Transcript Fundación IFRS-Banco Mundial Las NIIF para las PYMES Tema 2.1(a) Sección 11 Instrumentos Financieros Básicos.

Fundación IFRS-Banco Mundial
Las NIIF para las PYMES
Tema 2.1(a)
Sección 11 Instrumentos Financieros
Básicos
1
2
Esta presentación de Power Point fue preparada por el Departamento de Educación de la Fundación
IFRS como un documento práctico para otros. No ha sido aprobada por el IASB.
La Fundación IFRS permite a individuos y organizaciones usar esta presentación para llevar a cabo
capacitación sobre las NIIF para PYMES. Sin embargo, si hacen alguna modificación a la presentación,
los cambios deben ser claramente identificables como cambios no integrantes de la presentación
preparada por el Departamento de Educación de la Fundación IFRS y los derechos de autor deben ser
quitados de cada página modificada.
Esta presentación puede ser modificada periódicamente por la Fundación IFRS. La última versión se
puede descargar de:
http://www.ifrs.org/Conferences+and+Workshops/IFRS+for+SMEs+Train+the+trainer+workshops.htm.
Los requisitos de contabilidad para las pequeñas y medianas entidades (PYMES) se encuentran en las
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) para las PYMES, emitidas por el Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés) en julio del 2009.
La Fundación IFRS, los autores, los presentadores y los editores no aceptan responsabilidad alguna
por pérdidas incurridas por cualquier persona que actúe o se abstenga de actuar basándose en el
material incluido en esta presentación de PowerPoint, ya sea porque la pérdida haya sido causada por
negligencia o por otra razón.
Secciones 11 y 12 – introducción
3
• Los instrumentos financieros se dividen
en dos secciones:
– Sec. 11 Instrumentos Financieros Básicos
– Sec. 12 Asuntos de Otros Instrumentos
Financieros
• Juntas, las dos secciones comprenden
reconocimiento, dar de baja, medición y
revelaciones de activos financieros y
pasivos financieros
Secciones 11 y 12 – introducción
4
• Sección 11 es relevante a todas las PYMES
• Sección 12 es relevante, si:
– Las PYMES poseen o emiten instrumentos
financieros ‘exóticos’ – instrumentos que
imponen riesgos o recompensas que no
son típicos de instrumentos financieros
básicos
– Las PYMES desean manejar contabilidad
de cobertura
Secciones 11 y 12 – elección de contabilidad
5
• La entidad puede escoger aplicar, ya sea:
– Las secciones 11 y 12 en pleno, o
– Las provisiones de reconocimiento y medición
de IAS 39 y los requisitos para revelar en las
Sec 11 y 12
– No hay opción para usar la NIIF 9
• La opción escogida se aplica a todos los
instrumentos financieros (no individualmente)
• Para cambiar la opción, siga la Sección 10
6
Secciones 11 y 12 –principios básicos
• Principio básico de la Sección 11:
– Modelo de costo amortizado para todos los
IF básicos excepto inversiones en acciones
ordinarias o preferenciales que son
negociadas públicamente o cuyo valor
razonable puede ser medido fiablemente –
estos son valores razonables por medio de
ganancia o pérdida (VRMGP).
• Principio básico de la Sección 12:
– IF no cubiertos por la Sección 11 están en
VRMGP
Section 11 – alcance
7
• Todos los instrumentos financieros básicos excepto
aquellos cubiertos por otras secciones de las NIIF
para las PYMES:
– Inversiones en subsidiarias, asociadas, EC*
(véase Secciones 9, 14, 15)
– Patrimonio propio de la entidad (véase Secciones
22, 26)
– Arrendamiento (véase Sección 20)
– Activos y pasivos de beneficios a los empleados
(véase Sección 28) *EC = Empresas Conjuntas
Secciones 11 y 12 – definiciones
8
• Instrumento financiero
– Contrato que da lugar a un activo
financiero de una entidad y a un pasivo
financiero o instrumento de patrimonio de
otra entidad
– Incluye efectivo
– Pero materias primas que son ‘casi
efectivo’, como el oro, no son
instrumentos financieros
Secciones 11 y 12 –definiciones
9
• Instrumento financiero básico *
– Efectivo
– Instrumento de deuda (cuentas, notas y
préstamos por cobrar y por pagar) que reúne
las condiciones en la próxima diapositiva
– Acciones ordinarias y preferentes no
convertibles y sin opción de venta
*Estas notas no tratan sobre compromisos de
préstamo
Sección 11 – instrumentos de deuda básicos
10
• Instrumentos de deuda están en la Sección 11, si:
– Rendimientos al propietario son fijos, variables con
referencia de una tasa observable o combinación de
fijas y variables
– Ninguna provisión especial puede causar pérdida del
principal al propietario
– Condiciones de pago anticipado no son contingentes
en un evento futuro
– No hay rendimientos condicionales especiales
Sección 11 – instrumentos de deuda básicos
11
• Ejemplos de instrumentos de deuda básicos:
– Cuentas comerciales y pagarés por cobrar y
pagar
– Préstamos de bancos y de otras terceras partes
– Cuentas por pagar en moneda extranjera
– Préstamos a/de subsidiarias o asociadas que son
pagaderos a la vista
– Instrumento de deuda en el cual el pago vence
inmediatamente si el emisor incumple
• Todas estas medidas a costo amortizado
12
Sección 11 – instrumentos de deuda básicos
• Ejemplos de Instrumentos de deuda NO básicos :
– Inversión en acciones convertibles o con opción
de venta
– Canjes (swaps), operaciones a plazos (forwards),
futuros, opciones, derechos y otros derivados
– Préstamos con condiciones de pago anticipado
inusuales (basados en cambio de impuesto,
cambio contable, vinculados a los resultados de
la compañía)
• Todos estos son VRMGP bajo la Sección 12
Sección 11 – reconocimiento y medición
• Reconocimiento inicial :
– Cuando la entidad se hace parte de las
disposiciones contractuales del
instrumento
13
Sección 11 – reconocimiento y medición
14
• Medición inicial:
– En el precio de la transacción
– Incluir costos de transacción excepto por
IF que será medido al VRMPG
– ‘imputar interés’ si el pago es diferido más
allá de las condiciones normales o interés
inferior al del mercado
Sección 11 – reconocimiento y medición
15
• Ejemplos de reconocimiento-medición
inicial :
– Préstamo a otra entidad: Medir al VA
(valor actual) de interés y pagos principales
– Bienes vendidos al cliente (comprados
del proveedor) en términos de crédito
normal: Medir cuentas por cobrar (pagar) a
precios de factura no descontados
Sección 11 – reconocimiento y medición
• Ejemplos de reconocimiento-medición inicial : 16
– Bienes vendidos (comprados) en crédito a 2
años sin interés: Medir al precio de venta corriente
en efectivo o VA de cuentas por cobrar o pagar
Ejemplo: Vendemos bienes por 1,000, pagadero en
2 años, sin interés. Precio en efectivo= 857.
TIR = 8%.
Entradas al Diario
A la venta
Débito Crédito
Por cobrar
857
Ingreso Ventas
Fin de año 1
8% x 857 = 69
Por cobrar
Ingreso Interés
857
69
69
Sección 11 – reconocimiento y medición
17
• Valoración subsecuente:
– Instrumentos de deuda al alcance de la Sección
11 (aunque sean negociados públicamente):
– Costo amortizado usando el método de interés
efectivo
– Instrumentos de patrimonio al alcance de la
Sección 11:
– Si negociados públicamente o al VR pueden ser
medidos confiablemente: VRMGP
– Todos los demás: costo menos deterioro
Sección 11 – reconocimiento y medición
18
• ¿Qué es ‘costo amortizado’?
– Cantidad medida en reconocimiento inicial
– Menos reembolso de principal
– Más o menos amortización acumulativa de
cualquier diferencia entre la medición
inicial y la cantidad al vencimiento (usando
el método de interés efectivo)
– Menos (para activos) reducción por
deterioro o incobrabilidad
Sección 11 – reconocimiento y medición
• ¿Qué es ‘método de interés efectivo’?
19
– Interés efectivo es la tasa que exactamente iguala
pagos (cobros) futuros de efectivo al valor en libros
– También llamado ‘Tasa Interna de Rendimiento’
– Costo amortizado = VA de cobros (pagos) de
efectivo futuros descontados a tasa de interés
efectiva
– Gasto (ingreso) de interés = valor en libros al inicio
del período x tasa de interés efectivo
Sección 11 – ejemplo de interés efectivo
20
1/1/X0 compra de bono a 5-años por 900, costo de
transacción = 50, interés = 40/año, redención
obligatoria a 1,100 al 31/12/X4.
Año
X0
Valor en libros Ingreso Int. Ingreso de Valor en
inicio
al 6.9583%* Efectivo
libros final
950.00
66.10
(40)
976.11
X1
X2
X3
X4
976.11
1,004.03
1,033.89
1,065.83
67.92
69.86
71.94
74.16
(40)
(40)
(40)
(40)
1,004.03
1,033.89
1,065.83
1,100.00
*6.9583% es la tasa que descuenta exactamente el flujo de efectivo a 950.00
Sección 11 – reconocimiento y medición
21
• ¿Qué es ‘valor razonable’?
– Cantidad por la cual un IF podría ser
vendido o colocado en una transacción libre
– Mejor: Precio de mercado cotizado en un
mercado activo (precio de oferta)
– Siguiente: Precio para activos idénticos en
una transacción reciente (salvo que las
circunstancias hayan cambiado)
– Estime usando una técnica de valoración
(un modelo)
Sección 11 – deterioro
22
• Deterioro sólo se aplica a IF medidos al costo o
costo amortizado
• En cada fecha del informe, busque evidencia de
que el VA está debajo del valor en libros
– Dificultad financiera significativa del emisor
– Incumplimiento o delincuencia
– Concesión anormal otorgada al deudor por el acreedor
– Probable bancarrota de deudor o reorganización.
23
Sección 11 – deterioro
• Valoración de deterioro :
– Individualmente para todos los instrumentos
de patrimonio
– Individualmente para instrumentos de deuda
que son significativos individualmente
– Para otros instrumentos de deuda, sea
individualmente o agrupados en base a
características de riesgos similares
• Reconocimiento de deterioro :
– Devaluación es reconocida en GyP
Sección 11 – deterioro
24
• Medición de pérdida de deterioro:
– Instrumentos de deuda: Diferencia entre el
valor en libros y VA corriente de flujos de
efectivo estimados descontados a la tasa
original de interés efectivo del activo. (Usar
tasa corriente si es variable.)
– Instrumentos de patrimonio: Diferencia
entre el valor en libros y mejor estimado
(aproximación) de la cantidad (podría ser cero)
que la entidad podría recibir si el activo fuese
vendido en la fecha del informe.
Sección 11 – deterioro
25
• Reversión de una pérdida de deterioro:
– Requerida si el problema que causa el
deterioro original se reduce
– Revaluar pero no más de lo que el valor en
libros hubiera sido si ningún deterioro
hubiese sido reconocido (esto es, no al VR
sino al nuevo ‘costo amortizado’)
– Reversión reconocida en PyG
Sección 11 – Dar de baja
26
• Dar de baja a un activo financiero:
– Dar de baja = eliminar del balance general
– Sólo cuando:
a. Derechos a flujos de efectivo expiran o son
pagados
b. Todos los riesgos y retribuciones (flujos de
efectivo) son transferidos a otra entidad
c. Algunos riesgos y retribuciones se transfieren
pero no sustancialmente todos y el control
físico de activos es transferido a otra parte que
tiene el derecho a vender el activo a una
tercera parte no relacionada.
Sección 11 – Dar de baja
27
• Dar de baja a un activo financiero :
– En caso (c) arriba:
– Eliminar el activo viejo totalmente y
– Reconocer separadamente cualesquiera
derechos y obligaciones retenidos o creados
en el traspaso (medir al valor razonable)
– Si el traspaso no resulta en una baja, mantenga el
activo traspasado en libro y reconozca el pasivo
financiero para la consideración recibida.
– No hay compensación
Sección 11 – Dar de baja
• Dar de baja a un activo financiero:
– Remitente da colateral no en efectivo:
28
– Si el receptor puede vender o pignorar el
colateral: El remitente debe mostrar el activo
separadamente en su balance de situación.
– Si el receptor vende: Debe reconocer un
pasivo para devolver el colateral.
– Si el remitente incumple: No reconoce el
colateral y el receptor lo reconoce en el VR (o
si ya lo ha vendido, no reconoce el pasivo).
Sección 11 – Dar de baja
29
• Dar de baja a los activos financieros – ejemplos:
– Se debe dar de baja: Venta de cuentas por cobrar a
un banco pero se continúa con su cobro y remesa, por
cargo de manejo. El banco asume riesgo de crédito.
– No se pueden dar de baja: Los mismos datos
excepto que la entidad acuerda recomprar cuentas
morosas por más de 120 días. La entidad continúa
reconociendo las cuentas por cobrar hasta que las
haya cobrado o las elimine como incobrables.
Sección 11 – Dar de baja
• Dar de baja a un pasivo financiero:
– Sólo cuando se ha anulado, esto es:
30
a. Descargado
b. Cancelado
c. Expirado
• Si la deuda existente es remplazada por
una nueva con términos diferentes
sustancialmente (o si hay una
modificación significativa de términos):
– Tratar como nuevo pasivo y anulación del
pasivo original
Sección 11 – revelación
31
• Revelar políticas contables para IF
• Revelar activos y pasivos financieros por
categorías en el balance general:
– Patrimonio o deuda al VRMGP
– Deuda a costo amortizado
– Patrimonio medido al costo menos
desvalorización
– Pasivos en VRMGP
– Pasivos a costo amortizado
32
Sección 11 – revelación
• Términos, condiciones y restricciones de
activos y pasivos financieros
• Para aquellos en VRTGP, detalles de cómo
fue determinado el VR
• Detalles de traspaso de activos financieros
que no califican para ser bajados
• Detalles de activos financieros
comprometidos como colateral
• Detalles de incumplimientos en préstamos
por pagar
…continúa próxima diapositiva
Sección 11 – revelación
33
• Elementos de ingresos, gastos, ganancias
y pérdidas:
– Cambios en VR para instrumentos
valorizados al VRMGP
– Ingreso de interés total y gasto total de
interés en IF no medidos al VRMGP
– Pérdida de deterioro por clase de activo
financiero