Transcript 신용리스크관리_기업은행(권태고부장).

신용리스크관리
2003년 3월 일
발표자 : 리스크관리부 부장
권 태 고 Ph.D
(☎ 729-6868,[email protected])
Credit Risk Management
Credit Risk Management
Agenda
Ⅰ. 측정방법
Ⅱ. 리스크지표의 활용
Ⅲ. 향후과제
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Credit Risk Management
Credit Risk Management
Ⅰ. 측정방법
Agenda
1. 신용평가
2. Risk Factor
가. 부도율
나. 회수율
다. 한도소진율(EAD)
라. Exposure
3. 포트폴리오 리스크 측정
가. Measure
나. MODEL
4. 측정결과
Credit Risk Management
Ⅰ. 측정방법
1. 신용평가
MODEL
모형구분
중기업
신용등급 구분
10 등급 14단계
90%
소기업
10등급 14단계
20%
(2002년 시행)
SOHO
10등급 14단계
(2003년 시행)
개인
1,000점 만점
(ASS, BSS)
신용카드
1,000점 만점
(ASS, BSS)
등급 부여 방법
Coverage

50%
(BSS 100%)
100%
모델 수정주기 : 매년 및 수시 ,
기업
1) 신용평점모형
+ 부실예측모형
에 따라 종합평가
2) 업종(40개) 및
규모(3구간) 별
별도 모형 이용
데이터 사용기간

개인 및 신용카드
600점 미만은
Cut-off

기업
과거 5년

개인 및 신용카드
1년(축적 중)
등급 부여주기 : 매년 및 수시
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Credit Risk Management
Ⅰ. 측정방법
2. Risk Factor_부도율
부도의 정의
BIS Ⅱ Regulation
당행 부도정의
• 채무자가 그 채무(원금, 이자 또는 수수료) 전액을
자산건전성분류에 의한 고정이하
이행하지 않을 것으로 판단되는 경우
* 대손상각, 특별충당금 등과 같이 특정 채무자의 채무에
관련된 신용손실 사건이 발생하고 원금, 이자 또는
수수료의 감면 또는 유예를 포함한 채무조정이 이루어진
경우
채권재조정
* 채무자가 그 신용채무를 90일이상 연체한 경우
원리금 3개월 이상연체
출자전환(채무재조정에 의하여 출자된 경우만 해당)
신용불량규제
* 채무자의 채권자가 파산 신청 또는 유사한 보전절차를
취한 경우
당좌 최종부도
회사정리절차 착수
휴/폐업
Work-Out
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Credit Risk Management
Ⅰ. 측정방법
2. Risk Factor_부도율
산출 방법
부도율 = 부도발생율 X (1 - 회복율)
측정기간중 부도 차주수
① 부도발생율(%) =
과거 1년 전의 정상 차주수
부도후 6개월내 회복 차주수
② 회복율(%) =
X 100
X 100
1년간 부도 차주수
※ 회복의 정의 : 차주의 부도사유에 의한 부도발생 후,
동 차주의 모든 부도사유가 해제된 경우 회복으로 간주함.
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Credit Risk Management
Ⅰ. 측정방법
2. Risk Factor_부도율
산출 범위
차주구분
산출유형
산출기준
산출기간
데이터 축적기간
신용등급별
세그먼트별
대기업
산업별
중소기업
지역별
개인
차주수 기준
금액 기준
누적부도율
월별
분기별
반기별
년간
1997년 10월~
현재까지 5년
신용카드
신용등급 전이확률
산출주기 : 매월 ,
부도여부 확인 : 매일
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Credit Risk Management
Ⅰ. 측정방법
2. Risk Factor_회수율
회수율 정의
정의 : 부도발생 시점의 여신잔액 중, 부도이후 일정기간에 회수한 금액의 비율
부도발생 이후 완제 또는 대손상각(ABS발행 포함) 시점까지의 기간
회수기간
단, 최장 2년 범위내
* 회수기간별 Cash-flow에 대해 할인율 적용
담보처분 또는 보증인 변제, 자진변제 등 정상적인 회수 절차에 의한 회수금액
회수금액
단, 대손상각금액, 채무면제금액, 대환금액은 제외
* 회수비용 차감(평균 1%)
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Credit Risk Management
Ⅰ. 측정방법
2. Risk Factor_회수율
회수율 유형
회수금액 = 담보 회수액 + 특정과목 회수액 + 자진변제액
부동산
사업장, 아파트, 일반주택, 연립주택, 상가, 기타
동산
예금, 보증서, 유가증권, 기타
담보종류별 회수율
특정과목 회수율
할인어음, 외상매출채권담보대출, 수출(LC방식, DA/DP) 등
자진 변제율
보증인 유무별
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Credit Risk Management
Ⅰ. 측정방법
2. Risk Factor_회수율
회수율 산출방법
담보 종류별 회수율
담보별 회수율 =
담보별 여신회수금액
부도시 담보별 여신잔액(여신가능액)
× 100 (%)
제3자가 신용공여처의 신용을 보강하는 상품에 대해 상품별 회수율을 산출함.
: 동 상품은 비록 의뢰인이 부도가 발생하더라도 발행자가 변제할 가능성이 있으며
이러한 가능성을 회수율로 반영하는 것임.
대상상품
특정과목별 회수율
: 할인어음, L/C, D/A, D/P, 무역어음 할인 등…
특정 과목 회수율 =
자진 변제율
자진변제율 =
특정과목의 여신회수금액(상대방 정상결제금액)
부도시 특정과목 여신잔액
총 회수금액 – 특정과목 회수금액 – 담보 회수금액
부도시 신용 여신금액
10
× 100 (%)
× 100 (%)
Credit Risk Management
Ⅰ. 측정방법
2. Risk Factor_회수율
부동산 담보 경락율
(경락금액 – 경매비용)
정의
× 100 (%)
최초 법사가
- 담보 종류별
종류
- 사업장담보 지역별/공단별/기계비중별
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Credit Risk Management
Ⅰ. 측정방법
2. Risk Factor_한도소진율
한도소진율
산출방법:
산출종류 :
부도시점의 한도여신 잔액
- 한도여신 과목별
- 신용등급별
부도차주의 한도약정금액
EAD
(Exposure at Default)
금액
한도 약정액
부도시 한도사용액
정상시 평균한도사용액
한도약정시점
부도시점
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시간
Credit Risk Management
Ⅰ. 측정방법
2. Risk Factor_Exposure
Exposure
산 출 방 법 (대상금액)
구
분
잔액기준
계좌별 B/S 잔액

개별건 : 잔액
(시가평가 대상은 시가)

한도미사용분 : EAD

확정 : 부내 계좌별 B/S 잔액

개별건 : 잔액

미확정 : 부외 계좌별 B/S 잔액

한도미사용분 : EAD

Current Exposure
( 이익발생분만 대상 )

Current + Potential Exposure
( 이익발생분만 대상 )
대출채권
(유가증권)

지급보증
(확정 / 미확정)
파생상품
EAD 기준
EAD = 한도약정액 X
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한도소진율 (단, 잔액 이상)
Credit Risk Management
Ⅰ. 측정방법
3. 포트폴리오 리스크 측정_ Measure
Measure
예상손실
(Expected Loss)
=
예상외 손실
(Unexpected Loss)
=
손실
( 익스포저 - 회수예상액 )
×
신용등급별 예상부도율
Function ( Net 익스포저, 예상부도율, 부도율변동성, 독립Sector )
손실
99.9% 손실
손실 분포
예상외 손실
예상손실
시간
확률
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Credit Risk Management
Ⅰ. 측정방법
3. 포트폴리오 리스크 측정_ MODEL
흐름도
처리절차
산출결과
차주의 부도율
회수율
독립섹터의 부도율
Net Exposure
예상손실
섹터의 손실분포
예상외 손실
포트폴리오의 손실분포
Risk Contribution
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Credit Risk Management
Ⅰ. 측정방법
3. 포트폴리오 리스크 측정_ MODEL
Measure 결과
: IMF 구제금융시기와 유사한 수준
손실분포
확률
예상외 손실 : (2조 3천억원)
예상손실
Loss
50%
6천억원
99.9%
2조 9천억원
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Credit Risk Management
Ⅰ. 측정방법
3. 포트폴리오 리스크 측정_ MODEL
Sector 분석
거시경제지표
부도율
추세상관 분석

결과

대기업
거시경제 변동에 따른

중기업
그룹별 부도율 상관분석

소기업
(산업별, 규모별 등)

개인

신용카드
회복율
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Credit Risk Management
Ⅰ. 측정방법
3. 포트폴리오 리스크 측정_ SUV
Standard Unit VaR
중기업
소기업
대기업
AA이상
0.00%
0.00%
0.00%
A+
1.07%
1.00%
0.07%
A-
2.14%
2.00%
0.36%
BBB+
2.25%
4.00%
0.67%
BBB-
4.04%
8.60%
0.96%
BB+
8.78%
11.38%
1.12%
구
분
순신용공여액(담보차감후) 기준
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Credit Risk Management
Ⅰ. 측정방법
4. 측정결과
1. 부도율
1-1. 신용등급별 부도율
1-2. 신용등급 전이율
1-3. 산업별 부도율추이
2. 회수율
2-1. 담보종류별 회수율
2-2. 자진변제율
2-3. 부동산담보 경락율 추이
3. 한도소진율
3-1. 부도전 한도소진율 추이
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Credit Risk Management
Ⅰ. 측정방법
4. 측정결과
1. 부도율
1-1. 신용등급별 부도율
1-2. 신용등급 전이율
1-3. 산업별 부도율추이
2. 회수율
2-1. 담보종류별 회수율
2-2. 자진변제율
2-3. 부동산담보 경락율 추이
3. 한도소진율
3-1. 부도전 한도소진율 추이
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Credit Risk Management
Ⅰ. 측정방법
4. 측정결과
1-1. 신용등급별 부도율
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Credit Risk Management
Ⅰ. 측정방법
4. 측정결과
1. 부도율
1-1. 신용등급별 부도율
1-2. 신용등급 전이율
1-3. 산업별 부도율추이
2. 회수율
2-1. 담보종류별 회수율
2-2. 자진변제율
2-3. 부동산담보 경락율 추이
3. 한도소진율
3-1. 부도전 한도소진율 추이
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Credit Risk Management
Ⅰ. 측정방법
4. 측정결과
1-2. 신용등급 전이확율
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Credit Risk Management
Ⅰ. 측정방법
4. 측정결과
1. 부도율
1-1. 신용등급별 부도율
1-2. 신용등급 전이율
1-3. 산업별 부도율추이
2. 회수율
2-1. 담보종류별 회수율
2-2. 자진변제율
2-3. 부동산담보 경락율 추이
3. 한도소진율
3-1. 부도전 한도소진율 추이
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Credit Risk Management
Ⅰ. 측정방법
4. 측정결과
1-3. 산업별 부도율추이
섬유산업
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Credit Risk Management
Ⅰ. 측정방법
4. 측정결과
1. 부도율
1-1. 신용등급별 부도율
1-2. 신용등급 전이율
1-3. 산업별 부도율추이
2. 회수율
2-1. 담보종류별 회수율
2-2. 자진변제율
2-3. 부동산담보 경락율 추이
3. 한도소진율
3-1. 부도전 한도소진율 추이
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Credit Risk Management
Ⅰ. 측정방법
4. 측정결과
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Credit Risk Management
Ⅰ. 측정방법
4. 측정결과
1. 부도율
1-1. 신용등급별 부도율
1-2. 신용등급 전이율
1-3. 산업별 부도율추이
2. 회수율
2-1. 담보종류별 회수율
2-2. 자진변제율
2-3. 부동산담보 경락율 추이
3. 한도소진율
3-1. 부도전 한도소진율 추이
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Credit Risk Management
Ⅰ. 측정방법
4. 측정결과
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Credit Risk Management
Ⅰ. 측정방법
4. 측정결과
1. 부도율
1-1. 신용등급별 부도율
1-2. 신용등급 전이율
1-3. 산업별 부도율추이
2. 회수율
2-1. 담보종류별 회수율
2-2. 자진변제율
2-3. 부동산담보 경락율 추이
3. 한도소진율
3-1. 부도전 한도소진율 추이
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Credit Risk Management
Ⅰ. 측정방법
4. 측정결과
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Credit Risk Management
Ⅰ. 측정방법
4. 측정결과
1. 부도율
1-1. 신용등급별 부도율
1-2. 신용등급 전이율
1-3. 산업별 부도율추이
2. 회수율
2-1. 담보종류별 회수율
2-2. 자진변제율
2-3. 부동산담보 경락율 추이
3. 한도소진율
3-1. 부도전 한도소진율 추이
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Credit Risk Management
Ⅰ. 측정방법
4. 측정결과
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Credit Risk Management
Credit Risk Management
Ⅱ. 리스크지표의 활용
Agenda
1. 대출 Pricing
2. 한도관리
가. 신용등급 한도관리
나. 산업별 한도관리
다. 거액여신 한도관리
라. 예상외손실 한도관리
3. 기타
가. 산업별 전결한도의 차등화
나. 신상품 및 신제도 리스크분석
Credit Risk Management
Ⅱ. 리스크지표의 활용
1. 대출 Pricing
○ 계좌별로 내부금리에 반영하여 본부로 집중관리
○ 매월 대손충당금 증가액과 비교하여 사후정산 실시
Information
대출금액
FTP
업무원가율
여신금리 체계
신용등급별, 산업별
차등
자본비용 (예상외 손실의 기회비용)
부도율
회수율
예상외손실액
목표 ROE
국채수익율
1,000만원
4.0%
1.0%
2.0%
50.0%
70만원
20.0%
5.0%
Pricing
FTP
4.0%
업무원가율
1.0%
신용조정금리
= 부도율 × (1–회수율)
= 2.0% × (1- 50.0%)
1.0%
자본비용
= 예상외손실액 ×
(목표ROE–국채수익율)÷대출금액
= 70만원×(20.0% – 5.0%)/1,000만원
1.05%
신용조정금리 (예상손실)
자금원가(FTP)
업무원가
결정금리
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7.05%
Credit Risk Management
Ⅱ. 리스크지표의 활용
2. 한도관리
가. 신용등급 한도관리

관리기준 : 신용등급별 도산율의 가중평균 ≤ 목표 도산율

관리대상 : 잔액기준과 신규공급액 기준을 병행하여 관리
나. 산업별 한도관리

관리기준 : 산업별 도산율의 가중평균 ≤ 목표 도산율

관리대상 : 잔액기준과 신규공급액 기준을 병행하여 관리
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Credit Risk Management
Ⅱ. 리스크지표의 활용
2. 한도관리
다. 거액여신 한도관리

관리대상 : 계열그룹 / 개별기업의 한도설정 및 관리

관리방법 : 주가 및 채권 가산금리의 이상 변동시 사전경보
라. 예상외손실 한도관리

관리대상 : 사업본부별 예상외손실 한도설정 및 관리

관리방법
1) 예상외손실과 경제적자본을 연계하여 경제적자본 배분
2) 배분된 경제적자본의 RAROC, EVA로 성과평가에 반영
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Ⅱ. 리스크지표의 활용
3. 기타
가. 산업별 전결한도의 차등화

산업별 전망 등급, 도산율, 연체율을 감안하여 전결권 차등화
나. 신상품 및 신제도 리스크분석

사전적으로 리스크 분석

Feed Back 실시 : 상품별 Vintage 및 Roll-rate 분석
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Agenda
Ⅲ. 향후과제
Credit Risk Management
Ⅲ. 향후과제
1. 신용평가모형의 개선

신용등급 Coverage Ratio 제고
- 소기업, 소호기업, 가계대출 부문의 모형개선
2. 포트폴리오 신용리스크 측정방법 개선

합리적 섹터분석

예상 PD 추정방법의 개선
3. 예상손실과 대손충당금의 연계
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Q&A
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