Transcript 反转形态
技术形态 目录 1 内容提要 2 反转形态 3 持续形态 4 总结 一．内容提要 价格形态 反转形态 持续形态 意味着当前趋势发 生重要的反转 通常花费时间更长 表示市场可能仅仅 是暂时作一段时间 的休整，通常时间 较短，之后仍按原 来的趋势继续发展 二．反转形态 交易量在验证 向上突破信号 的可靠性方面， 具较高参考价 值 底部形态价格 范围通常较小， 但酝酿时间较 长 顶部形态经历 时间通常短于 底部形态，但 波动性较强 反转形态存在 前提：市场上 存在趋势 基本 要素 形态的规模越 大，则随之而 来的市场动作 越大 趋势反转第一 个信号：重要 趋势线被突破 二．反转形态 头肩形 顶（底） 圆形 顶（底） 三重 顶（底） 反转形态 主要类型 双重 顶（底） V形 顶（底） 二．反转形态 1、头肩形顶（底） C E A G B D F 左肩A和右肩E的高度差不多相同，头C比两 肩高 左肩A伴随较重的交易量，且之后市场向下 调整到B点， 以较轻的交易量上冲到新高点C 随后的下跌低于前一个峰（A），且接近前 一个向上反弹低点（D） 第3轮上冲（E）具有显著减轻的交易量，且 无力达到头部C的高度 最后再次下跌且突破颈线（B点与D点的连 线）， 反扑回颈线G点（不一定发生），然后 下跌至新低点 头肩顶：左肩、头和右肩所对应成交量一般 依次减少；头肩底：左肩、底和右肩对应成交 量无明显规律，但存在低位放量抗跌迹象，尤 其向上突破颈线时需要大成交量的配合 二．反转形态 只有颈线被突破时才能认为头肩形已形成 二．反转形态 二．反转形态 2、双重顶（底） 即M头和W底 理想的双重顶（底）具有两个头（底）部价 格水平大致相同的特点 做顶时左部高点可以略高于右部（做底时左 部低点可以略低于右部） 右部构筑结构一般比左部构筑简单 D 必须以突破颈线作为确认 B A 成交量倾向于在第一个峰A点时较重，且在 较重的成交量下突破B点点位所形成的颈线后 完成反转 最有效力的双重顶双峰至少应该持续一个月 C 双重底形态的两个底部之间最好相距至少4 周，有的甚至达两三个月之久 二．反转形态 二．反转形态 二．反转形态 双重顶（底）必须在形态完成后才能确定 在上升趋势中，在价格恢复上升之前，先从 过去的峰值压力阻挡下回落 这属于正常的市场行为，切不可与双重顶混 为一谈。仅当点B的支撑被跌破后，双重顶才 能成立。 市场从先前的低点遇到支撑正常反弹。这也 属于正常的市场行为，切不可与双重底混淆。 在正常情况下，价格在达到先前的低点时， 至少总要反弹一次。 仅当点B压力位被突破后，双重底才能被确 认。 二．反转形态 二．反转形态 3、三重顶（底） 比头肩型少见，它也是头肩形态的一种变体， 它的头部回缩到了与肩差不多相等的位置。 在三重顶中成交量往往随着相继的峰而递减， 而在向下突破时应增加。 突破颈线反转完成 三重顶与头肩顶型类似，只是其中三个峰都 处在同一个水平，当其中两个谷被市场以较重 的交易量向下跌破后（突破颈线），本形态结 束。 三重底与头肩底型类似，不同的是其中每个 低点均处于同一个水平上，可以说是三重顶的 镜像，向上突破的交易量的因素同样重要。 二．反转形态 二．反转形态 4、圆形顶（底） 圆顶形态又称“倒扣碗形”，在上升趋 势中逐步丧失上升的动力，慢慢转化为新 的下降趋势，交易量也形成自己的圆形 圆形底部形态的中点稍后，交易活动会 突然增加，在右侧常常形成平台；圆底形 态完成既可以A点被突破为标志，也可以B 点平台被突破为标志 圆底出现概率较大，而圆顶则较小 B A 高度和深度很难预估把握，在形成的过 程中一般两头的量大于中间的量。 未来涨跌幅度与形成的时间成正比 难确认何时图形完成，买入（卖出）点 位不好把握 二．反转形态 二．反转形态 5、V形顶（底） V形顶（又称长钉形顶）通常出现在失 控的牛市中届时走势陡然反转，突然掉头 下行 V形底（又称长钉形底）事先基本无征 兆，中间也没有转换阶段 V形最难判别，但并不罕见 V形转折点通常以关键反转日或岛型反 转形式发生，同时伴随重大交易量 V形反转唯一有效信号是市场对其非常 陡峭的趋势线的突破 二．反转形态 三．持续形态 持续形态 主要类型 三角形 旗形 矩形 楔形 三．持续形态 1、三角形 对称三角形 根据三角形出现的形态特征，可以将其分为 对称三角形、上升三角形、下降三角形、和扩散 三角形。 三角形形态在实际走势中常出现于各个时间段， 且大多数时候属于中继形态，所以在实战中的操 作价值较高；虽然有时也作为反转形态出现，但 特征相对比较明显，便于鉴别。 一个标准的三角形调整形态，都包含了5个边 和6个点，最低要求是有4个转折点。 上升三角形 一般价格应该在三角形横向宽度的 ½ 到 ¾ 之间的某个位置上，顺着原趋势方向突围而出。 愈接近顶点，突破力量愈小；顶点突破失效。 在形态内成交量一般越来越小，突破时成交量 增加（向上突破时更需要量），随后的反扑中， 交易量轻弱。 下降三角形 三．持续形态 三角形突破测算： 三．持续形态 三．持续形态 三．持续形态 2、矩形 价格在两条横着的平行直线之间上 下波动，作横向延伸的运动。 上升趋势看涨矩形 时间越长图形突破后越强。在形成 过程中要小心其向三重顶（底）的 演化。在图形中成交量缩小，突破 时成交量放大 如果价格上冲时交易量较重，而下 撤时交易量较轻，那么该形态可能 是上升趋势中的持续形态。若较重 的交易量发生在向下运动这一边， 则该趋势可能反转 测算方法是趋势原始破位的地方到 图形的高度 下降趋势看跌矩形 三．持续形态 三．持续形态 3、旗形 旗形与平行四边形或矩形相像，是 由两条向流行趋势相反方向倾斜的、 相互平行的趋势线围成；在下降趋 势中，旗形或许具有稍稍向上的倾 角。 旗形通常发生在市场急剧运动之后， 代表趋势短暂休止 随着形态逐渐形成，交易量应显著 枯竭；当突破发生时，再度扩张 该小型持续形态倾向于出现在整个 趋势的中点；一般在形态完成后， 市场将继续原先趋势并完成此前相 同高度 三．持续形态 4、楔形 楔形与对称三角形相似，也以两条 相互聚拢的趋势线为特征 楔形具有鲜明的倾角，方向明确； 要么向上，要么向下 楔形经常出现在既存趋势，属持续 形态；但也可能出现在顶部或底部， 标志趋势反转，该情况比较少见 楔形形态在突破前，通常至少要朝 顶点经历过其全部距离的2/3，有时 甚至直达到顶点后，形态才告完成 形态形成过程中，交易量应当收缩， 而在突破时交易量应增加 一般情况下，楔形在下降趋势中比 在上升趋势中持续时间更短 三．持续形态 四．总结 必须在形态形成的过程中尽早判别出其所属类型 稳定性好 预判未来走势成功概率高 一旦信号确认获利较大 能够在一定程度上预测目标位（获利空间） 知识涵盖面广不易掌握 预判较为滞后 止损往往较大 谢 谢