시스템 트레이딩 활용방법

(System Trading)

1 강사 : 업무개발부 대리 김상구 한국증권/업무개발부

1. 시스템 트레이딩(System Trading ) 이란?

정의

SYSTE M TRADING

사용자가 설정한 매수/매도 조건 에 따라 PC가 기계적인 매매 를 수행하는 것 목적 극대화 주가 변동 시 뇌동매매를 하지 않고, 기계적인 매매를 통해 손실제한, 이익 eFriend 제공 [0352]시스템 매매, [0110]사용자종목검색, [0351]추세선 매매 2 한국증권/업무개발부

2. 시스템 트레이딩의 장점 & 단점

장점 ▶ 일관된 매매 가능 ▶ 손실제한 & 수익 극대화 ▶ 시장의 패턴 분석이 가능 단점 ▶ 신뢰할 만한 전략 작성이 어려움 & ▶ 100% 수익을 보장하지 않음 ▶ 과거의 패턴이 지속되지 않음 

우수한 전략 작성을 위해 많은 노력과 검증 필요!

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기본적 분석을 결합한 매매기법 연구 필요!

3 한국증권/업무개발부

3. 시장에 따른 지표선택이 중요

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장세 판단 (시장의 위치 확인) 추세 시장 비추세 시장 [횡보 시장] 전략 선택 (시스템 트레이딩 지표 선택) 추세지표를 이용한 전략 선택 ▶추세지표를 이용하여 무릎에서 사고 어깨에 파는 전략 유효 ▶추세지표: 이동평균선, MACD, TRIX, SONAR, ADX, DMI 모멘텀지표를 이용한 전략 ▶ 모멘텀지표를 이용하여 단기 고점/저점 매매 전략 유효 ▶ 이격도, Stochastic Slow, Stochastic Fast, RSI, ROC 4 한국증권/업무개발부

4. 추세 & 비추세 국면 분석1

예1) 엘리어트 파동 이론 ( 엘리어트파동 이론: 주가가 상승 5파와 하락 3파로 구성되며 지속적으로 순환한다는 이론)  추세시장 : 1,3,5, A,C 파동  비 추세시장 : 2,4,B 파동 5 주 추세 : 상승 추세 주 추세 : 하락 추세 3 B 4 A 1 2 5 C 한국증권/업무개발부

4. 추세 & 비추세 국면 분석2

예2) 기술적 지표로 본 종합주가지수  장기추세 : 20일/ 60일 이동평균선 역배열 지속  주 추세 하락추세로 해석  단기추세 : MACD 등의 단기 지표 상승국면 형성  반등 or 상승국면 진입으로 해석 ☞ 하락 추세장 속 반등장세(bear market rally)로 해석  모멘텀 지표를 활용한 짧은 단기매매 유효 단, 장기 추세지표의 상승전환 시 추세지표를 이용한 장기매매로 전환 장기추세 : 하락 추세 6 단기추세 : 상승 추세 적용 매매적용 : 단기 매매 한국증권/업무개발부

5. 시장 추세에 따른 자금 배분

(예: 주식/현금비중 배분) 구분 ◈ 주식비중 ◈ 현금비중 상승추세 주식비중 확대 [80% 이상) 현금비중 축소 [20% 미만) ◈ 매매방법 교체매매 ◈ 주의1 ◈ 주의2 포트폴리오 운영금액 유지 하락추세 전환 시 포트폴리오 청산 하락추세 주식비중 축소 [20% 미만) 현금비중 확대 [80% 이상) 단기매매(매수->청산) 시장의 흐름을 파악하는데 주력 상승추세 전환 시 포트폴리오 구성 

추세는 반드시 시장지수(종합지수, kospi선물]로 분석

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6. 주요 기술적 지표

◈ 이동평균선 - 개요: 일정기간(n) 동안 주가의 가격을 단순이동평균 한 값 - 적용 1) 교차분석 .주가와 이동평균선 교차: 주가가 이동평균선을 상향돌파 때 매수, 하향돌파 때 매도(주로 단기이평 사용) .두개의 이동평균선 교차: 단기이평선이 장기이평선을 상향돌파 때 매수, 하향돌파 때 매도(중장기 이평 사용) 2) 전환분석 .이동평균선의 상승반전 때 매수, 하락반전 때 매도(단기/중기이평 사용) 3) 추세분석 .이동평균선의 상승/하락추세는 진행 추세가 지속되고 있음으로 해석(다른 지표와 복합적 사용, 중장기 이평 사용) 4) 배열도분석 .이동평균선의 정배열(상승추세)/역배열(하락추세)은 진행 추세가 지속으로 해석(다른 지표와 복합적 사용,중장기) 삼성전자 일봉(현재 주가): 60일 이동평균선 하락추세 지속 3) 60일 이평 하락추세 20일 상승추세 전환 4) 20/60일 역배열 지속 1) 20와 60일 D.C 발생 2) 3일이평 상승전환 8 한국증권/업무개발부

6. 주요 기술적 지표

◈ MACD (중기 추세를 확인하는 지표로 활용) - 개요: 단기 지수이동평균에서 장기 지수이동평균을 차감해, 주가의 추세를 파악하는 지표로 사용 (단기 이동평균선이 장기 이동평균선과 멀어지면 다시 가까워지는 성질을 이용) - 적용: 1) 교차분석 .MACD/ Signal 교차(Crossovers): MACD가 Signal Line을 상향돌파 때 매수, 하향돌파 때 매도  .MACD/ 0선 교차: MACD가 0선을 상향돌파 때 매수, 하향돌파 때 매도  장기 추세의 전환 추세의 전환 2) 과매수/과매도분석 .MACD 지표가 급격히 상승/하락하면 시장이 지나치게 확대 상승/하락한 것으로 보며, 다시 돌아온다고 분석 3) 확산분석(Divergences): 추세의 마지막 국면에서 나타나는데 추세전환의 신호로 해석 .약세 Divergence(주가가 신고가를 발생시키나 MACD값은 고점을 낮아짐): 주가 하락 암시 .강세 Divergence(주가가 신저가를 발생시키나 MACD값은 저점을 높아짐): 주가 상승 암시 종합지수 일봉(2007년 최고점): 최고점(2007.11.01) 2,085p 이후 약세 Divergence 발생 2) 과매수 국면 발생 1) MACD와 Signal G.C발생 9 3) 약세 Divergence 발생 한국증권/업무개발부

6. 주요 기술적 지표

◈ TRIX (단기 추세를 확인하는 지표로 활용) - 개요: 종가의 지수이동평균선을 3차례 평활한 후, 그 변화 비율의 퍼센트를 나타낸 지표 (주가의 무의미한 잔파동(Noise)을 제거할 수 있는 장점이 있음) - 적용 1) 교차분석 . TRIX와 Signal(이동평균)의 교차: TRIX가 Signal을 상향돌파 때 매수, 하향돌파 때 매도 2) 전환분석 .TRIX가 상승반전 때 매수, 하락반전 때 매도 3) 확산분석(Divergences): .약세 Divergence(주가가 신고가를 발생시키나 TRIX값은 고점이 낮아짐): 주가 하락 암시 .강세 Divergence(주가가 신저가를 발생시키나 TRIX값은 저점이 높아짐): 주가 상승 암시 종합지수 일봉(현재지수): TRIX와 Signal(이동평균)의 교차 시점을 단기추세 신호 표시 3) 약세 Divergence 발생 1) TRIX와 Signal G.C발생 10 2) TRIX상승전환 발생 한국증권/업무개발부

6. 주요 기술적 지표

◈ Stochastic Slow(횡보/박스권 장에서 신뢰도 높음) - 개요: 주가가 일정기간( n일) 동안의 주가 범위(고가~저가) 중 어느 위치에 있는가 백분율로 나타낸 지표 (현재가는 상승추세일 때 최고가 근처에서, 하락추세일 때 최저가 근처에서 형성될 가능성이 높다) - 적용: 1) 교차분석 .

.%K선이 %D선의 교차: %K선이 %D선을 상향돌파 때 매수, 하향돌파 때 매도 2) 기준값 돌파 %K가 20% 상향 돌파시 매수, %K가 80% 하향 돌파시 매도 3) Divergences분석: 약세 Divergences, 강세 Divergences 발생시 추세 전환 임박 4) Failure분석: %K의 값이 85이상 또는 25 이하에서 %K와 %D가 교차하며 매매신호를 보인 후 다시 교차하는 현상 추세가 강화되고 있음을 보여줌 종합지수 일봉(현재지수): %K와 %D의 교차 시점을 매매시점으로 표시 2) %K가 80하향돌파 1) %K와 %D D.C발생 11 3) 약세 Divergence 발생 4) Failure현상 발생 한국증권/업무개발부

7. 시스템매매(System Trading)의 수행절차

▣ [0352] 시스템 매매(System Trading) 흐름도 - 화면 실행: 주메뉴 차트  [0351] 시스템 차트 클릭 - 수행 절차  시스템 매매 사용인증 획득  시스템 매매 화면 실행 전략 작성 매수/매도 조건설정 ( 시스템 매매 화면) 전략 적용 차트 적용 전략평가 시뮬레이션 주문설정 신호감시 자동주문 실행 매도신호 발생 시 주문 실행 12 매수신호 발생 시 주문 실 행 한국증권/업무개발부

대단히 수고하셨습니다! * ^o^*

13 한국증권/업무개발부