；在下降趋势中，KD反弹50区域向下死叉为第二次卖出时机。
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KD随机指标的注意事项

KD在理论上有上述几项研判方法，但不同商品不同阶段就有其不尽
相同的研判结果。因此不必过于拘泥于理论上的研判法则。所以我们在
实际操作中，很多情况下，K>80买进不见得赔钱，K<20放空也有可能赚
钱。在投机市场中，许多人都在寻找必胜的方法，有人从基本面来观察
，有人从技术分析断市，目的都在于寻找一套有效、实用的操作方式与
策略。一个简单的公式、指标由于依据一定条件，原因等取材的局限，
或多或少有其在运用上的不足，但并不是毫无用处，因为它是凭经验、
知识总结出来的指标工具，还是具有实用价值的。这就要求我们理论与
实践相结合，并在实践中不断地去验证、去总结。找出一套最实用、最
适合自己的一种或二种的主要技术指标，另外用几种其它的技术指标作
为辅助工具，这样，不会因为理论上说怎样可以买进或卖出，就照做不
误。不能灵活变通，不能顺应千变万化的市场，那一定会输的。我们应
做到因地制宜。比如说在某种状况与某种条件出现时，才可以买进或卖
出。在这里我们根据多年的实际操作经验总结出较为实用的KD指标在以
下情况下的应用：从趋势理论中我们知道应顺势而为，那么在涨势中只
注意买进信号做多，在跌势中，注意做空信号。
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KD随机指标在涨势中的应用
涨势中：只注意金叉买进信号
1.顶背离预测顶部是否形成：以周、月线的顶背离为依据，表示
上涨结束。
周、月线的顶背离──长期顶部的形成；
日线的顶背离──中期顶部的形成；
分时的顶背离──短期顶部的形成，策略上多单平仓。
2.主升阶段：注意金叉买进信号
①KD一般在50以上强势区或超买区运行，并可能出现指标的高位
飘移现象。
②50以上强势区或超买区金叉有效买进，50以上超买区死叉，为
多头平仓信号。
③KD在超买区飘移，预示行情处于加速阶段，当KD摆脱80区域说
明行情回调开始。
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KD随机指标在涨势中的应用
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KD随机指标在涨势中的应用
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KD随机指标在涨势中的应用
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KD随机指标的优缺点：

KD指标优缺点：
– 1.优点：
 ①灵敏度高，提前发生转势信号。
 ②图表直观，操作性强，适合短线操作。
 ③正确反映市场价格涨跌，全面反映市场操作。
 ④成功率高，在大行情中，可掌握60%行情波动。
 ⑤配合波浪理论可对1、3、5浪加以确定。
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KD随机指标的优缺点：
2.缺点：
 ①纯统计方法，无法保证正确反映商品价格的方向。
 ②无法精确地选择牛市和熊市。>80、<20有失真现象。
 ③趋势行情中有死角。
 ④频繁交叉会增加买卖风险。
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