Transcript 期货套利之工具运用篇
期货套利交易 工具运用篇 一、飞狐交易师 飞狐交易师是一套立足于互联网和全市场 （股票、期货）的专业级分析系统。它运行于 WIN98/ XP/2000/ME/NT 平台之上，具有实盘 监控与预警、开放式公式平台、条件选股、条 件预警、交易系统设计、评测等诸多功能。 我们以玉米一月和五月合约价差图为例进 行说明： 进入飞狐交易师软件界面后，在界面上 方工具栏选择“分析”→“套利分析” 进入“套利分析”后选择“新建” 进行“代码”设置后，进入“设置品种 1”、“设置品种2”进行相关套利品种选 择 设置完成后，点击“确定”， 然后“保存、退出” 在飞狐交易师里，你可以运用支撑/压 力、指标超买超卖、交叉、背离等技术 分析方法找出套利交易的具体出入市点。 而且飞狐交易师还提供其特色指标， 使您的分析更加多样化。比如下图所展 现的鳄鱼-线指标和MACD实战指标都可 以在“分析”→“特色指标”→“飞狐 特色”中寻找出来。 同时你还可以把两合约价差编辑成指标，放在合 约下方的指标栏里，对照着合约走势分析价差。 二、文华财经 Webstock2008主要面向期货行业，配备62 个分析指标和开放式的指标公式编辑平台和10 种画线工具以及算法编辑平台，支持客户进行 跨市场、跨品种套利分析。 我们以大豆一月和五月合约价差图为例进行说明： 首先进入文华财经软件页面，选中大豆一月合约成日K 线状态，点击页面上方工具栏中的“套利”→“套利组 合分析”→“品种选择”，然后在“大连商品”里选中 豆一五月点击“确定”即可出现大豆一月合约价格减去 五月合约价格的套利价差图。 你可以在套利分析中引入画线、调用技术 指标等功能，利用支撑/压力、指标超买超卖、 交叉、背离等技术分析方法找出具体的出入市 点。 使用方法：左边画线工具条提供画线功能 （方法与在K线上画线方法一样），在图上点 击鼠标右键→摆动指标/趋势指标。 三、索罗斯套利法则 东海期货研发中心运用索罗斯先生的 反身性理论，结合国内期货市场各品种的跨 期套利价差以及跨品种套利价差，编制出一 套适合于这些价差套利交易的程式化交易模 型。 模型信号说明：红色实心向上箭头为买进前 一合约开仓同时卖出后一合约开仓，绿色空心向 下箭头为卖出前一合约平仓同时买进后一合约平 仓；绿色实心向下箭头为卖出前一合约开仓同时 买进后一合约开仓，红色空心向上箭头为买进前 一合约平仓同时卖出后一合约平仓。 模型展示 大豆跨期套利 我们在过去的两年中通过索罗斯套利法则找出套利机会共计40次。 假设按照大豆4200元/吨，8%保证金、70%资金使用率计算，完全 按照模型发出的提示信号进行套利操作，则两年内共获取净利润 239元/吨，两年收益率为24.90%，年均收益率12.45%（已扣除交 易手续费等相关费用支出）。 同时我们对2008年1月至5月期间交易情况进行测试，一共找出 套利机会共计12次。假设按照大豆4800元/吨，8%保证金、70%资 金使用率计算，完全按照模型发出的提示信号进行套利操作，则 五个月内共获取净利润73.6元/吨，五个月收益率为6.71%，年化 收益率16.10%（已扣除交易手续费等相关费用支出）。 天然橡胶跨期套利 我们在过去的两年中通过索罗斯套利法则找出套利机会共计39 次。假设按照天然橡胶23000元/吨，8%保证金、70%资金使用率 计算，完全按照模型发出的提示信号进行套利操作，则两年内共 获取净利润1063元/吨，两年收益率为20.22%，年均收益率10.11% （已扣除交易手续费等相关费用支出）。 同时我们对2008年1月至5月期间交易情况进行测试，一共找出 套利机会共计8次。假设按照天然橡胶25000元/吨，8%保证金、 70%资金使用率计算，完全按照模型发出的提示信号进行套利操 作，则五个月内共获取净利润431元/吨，五个月收益率为7.54%， 年化收益率18.10%（已扣除交易手续费等相关费用支出）。 白糖跨期套利 我们在过去的两年中通过索罗斯套利法则找出套利机会共计48 次。假设按照白糖4000元/吨，8%保证金（郑州商品交易所跨期 套利收取单边保证金）、70%资金使用率计算，完全按照模型发 出的提示信号进行套利操作，则两年内共获取净利润128.4元/吨， 两年收益率为28.09%，年均收益率14.05%（已扣除交易手续费等 相关费用支出）。 同时我们对2008年1月至5月期间交易情况进行测试，一共找出 套利机会共计22次。假设按照白糖4000元/吨，8%保证金（郑州 商品交易所跨期套利收取单边保证金）、70%资金使用率计算， 完全按照模型发出的提示信号进行套利操作，则五个月内共获取 净利润282.6元/吨，五个月收益率为61.82%，年化收益率148.37% （已扣除交易手续费等相关费用支出）。 大豆-豆粕跨品种套利 我们在过去的两年中通过索罗斯套利法则找出套利机会共计65 次。假设按照大豆4200元/吨、豆粕3100元/吨，8%保证金、70% 资金使用率计算，完全按照模型发出的提示信号进行套利操作， 则两年内共获取净利润520元/吨，两年收益率为62.33%，年均收 益率31.17%（已扣除交易手续费等相关费用支出）。 同时我们对2008年1月至5月期间交易情况进行测试，一共找出 套利机会共计13次。假设按照大豆4800元/吨、豆粕3800元/吨， 8%保证金、70%资金使用率计算，完全按照模型发出的提示信号 进行套利操作，则五个月内共获取净利润134.6元/吨，五个月收益 率为13.69%，年化收益率32.86%（已扣除交易手续费等相关费用 支出）。