Transcript Unidad VI.3 - El Analisis Financiero

UNIVERSIDAD DE SAN
MARTIN DE PORRES
FACULTAD DE DERECHO
CONTABILIDAD PARA ABOGADOS
EL ANALISIS FINANCIERO
DR. José Henry Alzamora Carriòn
2014
Análisis de EEFF
EL ANALISIS FINANCIERO
1.- Marco Conceptual:
“ Análisis consiste en la técnica que constituye un
medio para la interpretación de
estados
financieros”. Ricardo Mora Mendoza
“Es un proceso que consiste en la aplicación de
herramientas y técnicas analíticas a los estados y
datos financieros, con el fin de obtener de ellos
medidas y relaciones que son significativas y útiles
para la toma de decisiones. Leopoldo A. Bernstein
EL ANALISIS FINANCIERO
1.- Marco Conceptual:
INTERPRETACIÓN FINANCIERA:

Es la emisión de un juicio criterio u opinión de la información contable
de una empresa, por medio de técnicas o métodos de análisis que hacen
más fácil su comprensión y presentación.
EL ANALISIS FINANCIERO
2.- Los Estados Financieros:
““Los Estados Financieros son resúmenes
esquemáticos que incluyen cifras,
rubros y clasificaciones; haciendo reflejar hechos contabilizados,
convencionalismos contables y criterios de las personas que los
elaboran...”Alberto García Mendoza
Estado de Situación
Financiera
Estado de
Resultados
FLUJO DE EFECTIVO
CAMBIOS EN EL
PATRIMONIO NETO
3.- OBJETIVOS DEL ANALISIS DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
a)
Conocer la situación
(patrimonial, económica y
financiera) de una empresa..
d) Aconsejar actuaciones
concretas tendentes a
corregir situaciones de
desequilibrio.
b) Determinar las causas
que han motivado la
actual situación.
e) Proporcionar información
sobre la transacciones y
demás eventos .
g) Presentar un estado
de utilidad del periodo.
c) Establecer las
situaciones de equilibrio
f) Presentar un estado de
posición financiera de la
empresa.
h) Proporcionar
información útil para el
proceso de predicción.
ANALISIS FINANCIERO
4.-
Pasos para efectuar el Análisis:
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
Preparación o recolección de datos
Aplicación de métodos de análisis
Coordinación de los resultados del análisis
Interpretación de los resultados del análisis
Sugerencias basadas en la interpretación
EL ANALISIS FINANCIERO
5.-
MÉTODOS DE ANÁLISIS
Son los medios Utilizados para simplificar, separar o reducir los datos
descriptivos y numéricos que integran los estados financieros, con el
objeto de medir las relaciones en un solo periodo y los cambios
presentados en varios ejercicios contables.
Análisis Vertical
Análisis Horizontal
EL ANALISIS FINANCIERO
5.1 Se emplea para analizar estados financieros como el Balance
General y el Estado de Resultados, comparando las cifras
correspondiente a un solo periodo económico.
Método de Análisis
Vertical
a) Reducción de los
Estados Financieros a
por cientos
b) Métodos de razones o
coeficientes
EL ANALISIS FINANCIERO
5.1.1 Reducción de los Estados Financieros a por cientos
EL ANALISIS FINANCIERO
5.1.1 Reducción de los Estados Financieros a por cientos
EL ANALISIS FINANCIERO
5.1.2 Método de Razones o Coeficientes
PRINCIPALES RATIOS
LIQUIDEZ
GESTION
SOLVENCIA
RENTABILIDAD
RATIOS
LIQUIDEZ
MIDEN LA CAPACIDAD DE PAGO DE LAS
EMPRESAS EN
TERMINOS DE CORTO PLAZO.
Ratio de liquidez general
Ratio de prueba acida
Ratio de prueba defensiva
Ratio de capital de trabajo
RATIOS
ROTACION O
GESTION
MIDEN LA CAPACIDAD DE LA GERENCIA
EN LA ADMINISTRACION EFICIENTE
DE LOS RECURSOS DE LA EMPRESA COMO
RESULTADO DE LAS POLITICAS
IMPLEMENTADAS
Ratio de Rotación de cuentas por
cobrar
Ratios de gestión
Rotación de cuentas por cobrar
Rotación de Inventarios
Período promedio de pago a
proveedores
Rotación de caja y bancos
Rotación de Activos Totales
Rotación del Activo Fijo
RATIOS
SOLVENCIA
MIDEN LA CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO
EN TERMINOS DE MEDIANO Y
LARGO PLAZO
RATIOS
Endeudamiento del Activo Total
Deuda
Total
ACTIVO TOTAL
RATIOS
Endeudamiento del Patrimonio Neto
Deuda
Total
Patrimonio Neto
RATIOS
Endeudamiento del Capital Social
Deuda
Total
Capital Social
RATIOS
Endeudamiento del Activo Fijo Neto
Deuda
Total
Activo Fijo Neto
RATIOS
RENTABILIDAD
MIDEN LA CAPACIDAD DE GENERAR GANANCIAS
DE LAS EMPRESAS
Índices de Rentabilidad
5.1.2 Método de Razones o Coeficientes
Índices de Rentabilidad
5.1.2 Método de Razones o Coeficientes
Índices de Rentabilidad
5.1.2 Método de Razones o Coeficientes
Índices de Rentabilidad
5.1.2 Método de Razones o Coeficientes
Índices de Rentabilidad
5.1.2 Método de Razones o Coeficientes
EL ANALISIS FINANCIERO
5.2 Procedimiento que consiste en comparar estados financieros
homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los
aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a
otro o fechas sucesivas.
Método de Análisis
Horizontal
a) Método de Aumentos y
Disminuciones o de
las Variaciones
b) Métodos de las
Tendencias
EL ANALISIS FINANCIERO
5.2.1 Método de las Variaciones o Aumentos y disminuciones
EL ANALISIS FINANCIERO
5.2.1 Método de las Variaciones o Aumentos y disminuciones
EL ANALISIS FINANCIERO
5.2.1 Método de las Variaciones o Aumentos y disminuciones
EL ANALISIS FINANCIERO
5.2.1 Método de las Variaciones o Aumentos y disminuciones
EL ANALISIS FINANCIERO
5.2.1 Método de las Variaciones o Aumentos y disminuciones
Ejemplo
Variaciones
Análisis horizontal: Balance general
comparativo
Estado de resultados comparativo
Análisis vertical: Balance General Comparativo
Estado de Resultados Comparativo
EL ANALISIS FINANCIERO
5.2.1 Método de las Tendencias
EL ANALISIS FINANCIERO
5.2.1 Método de las Tendencias
EL ANALISIS FINANCIERO
5.2.1 Método de las Tendencias : Absoluta
EL ANALISIS FINANCIERO
5.2.1 Método de las Tendencias :
Relativa= Tendencia Absoluta/ año base x 100