Transcript 2.1(b) Financial Instruments continued:

Fundación IFRS-Banco Mundial
Las NIIF para las PYMES
Tema 2.1(b)
Sección 12 Asuntos de Otros
Instrumentos Financieros
Sección 22 Pasivos y Patrimonio
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Esta presentación de Power Point fue preparada por el Departamento de Educación de la Fundación
IFRS como un documento práctico para otros. No ha sido aprobada por el IASB.
La Fundación IFRS permite a individuos y organizaciones usar esta presentación para llevar a cabo
capacitación sobre las NIIF para PYMES. Sin embargo, si hacen alguna modificación a la presentación,
los cambios deben ser claramente identificables como cambios no integrantes de la presentación
preparada por el Departamento de Educación de la Fundación IFRS y los derechos de autor deben ser
quitados de cada página modificada.
Esta presentación puede ser modificada periódicamente por la Fundación IFRS. La última versión se
puede descargar de:
http://www.ifrs.org/Conferences+and+Workshops/IFRS+for+SMEs+Train+the+trainer+workshops.htm.
Los requisitos de contabilidad para las pequeñas y medianas entidades (PYMES) se encuentran en las
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) para las PYMES, emitidas por el Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés) en julio del 2009.
La Fundación IFRS, los autores, los presentadores y los editores no aceptan responsabilidad alguna
por pérdidas incurridas por cualquier persona que actúe o se abstenga de actuar basándose en el
material incluido en esta presentación de PowerPoint, ya sea porque la pérdida haya sido causada por
negligencia o por otra razón.
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Sección 12 – alcance
• Todos los IF no cubiertos por la Sección 11 (y
que no están excluidos de las Sec 11 y 12)
• Contrato para comprar o vender artículo no
financiero (materia prima, inventario, PPyE) si
no son IF.
– Pero si tiene un elemento ‘exótico’ y actúa como
un derivado, está al alcance de la Sec 12.
– Además si está en Sec 12, si puede ser liquidado
neto en efectivo y no fue entrado para comprar o
vender artículos no financieros para alcanzar la
venta esperada de la entidad o requisitos de uso.
Sección 12 – reconocimiento y medición
• Reconocimiento inicial :
– Cuando la entidad se convierte en una
parte de las disposiciones contractuales
del instrumento
• Medición inicial :
– Al VR (normalmente el precio de
transacción)
– costos de transacción son cargados a
gasto
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Sección 12 – reconocimiento y medición
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• Medición subsecuente :
– Al VRMGP excepto:
– Instrumento de patrimonio que no es negociado
públicamente y no puede tener VR confiable,
luego medirlo al costo menos deterioro
– También medir un contrato vinculado a tal
instrumento al costo menos deterioro
– Si previamente al VRMGP, pero ahora una medida
confiable del VR no está más disponible, tratar la
medida del VR más reciente como ‘costo’ que va
arrastrado.
Sección 12 – contabilidad de cobertura
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• ‘Cobertura’ y ‘contabilidad de cobertura’
son dos cosas diferentes
• ¿Qué es cobertura?
– Manejar riesgos usando un instrumento
financiero (‘instrumento de cobertura’) a
propósito para compensar la variabilidad en
el VR o flujo de efectivo de un activo
reconocido o pasivo, compromiso en firme o
flujos de efectivo futuros (‘partida cubierta’)
Sección 12 – contabilidad de cobertura
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• ¿Qué es contabilidad de cobertura?
– Igualar el cambio en el VR del instrumento
de cobertura y la partida cubierta en el
mismo estado de resultados
– contabilidad de cobertura es sólo un
problema cuando la contabilidad normal
pone los dos cambios del VR en períodos
diferentes - a veces denominado un
‘desajuste contable’
Sección 12 – contabilidad de cobertura
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• El dilema de la contabilidad de cobertura:
– Tengo un riesgo en un activo o pasivo medido a
costo amortizado
– Cualquier cambio en el VR o flujo de efectivo de
ese activo o pasivo es reconocido sólo cuando
se realiza en efectivo (activo es vendido, pasivo
es pagado, ocurre flujo de efectivo)
– Para cobertura, compro un derivado que es medido
al VRMGP en cada fecha de reporte
• Necesito contabilidad especial de
cobertura para reconciliar este ‘desajuste’
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Sección 12 – contabilidad de cobertura
• El dilema de la contabilidad de cobertura –
una ilustración:
– La entidad tiene pagaré en una moneda extranjera
pagadero en 3 años. Pagaré medido a costo
amortizado.
– Firma contrato a término de CD (cambio de divisa)
(derivado) para cobertura de riesgo de CD. Contrato
es medido al VRMGP.
– Final del año 1, divisas más débiles en comparación
con la moneda del país de entidad. Por tanto, hay
pérdida en derivados - pero tomará menos moneda
local para pagar la cuenta cuando vence al final del
año 3 (ganancia en pago).
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Sección 12 – contabilidad de cobertura
• Para lograr contabilidad de cobertura, ...ya
sea que
– Aplace el reconocimiento del cambio en el VR del
instrumento de cobertura en el mismo período en
que el cambio del VR en la partida cubierta es
reconocido con arreglo a las NIIF, o
– Reconozca el cambio en el VR de la partida
cubierta antes.
• las NIIF para las PYMES permiten ambos,
dependiendo de las circunstancias.
– contabilidad de cobertura es opcional.
Sección 12 – contabilidad de cobertura
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• Condiciones para contabilidad de cobertura:
– Designar y documentar la relación de cobertura
desde el inicio
– Identificar claramente el riesgo de cobertura
– El riesgo de cobertura está listado en Sec 12.17
– Instrumento de cobertura está listado en Sec 12.18
– La entidad espera que el instrumento de cobertura
sea ‘altamente efectivo’ en compensar el riesgo de
cobertura designado.
Sección 12 – contabilidad de cobertura
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• Riesgo de cobertura debe ser (12.17):
– Riesgo de tasa de interés en deuda medida al
costo
– CD o riesgo de tasa de interés en compromiso
en firme o transacción prevista altamente
probable
– Riesgo de precio en materia prima propia o que
se debe adquirir en un compromiso de materia
prima o transacción prevista altamente probable
– Riesgo de CD en una inversión neta en una
operación extranjera
Sección 12 – contabilidad de cobertura
• Riesgo de cobertura debe ser (12.17):
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– Riesgo del CD en instrumento de deuda medido al
costo no está en esta lista. ¿Por qué?
– Bajo la Sección 30.10 (CD) la deuda se
convierte al tipo de cambio al contado y la
ganancia o pérdida del CD es reconocida en
ganancia o pérdida
– Cambio en el VR del canje (swap) (instrumento
de cobertura ) se reconoce también en ganancia
o pérdida (medido utilizando tipo de cambio
futuro)
– ‘Cobertura natural ’
Sección 12 – contabilidad de cobertura
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• Instrumento de cobertura debe ser (12.18):
– Canje de tipo de interés, canje del CD, divisas a
plazo, materia prima anticipada
– Celebrado con entidad externa
– Cantidad nocional = principal o cantidad nocional
de partida de cobertura
– Duración especificada a más tardar al vencimiento
o liquidación de la partida cubierta
– No puede ser pagado o terminado antes
Sección 12 – contabilidad de cobertura
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• Cobertura de riesgo de tasa de interés fijo y riesgo
de precio de materia prima que se mantiene
– Reconocer instrumento de cobertura como activo o
pasivo
– cambio en el VR del instrumento de cobertura en
GyP
– cambio en el VR de la partida cubierta en GyP y
ajuste de la cantidad a llevar de partida cubierta
– aunque la partida cubierta sea valorada al costo
Esto es llamado Valor Razonable de Cobertura en
IAS 39.
Sección 12 – contabilidad de cobertura
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• Cobertura de riesgo de tasa de interés fijo
y riesgo de precio de materia prima que se
mantiene (continuación)
– Si el riesgo cubierto fue interés fijo en
deuda medida al costo, reconocer en GyP
los pagos periódicos netos del derivado
(canje de tipo de interés) en el período en
que los pagos netos ocurren.
Sección 12 – contabilidad de cobertura
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• Ejemplo – Suposiciones:
– La entidad toma prestado 1,000, 3 años, tasa fija
5%, pago medido a costo amortizado
– Cubierto con un derivado cuyo valor está
vinculado a un índice de tasa de interés
– Fin del año 1, tasa de mercado = 6%. VR de
1,000 pagadero 2 años 6% = 1,000 x .889996 =
890, pero esta 110 ‘ganancia ’ no es reconocida
– Valor del derivado declina a -112
– Note que hay una pequeña inefectividad = 2
Sección 12 – contabilidad de cobertura
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• Balance General a fecha de efectuar préstamo:
Efectivo
1,000
Préstamo x pagar
1,000
• Ajustar préstamo fin de año 1 para reflejar tasa de
cambio:
Préstamo x pagar
110
GyP
2
Derivado (pasivo)
112
• Balance General fin de año 1:
Efectivo
1,000
Patrimonio
2
Derivado (pasivo)
112
Préstamo x pagar
890
Sección 12 – contabilidad de cobertura 19
• Pregunta conceptual respecto al ejemplo
previo:
– ¿Representa la cantidad de arrastre de 890
del préstamo pagadera al final del año 1 el
Valor Razonable del préstamo?
– Pista: ¿Reflejan los 890 cambio en riesgo
de crédito o riesgo de prepago?
– Si 890 no es el Valor Razonable, ¿qué es?
Sección 12 – contabilidad de cobertura
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• Cobertura de riesgo de tasa de interés fijo y
riesgo de precio de materia prima (continúa)
– Descontinúe contabilidad de cobertura cuando:
– El instrumento de cobertura expira
– La cobertura no cumple más las condiciones
– La entidad revoca la designación
– Cualquier ganancia o pérdida que fue incluida en
la cantidad de arrastre de la partida cubierta es
amortizada a GyP sobre la vida restante de la
partida cubierta.
Sección 12 – contabilidad de cobertura 21
• Cobertura de riesgo de tasa de interés
variable, CD o riesgo de precio de materia
prima que se mantiene, transacción
prevista altamente probable, o inversión
neta en operación extranjera
– Reconocer cambio en el VR o instrumento
de cobertura en ORI (asumiendo éste fue
efectivo; inefectividad reportada en GyP)
– 'Reciclar' cantidad reconocida en ORI
cuando la partida cubierta afecta GyP o la
relación de cobertura termina.
Sección 12 – contabilidad de cobertura 22
• Cobertura de riesgo de tasa de interés
variable, CD o riesgo de precio de materia
prima que se mantiene, transacción prevista
altamente probable o inversión neta en
operación extranjera (continuación)
– Si el riesgo cubierto era interés variable en
deuda valorada al costo, reconocer en GyP los
pagos periódicos netos de la permuta de la
tasa de interés en el período en el cual el pago
neto ocurre.
Esto se llama Cobertura de Flujo de Efectivo
en IAS 39.
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Sección 12 – contabilidad de cobertura
• Ejemplo – Suposiciones:
– Entidad vende materia prima por 1,000 tasa
flotante - pagaré por cobrar a 3 años
– Riesgo de tasa de interés manejada con un
derivado (permuta de tipo de tasa de interés)
– Fin de año 1 aumento de tasa de interés –
VA de flujo de efectivo acumulativo aumento
de 100
– Pero el VR de cambio disminuye por 105
– Nota: Alguna inefectividad de cobertura
Sección 12 – contabilidad de cobertura
• Inicio de balance general:
Cuentas por cobrar
Patrimonio
1,000
1,000
• Porción inefectiva de cobertura:
GyP*
5*
ORI (Patrimonio)
100
Derivado (Pasivo)
105
*Porción inefectiva de cobertura
ejemplo continúa próxima diapositiva...
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Sección 12 – contabilidad de cobertura
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• Cierre de balance general:
Cuentas por cobrar
1,000
Patrimonio (ORI)*
100*
Derivado (Pasivo)
105
Patrimonio
995
*Porción efectiva de la cobertura (pérdida en el
derivado) que será amortizada a GyP puesto
que los pagos de tasa de interés flotantes
más altos son ganados y reconocidos en GyP
en los años 2 y 3
Sección 12 – contabilidad de cobertura
• Cobertura de riesgo de tasa de interés
variable etc...
– Descontinuar contabilidad de cobertura
cuando:
–
–
–
–
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El instrumento de cobertura expira
La cobertura no cubre más las condiciones
La transacción prevista no es más probable
La entidad revoca designación
– Cualquiera ganancia o pérdida previa en la
transacción prevista que fue reconocida en
ORI es reciclada a GyP
Sección 12 – contabilidad de cobertura 27
• Revelaciones referentes a la contabilidad de
cobertura
– Para cada clase de cobertura: Descripción de
cobertura (riesgo, partida cubierta, instrumento)
– Revelaciones especiales para cobertura de riesgo
de tasa de interés fijo y riesgo de precio de
materia prima que se mantiene
– Revelaciones especiales para cobertura de riesgo
de tasa de interés variable, CD o riesgo de precio
de materia prima que se mantiene, transacción
prevista altamente probable, o inversión neta en
operación extranjera
Sección 22 – Pasivos y patrimonio
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• Alcance de la Sección 22
– Principios para clasificar un instrumento
como deuda o patrimonio
– Emisión original de acciones y otros
instrumentos de patrimonio
– Venta de opciones, derechos, garantías
– Asuntos de bonos y división de acciones
– Emisión de deuda convertible
continúa...
Sección 22 – Pasivos y patrimonio
• Alcance de la Sección 22, continuación
– Acciones del tesoro
– Distribuciones a propietarios
– Participación no controlada y
transacciones en acciones de una
subsidiaria consolidada
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Sección 22 – Pasivos y patrimonio
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• Principios para clasificar un instrumento
como deuda o patrimonio
– Patrimonio = participación residual en
activos menos pasivos
– Pasivo es una obligación actual (la
entidad no tiene un derecho a evitar
pagar efectivo)
Sección 22 – Pasivos y patrimonio
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• Los siguientes son patrimonio:
– Instrumento con opción de venta que da
derecho al tenedor a una participación pro
rata de activos netos en liquidación
– Instrumento que es automáticamente
redimido si un evento futuro incierto ocurre
o por muerte o retiro del tenedor
– Instrumento subordinado pagadero sólo en
liquidación
Sección 22 – Pasivos y patrimonio
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• Los siguientes son pasivos:
– Instrumento es pagadero en la liquidación,
pero la cantidad está sujeta a un tope
máximo
– Entidad está obligada a hacer pagos antes
de la liquidación – tal como dividendo
obligatorio
– Acciones preferentes redimibles
obligatoriamente
Sección 22 – Pasivos y patrimonio
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• Acciones de miembros en una cooperativa
son patrimonio sólo si:
– La cooperativa tiene derecho incondicional
para rechazar la redención de acciones de
miembros, o
– Redención es incondicionalmente
prohibida por ley o reglamento de la
entidad
• De lo contrario – pasivo
Sección 22 – Pasivos y patrimonio
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• Emisión original de acciones y otros
instrumentos de patrimonio
– Reconocer cuando el patrimonio es emitido y el
suscrito es obligado a invertir
– Si el patrimonio es emitido antes de que la entidad
obtenga efectivo, lo cobrable es una compensación
al patrimonio (no un activo)
– Si la entidad obtiene efectivo (no reembolsable)
antes de emitir patrimonio, el patrimonio es
aumentado
– Ningún aumento en patrimonio se reconoce cuando
acciones suscritas no han sido emitidas y la entidad
no ha recibido efectivo
Sección 22 – Pasivos y patrimonio
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• Venta de opciones, derechos, garantías
– Principios iguales a los de emisión original
de acciones (diapositiva previa)
• Costos de transacción al emitir
instrumentos de patrimonio
– Considerados como reducción de
patrimonio (no un gasto)
Sección 22 – Pasivos y patrimonio
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• Asuntos de bonos (dividendos de
acciones) y divisiones de acción
– Estos no cambian el patrimonio
– Considerados como reclasificación de
cantidades dentro del patrimonio (fuera de
ganancias retenidas y en capital
permanente)
– Cantidades reclasificadas deben basarse
en leyes locales
Sección 22 – Pasivos y patrimonio
• Emisión de deuda convertible
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– Debe responder separadamente por deuda
componente y patrimonio componente (derecho a
conversión)
– Dividir ganancias entre deuda y patrimonio
– Ganancias de deuda = VR de deuda de riesgo
similar sin elemento de conversión (cálculo del VA )
– Ganancias de patrimonio son las residuales
– Registrado al emitir; no revisado posteriormente
– Posteriormente, descuento de deuda = gasto de
interés adicional (método de interés efectivo )
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Sección 22 – Pasivos y patrimonio
• Emisión de deuda convertible - ejemplo
– 1/1/X1 emitir a la par a 4% bono convertible, par
y cantidad al vencer = 50,000
– Sin elemento de conversión, hubiera pagado 6%
– Calcular valor presente de flujo efectivo al 6%:
– VA 50,000 vence en 5 años @ 6% = 37,363
– VA anualidad 2,000/año 5 años @ 6% = 8,425
– Total VA = 45,788
Débito efectivo
50,000
Crédito pasivo financiero
45,788
Crédito patrimonio
4,212
(derecho de conversión)
Sección 22 – Pasivos y patrimonio
Fecha
Interés Gasto de
interés
pago
Amort. de
descuento
Descuento
bono
@ 6%
1/1/X1
31/12/X1
31/12/X2
31/12/X3
31/12/X4
31/12/X5
2,000
2,000
2,000
2,000
2,000
2,747
2,792
2,840
2,890
2,943
747
792
840
890
943
4,212
3,465
2,673
1,833
943
0
31/12/X1: Débito gasto de interés
2,747
Crédito pasivo financiero
747
Crédito efectivo
2,000
39
Bono
neto
pasivo
45,788
46,535
47,327
48,167
49,057
50,000
Sección 22 – Pasivos y patrimonio
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• Acciones del tesoro
– Instrumentos de patrimonio que la entidad
ha emitido y después readquirido
– Medir por efectivo pagado o VR de otra
consideración dada para adquirir
– Presentar como deducción de patrimonio
(no activo)
– Ninguna ganancia o pérdida reconocida en
compra, venta, o cancelación
Sección 22 – Pasivos y patrimonio
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• Distribuciones a propietarios
–
–
–
–
Si es efectivo – medición = efectivo pagado
Si no es efectivo – medición = VR de activos distribuidos
cantidad reduce patrimonio
Si la entidad obtiene deducción de impuesto por
dividendo, el beneficio de impuesto es ajuste de
patrimonio
– No es reducción de gasto del impuesto sobre la renta
– Si la entidad paga impuesto de retención en dividendos
pagados, el impuesto reduce patrimonio como parte de
dividendo
Sección 22 – Pasivos y patrimonio
• Participación no controlada (PNC) y
transacciones en acciones de una
subsidiaria consolidada
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– En balance general consolidado, PNC es parte
de patrimonio (no pasivo o ‘en el medio’)
– Cambio en participación controlada de sociedad
controlada que no resulta en pérdida de control
es una transacción con propietarios
– Ajuste de patrimonio, no a través de GyP
– No hacer ajuste de cantidades en arrastre de
activos o plusvalía