Transcript 벤처기업구조조정
벤처기업 실패사례 웰컴기술금융 ㈜ 이원화 2001. 7. 19 Quoting Welcome Technology Investment (WTIC) Information and Data : Internal Documents and Presentations – Quoting individual sentences and paragraphs for use in your company’s internal communications does not require permission from WTIC. The use of large portions or the reproduction of any WTIC document in its entirety does require prior written approval. External Publication – Any WTIC information that is to be used in advertising, press releases, or promotional materials requires prior written approval from the appropriate WTIC. A draft of the proposed document should accompany any such request. WTIC reserves the right to deny approval of external usage for any reason. Copyright 2001 Welcome Technology Investment Co., Ltd. Reproduction is forbidden unless authorized. For additional copies pleases contact Welcome Technology Investment Co., Ltd., 822-531-3000 한국 벤처기업 도산원인 순위 원인 비율 (%) Category 1 거래기업의 도산 또는 경영부진 46.6 Financial 2 판매대금의 회수 부진 38.3 Financial 3 경영자의 자질 및 경험부족 36.9 Non Financial 4 사채차입의 과다 29.6 Financial 5 기술력의 미약 29.0 Non Financial 6 마케팅의 부족 28.0 Non Financial 7 제품의 진부화 및 대체품의 출현 23.0 Non Financial 8 대기업과의 경쟁 22.3 Non Financial 9 소비자 수요의 변화 17.7 Non Financial 10 과도한 고정자산 투자 15.7 Financial 주) 비율은 300개 업체에 대한 복수응답임. 출처) “경영분석” 박정식, 신동령, 다산출판사 (2000) Copyright © 2001 WTIC. All Rights Reserved. 벤처기업 실패사례 1 사업개요 전국의 PC방을 네트워크화하여, PC방에서 필요로 하는 물품 및 컨텐츠 유통 사업전개 서울, 경인지역 가맹점 3,000여개 확보 지방 PC방 네트워크(5,000여개)를 보유한 A사와 합병 추가자금조달에 실패, 수익창출 매출의 부재로 Cash flow 문제에 직면한후, 구조조정중 Copyright © 2001 WTIC. All Rights Reserved. 벤처기업 실패사례 1 (계속) 자본조달 : 총 45억원 조달 주요 실패요인 Cost Control 실패 - 과다한 비용지출: 이벤트 비용, 가맹점가입유치경쟁 - 회계관리 미숙 재무구조 부실 - 차입금 과다 - 건물 구입 합병후 경영진간의 불화 및 경영능력 부족 - 초기 사업모델의 전략적 수정 Timing을 놓침 비이커안의 개구리모양의 구조조정으로 기업의 체질변경은 역부족 Copyright © 2001 WTIC. All Rights Reserved. 벤처기업 실패사례 2 사업개요 전국의 슈퍼마켓을 가맹점화하여 주문-구매-배달서비스의 온-오프라인을 통합하는 전자상거래 실현 사업전개 총회원수 : 60,000명 이상, 1회 이상 주문 회원수 : 9,000명이상 가맹점: 250개 이상 추가자금조달에 실패, 역마진 매출로 인해 Cash flow 문제에 직면 구조조정계획이 일부주주의 반대로 무산, 휴면법인 상태 Copyright © 2001 WTIC. All Rights Reserved. 벤처기업 실패사례 2 (계속) 자본조달 : 총 80억원 조달 주요 실패요인 Cost Control 실패: 수익성 도외시 - 급격한 서비스지역 확장으로 과다한 물류비용 - 초기회원유치 및 판매물량 확보를 위한 역마진 위주의 상품구성 - B2R에서 경쟁우위 확보를 위한 관리비용 증가 및 수익성 하락 조직적 경영능력의 부재 - 가맹점에 관한 체계적인 육성/지원, 사후관리 미비 Copyright © 2001 WTIC. All Rights Reserved. 벤처기업 실패사례 3 사업개요 배관용 DR_Joint 제조 및 판매 사업전개 제품: 99년도 중소기업 기술혁신상을 받을 만큼, 기술개발혁신에서 인정을 받음. 동 제품은 숙련기술자가 필요없을 정도로 연결조작이 쉬워 작업시간을 3분의1로 단축시킴으로서 인건비의 절감 효과가 상당히 큼. 계약체결 건설업체: 4개사 실적: 일산의 모병원 Copyright © 2001 WTIC. All Rights Reserved. 벤처기업 실패사례 3 (계속) 자본조달 : 총 10억원 조달 주요 실패요인 건설경기침체에 대비하지 못한 재무관리 업계의 관행 및 실제 적용에 소요되는 시간에 대한 예측력 부족 공급자 관리 문제 - 물건 공급의 문제, 2개의 주물공장에 OEM 방식으로 물건 주문을 하고 있으나, 자동차 판매대수 증가로 주물공장 호황으로 인해 물량이 수주를 따라가지 못함. - 외주업체 1곳: 부도로 생산 및 금형회수의 어려움 - 외주업체 1곳: 생산하지도 않은채 물품대금을 받으려다 적발 및 조치 - 신규 외주업체 물색으로 인한 시간 소요 Copyright © 2001 WTIC. All Rights Reserved. 벤처기업 실패방지 전략 당사의 실퍠 가능성에 대한 냉정한 점검 - 내부적 점검 외부의견 청취: 주주, 고객사, 경쟁사 점검의 핵심 포인트 - 사업계획대비 실제 진척도 Cash Flow 구조조정 시작시점 최소한 현재 상태로 burn rate이 6개월 구조조정 방법 법정관리, 화의가 거의 불가능 사적화의 및 신규자금 유치 M&A Copyright © 2001 WTIC. All Rights Reserved. Contact Thank You! 이원화 벤처컨설팅팀 Tel: 02-531-3031 E-mail: [email protected] Copyright © 2001 WTIC. All Rights Reserved.