Transcript SCR - 에너지경제연구원

에너지산업의 구조개편과
가스산업의 발전방향
차례
 2001년 국내 거시경제 여건 전망
 2001년 에너지부문 여건 전망
 가스산업의 여건 전망
 해외 에너지기업의 변화노력
 일본 도쿄가스 2010년 장기 경영전략 개요
 가스산업의 대응방향
2001년 국내 거시경제 여건 전망
 경제성장
부실기업처리 후유증
소비 침체
국내수요
감소
금융불안
투자 위축
– 2000년 9%대에서 6% 내외로 경제성장률 둔화 전망
• 경상수지 50~60억달러로 감소(2000년 약 120억달러)
• 소비자 물가상승률 4% 내외로 상승(2000년 약 2.3%)
– 구조조정이 원활치 않을 경우 상황은 더욱 악화될 우려
2001년 에너지부문 여건 전망
 국제유가
– 변수: OPEC의 원유생산량 조절, 중동지역의 정치적 불안정
– 두바이유 기준 연평균 23~26$/bbl 전망
 기후변화협약
– 단기적으로 우리나라 경제에 미치는 영향은 적을 것
– 개도국 의무부담이 중요한 이슈가 될 경우에 대비하여야 함
• 개도국 의무부담이 현실화될 경우 막대한 충격 예상
 세계 에너지시장
– 개도국을 중심으로 석유/전력산업의 민영화, 개방화 가속
– 에너지산업의 국제적 M&A 증가 예상
2001년 에너지수요 전망
 완만한 수요증가 예상
– 석탄 5.6%, 석유 3.0%, 천연가스 14.2% 증가
– 산업용 2.9%, 수송용 4.4%, 가정상업공공 5.2% 증가
 특징
– 석유수요 증가율 둔화
• 고유가의 영향 지속
• 수송용을 제외한 산업/가정/상업용 소비 감소가 원인
– 에너지원간 대체현상
• 석유에서 LNG, 전력으로의 수요 대체
가스산업의 여건 전망
 가스 비중 증대
– 청정/고급에너지에 대한 수요 증가
• 전력수요의 증가에 따른 발전용 수요 증대
• 산업용 도시가스 수요 증대
– 1차 에너지 중 천연가스 비중이 2020년 15%까지 확대
<표> 석유, LNG의 1차 에너지 수요 구성비 전망
2005
2010
2020
증가율
석유
51.5
50.0
46.8
2.3
LNG
11.6
12.4
14.9
5.3
가스산업의 여건 전망
 가스산업 구조개편(정부 기본계획)
– 도입/도매부문
• 2001년 중 3개 자회사로 분리
• 가스공사 설비부문은 공동이용제 실시
• 자가소비자 직도입 허용
– 소매부문: 도매부문 경쟁도입 추이를 보아 단계적으로 추진
 시장에서는 이미 구조개편에 대응한 움직임 활발
– 경쟁력 확보를 위한 자생적 M&A 활발
– 저비용/고효율 구조를 확보하는 일부 기업만이 생존 전망
천연가스 공급사업 M&A상황
중부
목포
30 만 톤 한보
255 만 톤
대한
대화
전북
충남
청주
172 만 톤
43 만 톤
경동
해양
기타
LG power
인천
군산
극동
50 만 톤
전남
서라벌
LG
강남
SK-ENRON
구미
부산
포항
경남
익산
발전시장
서울
180 만 톤
대성산업
대구
194 만 톤
삼천리
SK
120 만 톤
인수기지 및
발전사업
지역 열병합
사업
Tractebel
포항제철
한진
IPP(현대)
54 만 톤
가스산업의 여건 전망
 사업환경의 불확실성 증가
긍정적 측면
부정적 측면
안정적인
수요 증가
점진적인
경쟁증대
독과점적 사업관행 탈피
경쟁력 강화 모델 필요
[참고] 주요국 가스산업 구조개편
독점구조에서 경쟁구조로
경쟁구조
(소비자선택)
독점구조
(사업자선택)
佛,日
獨 등 EU
아르헨티나
美, 英, 호주
정부규제에서 시장규제로
시장규제
정부규제
佛,日
벨기에 등 EU
아르헨티나, 獨
美, 英, 호주
정부소유에서 민간소유로
민간소유
정부소유
佛
이태리
벨기에
美, 獨, 日
英
가스산업의 여건 전망
 전력산업 구조개편
– 2000년 12월 전기사업법 개정안 등 3개 법률안 입법
• 2001~2002년: 발전부문 경쟁 및 민영화
• 2003~2008년: 배전부문 경쟁 및 민영화
• 2009년 이후: 완전경쟁체제 달성
– 2001년 추진과제
• 한전의 발전부문 6개 발전사로 분할
• 독립 규제기관인 전기위원회 설치
• 경쟁입찰을 통한 전력거래에 필요한 전력거래소 설립
[참고] 캘리포니아 전력비상 사태
 캘리포니아 전력비상 사태의 시사점
– 전력산업 구조개편의 필요성을 확인시켜 준 계기로 삼아야
• 가격규제에 따른 시장왜곡 심화
• 발전소 건설에 대한 NIMBY 현상
우리와 비슷한 상황
• 정치논리가 우선함에 따른 투자가치의 불확실성 증폭
– 문제의 핵심
• 시장원칙을 무시하고 정치적 타협(도매가격 자유화, 소매
가격 동결)을 시도했던 규제완화 절차상의 허점
에너지산업의 규제완화/경쟁강화는 피할 수 없는 방향
해외 에너지기업의 변화노력
 Merger & Acquisition을 통한 수익성 강화
– 超거대합병 및 국제화
• 석유: Exxon-Mobil(800억달러), BP-Amoco(480억달러)
• 전력: American Electric Power-Central & South West Corp.
(332억달러), Unicom Corp-PECO Energy Co.(422억달러)
– 재무건전성의 중시
• 자산의 크기보다 재무적 건전성을 더욱 중시
• 최근의 거대합병도 규모확대보다는 비용절감을 위한 노력
해외 에너지기업의 변화노력
 E-business를 통한 새로운 사업영역 개척
– Enron
• 대표적 인터넷 기업 Sun Microsystems와 업무제휴
• EnronOnline.com/Clickpaper.com/Water2Water.com
– BP Amoco
• The Procurement Exchange/Intercontinental Exchange
– Chevron
• 1977년에 사내에 IT mission team 구성
• Chevron eBusiness Development Co. 설립
해외 에너지기업의 변화노력
 사업다각화를 통한 경쟁력 강화
– Convergence Merger(전력-가스사업의 결합)
• DTE Energy(전력)-MCN Energy(가스): 165억달러
• Dominion(전력)-Consolidated(가스): 239억달러
– M&A의 장단점
• 중복 조직 및 인력 정리로 고정/변동 비용 절감
• 다른 업종간 결합시 범위의 경제 실현에 따른 비용 절감
• 규모확대에 따라 경영권 방어 유리
• M&A에 따른 비용절감이 예상보다 낮다는 비판도 있음
해외 에너지기업의 변화노력
 사업다각화를 통한 경쟁력 강화
– Strategic Alliance(전략적 제휴)
• British Petroleum-Mobil: 유럽지역의 중복된 정제/마케팅
조직의 결합을 통해 매년 5억달러의 비용 절감
• Amoco-Union Pacific Resources Group: 소규모 유전개발
사업에 특화된 UPRG와 공동으로 Louisiana 지역 개발
– Strategic Alliance(전략적 제휴)의 장단점
• 필요부분에서의 제휴만으로 M&A 이상의 성과 기대
• 합병에 따른 조세부담 및 조직/인력정리의 문제점 최소화
• 상호간 이해 충돌시 해결방안 부족
해외 에너지기업의 변화노력
 사업 다각화의 의미
– 경쟁적 환경에서 증가되는 가격 불안정성(price volatility)에
대비한 위험관리(risk management)에 유리
• 전력, 가스, 열 등 에너지원이 다양할 수록 위험관리 용이
– 소비자에게 다양한 상품과 서비스를 제공할 수 있음
• 소비자가 생산자를 직접 선택할 수 있는 환경이 곧 도래
• 다양한 종류의 에너지 상품 조합을 제공할 수 있어야 함
• 계량비용 및 청구서 비용 등 관리비용 절감
일본 도쿄가스 장기 경영전략
 사업목표
– 천연가스는 사업의 중추이며 에너지 수요충족에 최우선 순위
부여
– 에너지 공급사업의 개념을 확대하여 도시가스 공급 이상의 고
부가가치 서비스 제공
– 천연가스와 관련된 에너지 유관분야로의 사업영역 확대,
각화 및 사업부문 개편
– 기업구조 강화
다
일본 도쿄가스 장기 경영전략
 4대 주요전략
– 능률적이고 강력한 기업구조 창출
• 신기술 연구를 통한 건설비용 삭감으로 공장 및 시설투자
의 효율성 제고(20% 이상의 효율성 향상 목표)
– 종합적 에너지 엔지니어링 서비스 제공
• 열, 전기, 냉온수 그리고 증기 생산의 최적 에너지 시스템
으로서의 천연가스의 입지 구축
• 신규 응용분야 개발을 위해 열병합발전, 연료전지, 가정용
냉방, 천연가스자동차(NGV) 분야 연구개발 집중
– 사업영역 확대
• 수요확대를 위해 도쿄 및 지방으로의 사업영역 확대
– 에너지 유관분야로의 사업 다각화
가스산업의 대응방향
특성에 맞는 사업다각화 모색
 전력, 집단에너지사업 등 연관 에너지영역으로의 진출
– ‘범위의 경제’를 실현할 수 있는지 사전 검증 필요
– 신규사업, 전략적 제휴, M&A 등 진출방식에 대한 사전 검토
 Online 영역 진출
– Offline 기업의 한계를 벗어나기 위한 Online 영역으로의 사
업 확장 필수적
– 신규사업 진출, 기존 Online 기업과의 연계 등 다양한 사업 방
식에 대한 사전 검토 필요
고객지향형 경영체제 확립
 독점적 경영관행에서의 탈피
– 경쟁환경에서의 소비자 지향적
경영체제로의 탈바꿈 필요
• 사업다각화를 통한 다양한 상품 개발
• 통합 Internet billing service 등 개발
• 경쟁적 환경의 marketing 기법 습득
– 종합 에너지서비스 제공
• 전력, 가스, 열 등 종합에너지 서비스 제공
• 에너지절약 서비스, 안전점검 서비스 등 연계
기업내부의 역량 확대
 시장지식 및 정보 수집/분석력의 중요성 증가
– 개별 사업자의 자율적 판단과 책임 강조
– 에너지원별 경쟁력 및 투자사업의 수익성 판단 능력 필요
 구매 및 판매상의 협상력 제고 요구
– 구매/판매자가 다양해지는 상황에서 협상력 제고는 필수적
– 인터넷을 통한 구매/판매 추세에도 대응해야 함
 외부의 장단기 충격에 대한 대응력 제고
– 가격변동, 환위험, 정부규제 변화 등에 대한 대응력 제고
장현준
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Telephone: 031-421-0681