Transcript Ⅲ. Credit Risk 관리(C-VaR)

Credit Risk 관리 및 향후 계획
목 차
Ⅰ. Credit Risk Management 조직
Ⅱ. Credit Risk Management 관련 역할과 책임
Ⅲ. Credit Risk 관리 (C-VaR)
Ⅳ. Credit Review
Ⅴ. Credit Risk 관리를 위한 향후 계획
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Ⅰ. Credit Risk Management 조직
이사회
리스크관리 위원회
CEO
여신사업본부
CRO
여신심사 실무 위원회
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A
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팀
투자관리실
리스크관리팀
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전
략
팀
투자 실무 위원회
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심
사
팀
 Credit Risk (C-VaR)
● Credit VaR 측정 및 관리
o 시장리스크 측정 및 관리
o 금리리스크 측정 및 관리
o 보험리스크 측정 및 관리
o 유동성리스크 측정 및 관리
o 운영리스크 측정 및 관리
투
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투자사업본부
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 Credit Review
D
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목 차
Ⅰ. Credit Risk Management 조직
Ⅱ. Credit Risk Management 관련 역할과 책임
Ⅲ. Credit Risk 관리 (C-VaR)
Ⅳ. Credit Review
Ⅴ. Credit Risk 관리를 위한 향후 계획
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Ⅱ. Credit Risk Management 관련 역할과 책임
리스크관리팀
 C-VaR 측정
• 기업여신과 개인여신의 Credit VaR 측정 (매월)
 C-VaR 관리
신용리스크
측정 및 관리
• Risk Capital 기준 (지급여력감안)
• 사업계획을 기초로 하여 손익 목표달성을 위해 전사
차원에서 리스크한도 설정, 관리
• 전사리스크 현황 Monitoring 및 위원회(경영층)에 보고
관리
• 사후적 확인관리 : 초과시 리스크관리 위원회에 보고
및 승인을 통해 관리
 여신실행과정 적정성 및 신용리스크 관리의 적정성 점검
 Credit-Review 제도 운영 : 정기 및 수시 리뷰
Credit
Review
 자산건전성 및 대손충당금 설정의 적정성 점검 (매월)
 리뷰결과의 보고 : 여신거래 조정사항, 규정
• 기준 위배사항, 규정
• 기준 개선사항의 대표이사에 대한 보고 (매분기말)
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Ⅱ. Credit Risk Management 관련 역할과 책임
 여신 심사 (신용, 담보)
 기업신용평가 (개별기업/그룹/업종/산업)
 여신한도 설정 및 운영
여신심사팀
사전 심사
•
•
•
•
•
•
업체별 한도설정
그룹별 한도설정
업종별 한도설정
사전적 한도관리
한도초과 여부 Check
한도재설정/조정
 여신채권관리팀
여신채권관리팀
(A & D)
(교보리얼코)
사후 관리
(부실여신관리)
• 부실여신 채권에 대한 대책 수립
• 부실여신의 위탁 및 관리
• 유입부동산 보존 및 처분관리
(교보리얼코와 Co-Work)
 A & D(위탁회사)
• 연체자산 관리 (Call-Center 운영 및 60일이상
연체자산 관리)
• 채무재조정(이자감면)
• 채권 상각(원금 탕감)
• 특별관리업체(법정관리,화의,부도,파산, 워크아웃
포함) 관리
• 경매 집행 및 관리
 교보 리얼코 (여신채권관리팀과 Co-Work)
• 유입 부동산 보존 및 처분 관리
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(참고) 기업여신 평가 심사 업무 프로세스
여신상담
여신신청
심사정보 시스템
Loan Analysis
재무분석 시스템
신용평가 시스템
상장기업
외감기업
비외감기업
영세기업
중공업/경공업
유통업
건설업
서비스업
기업정보
계열정보
산업정보
금융정보
Peer Group 분석
분석체크모형
신용평점-재무모형
재무추정모형
신용평점-비재무모형
산업평가모델
신용등급
민감도분석모형
부실예측모형
필터링모형
심사역 Judgment
여신심사 실무 위원회
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목 차
Ⅰ. Credit Risk Management 조직
Ⅱ. Credit Risk Management 관련 역할과 책임
Ⅲ. Credit Risk 관리 (C-VaR)
Ⅳ. Credit Review
Ⅴ. Credit Risk 관리를 위한 향후 계획
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Ⅲ. Credit Risk 관리(C-VaR)
Ⅲ-1. Credit Risk 측정범위
기업 여신
개인 여신
대출
• 신용 및 담보대출, P/F, CP, 사모사채
측정
대상
자산
 채권
• 상품 및 투자유가증권에 해당되는 무보증회사채
• 신용등급이 부여되는 특수채금융채공사채
• ABS채권
• CLN 편입 회사채
• 수익증권 편입 회사채
 담보 대출
• 개인 + 개인사업자
 신용 대출
• 개인 + 개인사업자
적용
모델
CreditRisk+(DM)
측정
변수
• Credit Exposure
• Default Rate
• Default Rate Volatility
• Recovery Rate
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Ⅲ. Credit Risk 관리(C-VaR)
Ⅲ-2. Credit Risk 측정방법(기업여신)
1. Exposure 측정
 대출
• 정상과 요주의에 해당하는 자산의 대출잔액을 대상으로 신용등급별로 산출
 채권
• 회사채 시가 총액을 대상으로 신용등급별로 산출
2. Default Rate 측정
 신용여신
• 위험중립부도율 사용
• 예상부도율 : 측정월 기준 이전 과거 12개월의 위험중립부도율 평균
• 당사 신용등급이 외부평가기관의 신용등급보다 다소 보수적인 점을 감안하여 외부신용
등급을 내부신용등급과 매핑
 담보여신
• 개인사업자 대출의 경험부도율을 적용
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Ⅲ. Credit Risk 관리(C-VaR)
Ⅲ-2. Credit Risk 측정방법(기업여신)
3. Default Rate Volatility 측정
 신용여신
• 예상부도율 월간변동성 : 위험중립부도율 표준편차
• 예상부도율 연간변동성 = 예상부도율 월간변동성 X
√12
 담보여신
• 예상부도율 월간변동성 : 개인사업자 대출의 경험부도율 표준편차
• 예상부도율 연간변동성 = 예상부도율 월간변동성 X √12
4. Recovery Rate 측정
 신용여신
• 위험중립부도율 계산시 회수율이 반영되며 예상손실이나 예상외손실 계산시 회수율
요소가 서로 상쇄되므로 직접적으로 회수율을 산출하고 있지 않음
 담보여신
• 개인사업자 대출의 경험회수율
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Ⅲ. Credit Risk 관리(C-VaR)
Ⅲ-2. Credit Risk 측정방법(개인여신)
1. Exposure 측정
•
측정월 기준 개인여신(개인+개인사업자) 대출잔고 – 3개월이상 연체자산
2. Default Rate 측정
• 부도 정의 : 3개월(90일)이상 연체
• 월부도율 : 측정월 기준 전월 Exposure 중 측정월에 부도로 전이되는 비율
• 연부도율 : 측정월 기준 이전 12개월의 월간부도율을 이용
(1- dM)12 = (1-dY)

dY = 1-(1- dM)12
dM : 월부도율, dY : 년부도율
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Ⅲ. Credit Risk 관리(C-VaR)
Ⅲ-2. Credit Risk 측정방법(개인여신)
3. Default Rate Volatility 측정
• 예상부도율 월간변동성
: 위험중립부도율의 표준편차
• 예상부도율 연간변동성 = 예상부도율 월간변동성 X
√12
4. Recovery Rate 측정
• 회수율 산출에 현실적인 어려움으로 인하여 해결율 적용
• 월 회수율 = 당월 회수 자산 / { 전월 부도 자산 + 당월 부도로 편입되는 자산 }
• 연 회수율
= 측정월 기준 과거 12개월간 매월 회수된 자산 / { 측정월 기준 13개월 전 시점의
부도자산 + 측정월 기준 과거 12개월간 매월 부도로 편입되는 자산의 합 }
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Ⅲ. Credit Risk 관리(C-VaR)
Ⅲ-3. Credit VaR 측정방법
 손실분포 : 정규분포 가정
 신뢰수준 (Confidential level) : 95%
 Credit VaR = 신용최대손실 – 대손충당금
• 신용최대손실 = Expected Loss (EL)
 측정기간 (Time Horizon) : 1년
+ Unexpected Loss(UL)
• Expected Loss(예상손실)
= Exposure X 부도율 X (1-회수율)
• Unexpected Loss(예상외손실)
UL
= Exposure X 부도율변동성 X (1-회수율)
X
신뢰수준
EL
 예상손실과 대손충당금이 동일하여야 하나 현실적인 문제로 예상손실과 대손충당금이 일치하지
않는 현상이 존재하므로 이러한 불일치액을 리스크관리(보수적) 차원에서 Risk Capital로
인식하여 Credit VaR 산출
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Ⅲ. Credit Risk 관리(C-VaR)
Ⅲ-4. Credit VaR 한도관리(개별리스크 한도관리 포함)
구
포트폴리오
한도관리
분
적용 방법
 대상 : Credit VaR 측정대상 자산
Credit VaR 한도
 산출방법 : 통합리스크 관점에서의 리스크를 감안한 지급여력을 고려
한도 설정 및 관리
 대상 : 주채무계열 그룹 및 상호출자제한 그룹
그룹
여신거래한도
 산출방법 : 그룹 결합(합산) 자기자본 X 신용등급별 가중치
 최고한도 : 신용등급별 최고한도 지정
 운전자금 회전기간 방식 한도
여신거래한도
개별리스크
한도 관리
 신설 또는 장치산업 기업 한도
 소액여신 업체 (총여신 5억원 이하) 한도
 비경상적 자금소요 기업의 한도
개별
기업
 Min (a,b,c)
신용거래한도
( a ) 신용등급별 기준
( b ) 여신거래한도 기준
( c ) 차입금 기준
금융
기관
여신거래한도
 신용거래한도의 120%
신용거래한도
 금융회사 자기자본대비 신용등급별 적용
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목 차
Ⅰ. Credit Risk Management 조직
Ⅱ. Credit Risk Management 관련 역할과 책임
Ⅲ. Credit Risk 관리 (C-VaR)
Ⅳ. Credit Review
Ⅴ. Credit Risk 관리를 위한 향후 계획
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Ⅳ. Credit Review
Ⅳ-1. Credit Review 업무 및 목적
 여신종류별 여신한도 적정성 및 준수여부
(portfolio, 산업별, 그룹별 등)
 EWS(Early Warning System) 개발 및 유지관리
 신용등급 산정 적정성 리뷰
Credit Review를
통한 자산 건전성
제고
 여신실행 과정의 적정성 리뷰
 자산건전성 및 대손충당금 설정의 적정성 리뷰
 차주의 신용상태 및 여신의 회수위험 변화 리뷰
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Ⅳ. Credit Review
Ⅳ-2. Credit Review 프로세스
여신마케팅 및 상담
여신심사
차입신청
여신승인 및 가부통지
Credit Review
신용조사 및 담보감정
여신실행
사후관리
연장 또는 재약정 합의
회수
Feed back
Watch 밀도 주기 설정
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Ⅳ. Credit Review
Ⅳ-3. Credit Review 대상
정기리뷰
● 대상 : 여신심사실무위원회 부의건 중 BBB급 이하 전건
● 주기 : 년 1회 이상
● 자금악화설업체
● 산업위험 및 산업등급이 불량인 업체
수시리뷰
● 신용등급하향 조정업체
● 여신한도 초과업체 등
● 자산건전성 분류(정상, 요주의, 고정, 회수의문, 추정손실)
자산건전성
분류(FLC)
- 자산건전성 분류대상(기업 및 개인대출, 유가증권, 기타자산)
● 회수 예상가액 산정(고정이하 자산)
● 자산건전성 분류 현황 정기적 보고 및 내부통제 기능 확보
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목 차
Ⅰ. Credit Risk Management 조직
Ⅱ. Credit Risk Management 관련 역할과 책임
Ⅲ. Credit Risk 관리 (C-VaR)
Ⅳ. Credit Review
Ⅴ. Credit Risk 관리를 위한 향후 계획
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Ⅴ. Credit Risk 관리를 위한 향후 계획
1. 신용리스크 측정 방법 정교화 추진
● 신용리스크관리 시스템 구축전까지 현행 측정방법 개선 및 적용
(기업여신 : EDF/IDR 적용, 개인여신 : 베타분포 이용)
● 리스크관리 중장기 MP 수립(컨설팅 진행중)시 선진화된 신용리스크 측정방법의
개발 및 강구(PF, 신용파생상품 등)
2. 신용리스크관리 시스템 구축 추진
● 현재 추진중인 여신종합관리 시스템 개발과 병행하여 신용리스크관리 시스템 구축
추진 (2005.3월)
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Ⅴ. Credit Risk 관리를 위한 향후 계획
3. 통합 신용리스크관리를 위한 DW 구축 추진
● 시장 및 신용리스크를 통합하는 관점의 DW 구축 추진 (여신종합관리시스템
개발과 병행 추진)
4. 가격설정 및 성과평가를 위한 자본배분체계 세분화
● Risk Capital 배분을 위한 세크멘테이션 및 RAPM 기반 설계
(리스크관리 중장기 MP 수립(컨설팅 추진중))
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