Transcript 중장기 철스크랩 가격 전망

철스크랩 가격 상승
원인분석 및 대응방안
2008. 5. 8
㈜스틸앤스틸 윤 용선
발표순서
철스크랩 가격 왜 급등하나
• 철스크랩 가격 어떻게 결정되나
• 시기별 철스크랩 등락 요인 분석
• 철스크랩 가격 상승 거품인가
• 중장기 철스크랩 수요 증가 가격 전망
리스크 증가에 따른 대응방안
세계 철스크랩 교역구조
러시아
785
20%
15%
중국
760
일본
645
8~9%
미국
1664
한국
689
자료 : 영국 철강통계국(ISSB) 2007년 철스크랩 수출입현황, 단위 : 만톤
터키
1,540
중동
국제 철스크랩 수출입 동향
2007년 철스크랩 수입 현황
2007년 철스크랩 수출 현황
(단위: 만톤)
(단위: 만톤)
2006년
2007년
2006년
증감율
2007년
증감율
미국
1,398
1,664
19.0
터키
1,400
1,540
10.0
EU27
1,171
1,081
-7.7
중국
920
760
-17.4
러시아
980
785
-19.9
한국
562
689
22.6
일본
765
645
-15.7
EU27
698
582
-16.6
캐나다
400
410
2.5
대만
446
542
21.5
카자흐스탄
180
170
-5.6
미국
181
369
103.9
호주
136
150
10.3
말레이시아
294
369
25.5
필리핀
125
96
-23.2
인도
336
310
-7.7
멕시코
55
81
47.3
이집트
228
190
-16.7
남아프리카
55
75
36.4
태국
137
180
31.4
1,089
1,165
7.0
기타
1,152
791
-31.3
6,354
6,322
-0.5
6,354
6,322
-0.5
기타
합계
자료 : ISSB(영국철강통계국)
합계
시기별 철스크랩 등락 요인 분석
자료 : 한국철강협회 수입평균가격, 08년 2월 이후 스틸데일리 전망
1단계 : 93년-99년
2단계 : 99년-03년
• 가격 폭 :90달러~180달러
• 일본 동경제철과 고로사의
철스크랩 구매 경쟁
• 90년 초 일본 철스크랩 자급 100%,
동경제철 미니밀 가동
• 일본 고로사 철스크랩 수출 시작
• 가격 폭 : 110~170달러
• 전세계 철강경기 불황진입
• 91년 소련 붕괴 이후
철스크랩 수출량 증가
3단계 : 03년-06년
4단계 : 06년-현재
• 가격 폭: 170달러~340달러
• 중국의 출현으로 소비 증가,
철강경기 회복
• 거대 중국의 출현으로 철광석
상승 등 철강재 전체에 영향
•
•
•
•
•
•
가격 폭 : 350~700달러 육박
중국과 함께 중동의 건설 붐
철광석 가격 상승 폭 커져
일본 고로사 철스크랩 투입량 증가
러시아의 수출량 감소 뚜렷
전세계 철스크랩 정보교류
중장기 철스크랩 가격 전망
(A, 60%)
(B, 40%)
=> 중장기적 철스크랩 가격 견고한 상승세 전망
중장지적 철스크랩 상승 요인
해외





전세계 조강 생산량 증가
중동 등(이머징마켓) 경기 호조
전세계 철강경기 호황
미국 철스크랩 가격 추가 상승 가능성
CO₂감소를 위한 철스크랩 사용 증가
국내
 국내 조강 생산량 증가(설비 신증설)
 건설경기 하반기 견조
 제강사 철스크랩 가격 상승으로 이익확대
철스크랩 상승 요인 ①
자료 : IISI, 2011년 Meps 전망
아시아의 개발 신흥국가의 생산 증가
중국의 조강 생산 큰 폭 증가
자료 : 한국철강협회, 2011년 스틸데일리 전망
현대제철 고로 가동(2010년)
포스코 조강 생산량 증가(2011년 4천만톤)
동부제강 미니밀 가동 등
쇳물 증가에 따른 철스크랩 수요 증가
철스크랩 상승 요인 ②
중동지역 건설 프로젝트 현황
(단위: 억 달러)
UAE
2,214
사우디아라비아
1,461
카타르
1,026
이란
872
쿠웨이트
695
오만
282
바레인
225
이라크
199
총 금액
6,975
IISI – 세계 경기 둔화에도 중동지역 9~11% 고속성장 전망
고유가 지속과 건설 투자 확대가 원인
철스크랩 상승 요인 ③
 미국 철스크랩 가격 추가 상승 가능 성 커
 철스크랩과 제품가격 차 확대
철스크랩 상승 요인 ④
일본 고로 철스크랩 사용량 : 06년 260만톤 ⇒ 2007년 350만톤
철스크랩 상승 요인 ⑤
 원료의 상승에 따른 철근 가격 인상(?)
일본 철스크랩 수입가격과 동행
자료 : 한국철강협회, 08년 3~4월 스틸데일리 추정
 2007년 일본산 324만톤 수입, 국내 철스크랩 수요의 12.4%
 수입 철스크랩 중 일본산 50% 이상 점유
리스크 증가에 따른 대응방안
• 철스크랩 가격 하락한다면…대안은 있는가
• 철스크랩 가격 하락의 징후는?
단기적 철스크랩 하락 징후
일본 전기로 메이커 감산 강화
중국 올림픽 기간 중 가동 중단
중국 스폿 석탄가격 하락
이탈리아, 철스크랩 부족 전기로업체 감산
대만 철근·빌릿 수출 일시적 금지 추진
철스크랩 가격 하락한다면
상승
납품상
<
중상
<
제강사
<
발생처
중상
<
제강사
<
발생처
남품상
<
제강사
<
발생처
2004년 하락
납품상
<
2008년 하락
중상
<
철스크랩 가격 하락과 영향
가격 하락
물동량 증가
-> (심리적 불안감 증가) ->
제강사 입고통제
->
자금압박
->
->
부도위기
재고 평가손실
철스크랩 유통 시스템 붕괴
제강사 - 철스크랩 업계 공동 부담
철스크랩 업계 리스크 축소 노력
사례분석
Case A
제강사에 원가 공개
기업운영 자금만 안정적으로 확보
재고 문제 해결
=> 리스크 모든 부분 제강사 부담
Case B
제강사의 철스크랩 수직 계열화에 동참
제강사 야드 제공, 운영만 담당
재고문제 해결
=> 리스크 모든 부분 제강사 부담
Case C
적극적 수출
수익 극대화
=> 자금 확보로 리스크 부담 완화
Case D
無 대책
현재 시황 낙관으로 리스크 가중(하이 리스크 하이 리턴)
=> 리스크 분산 필요
* 고객 관계와 재고 관리의 중요성 대두
맺음말
 철스크랩 가격 높은 수준에서 유지 전망
 단기 등락 폭 증대 예상
 위험과 기회 요인 증대
 시장에 대한 분석과 대응 필요
 리스크 관리를 위한 고객 관계와 재고 관리에 역점
Thank you.