Transcript Primary-CBO – 발행구조 및 사례

Primary-CBO – 발행구조
신용공여기관
보증
보증기관
발행기업
신용공여
회사채
대출채권
발행대금
SPC
선순위 ABS
납입대금
총액인수
채권양도
자산보유자
양도대금
후순위 ABS
인수기관
(주관증권회사)
선순위ABS
매매대금
후순위 ABS
선순위투자자
Primary-CBO - [사례] 신보2016 제2차 유동화전문 유한회사
유동화회사 보증
보증
중소기업은행
신용보증기금
(신용공여기관)
발행기업
채무기업
신용공여
사모사채
(98건)
대출채권
(5건)
(2016년 3월 25일 납입)
(보증기관)
SPC
신보2016제2차유동화전문유한회사
발행대금
1-1회 선순위ABS
자산보유자
(증권회사)
•IBK투자증권
•NH투자증권
•유진투자증권
•KB투자증권
AAA
33,801.1백만원/1.678%/2년
채권양도
1-2회 선순위ABS
AAA
선순위
ABS
인수기관
납입대금
(주관증권회사)
선순위ABS
매매대금
65,960백만원/1.708%/3년
양도대금
1-3회 후순위 ABS 인수
1-3회 후순위ABS
3,038.9백만원/5.0%/3년3개월
총 102,800백만원
• 선순위: 99,761.1백만원
• 후순위: 3,038.9백만원
C
선순위투자자
Primary-CBO – 신용보증기금의 [유동화회사보증]
신용보증기금(www.kodit.co.kr): 주요업무 > 보증/보험/SOC > 신용보증 > 유동화회사보증
편입대상
기업
편입 제한
기업
채무불이행 기업 및 신용상태 취약기업, 재무구조 개선 대상 기업, 지원타당성이 낮은 업종(금융
업 등) 및 기업
 신용등급별 편입한도
편입한도
 매출액 한도: 업종과 등급에 따라 최근 1년간 매출액(또는 당기 매출액)의 1/6∼1/3 또는 최근
2∼4개월 매출액
 자기자본 한도: 일정 등급 이하인 경우 자기자본의 3배 이내
 차입금 한도: 이번 편입금액을 포함한 총차입금이 당기매출액 또는 최근 1년간 매출액 범위 이내
발행금리
연대보증인
신용등급별로 차등
실제경영자 1인 연대 입보 원칙
Primary-CBO – 신용보증기금의 [유동화회사보증]