Transcript 저평가 가치주 종목발굴과 매매기법

저평가 가치주
종목발굴과 매매기법
2010. 10. 28
영업부
오용준 차장
1. 시장은? 누가 돈을 버는가?
2. 나는 누구인가? 브로커.
3. 장세에 대한 판단 어찌?
4. 종목 발굴은?
5. 가치투자란?
6. 브로커로서 가치투자란?
7. 앞으로의 장세는?
8. 중국의 선택
9. 향후 전략
10. 매도 시그널
1. 시장은? 누가 돈을 버는가?
주식시장의 참여자

투자자

투기거래자

펀드매니저

브로커
가장 확률 높고, 수익의 지속가능성이 높은 투자방식?
가치에 근거한 투자방식
2. 나는 누구인가? 브로커.
돈 벌 기회가 많은 주식 시장
기회를 찾을 수 있는
능력을 키워야!
브로커는 어찌해야 하는가?

수익도 내면서 약정도 해야

자산 규모를 키워야

선량한 관리자의 자세를 가져야

장세에 맞는 주식을 투자
자연스럽게
약정이 일어나는
구조로 만든다
3. 장세에 대한 판단?
장세에 대한 판단
펀더멘탈
(Fundamental)
유동성
 경기가 나빠도 주식은 오를 수 있다
 유동성의 바로미터는 금리
 유동성이 나쁘면 1등주에만  현금비중 확보
 유동성이 좋으면 2등주/소외주/중소형 저평가 가치주
3. 장세에 대한 판단?
장세에 대한 판단
경기선행지수
동행지수
現 유동성
채권시장
부동산
멘토
4. 종목 발굴은?
 리포트 다독 & 작성
1. 마크파버의 내일의 금맥
2. 전병서의 금융대국 중국의 탄생,
 메신저 활용 세일즈
BOOK LIST
3. 이지효의 한국경제 기회는 어디에 있는가?
4. 최용식씨의 환율전쟁,
5. 신장섭 금융전쟁
 탐방
 다독
6. 태성환씨의 지금 스마트머니는 탄소에 투자한다.
7. 조엘 그린블라트의 주식시장의 영원한 고수익 테마들
8. 존스틸 고든의 부의 제국
9. 앙드레 코스톨라니의 돈 뜨겁게 사랑하고 차갑게 다루어라
10. 워렌버펫의 완벽투자기법
11. 하상주씨의 영업보고서로 보는 좋은회사 나쁜 회사..
12. 천즈우씨의 자본의 전략
 돈 많은 사람,
기관이 지르는 것을 따라 해라
 이민주 효과
 대주주가 사는 주식을 사라
5. 가치투자란?
가치투자란?
가치대비 저평가 된 가격에 있는 주식에 투자
 담배꽁초 투자
 低 PER/PBR
 성장주 투자
5. 가치투자란?
마리오 가벨리의 촉매이론
저평가된 기업 중
촉매가 있는 기업에 투자!!
5. 가치투자란?
꿈이 있는 주식에 투자하라!

주식시장은 단순 저평가주를 원하지 않는다.

리스크 대비 리턴을 생각하라.
 리스크 프리미엄을 안고 사기 때문에 꿈이 있어야..
6. 브로커로서 가치투자란?
투자기간 대비 수익률을 따져야…
 장세에 맞는 섹터, 테마의 기업에 투자
 촉매가 있는 기업에 투자
 多讀, 탐방, IR 참석, 경험과 고민…
 의심스런 주식은 사지 마라
 사고나서 불안하면 팔아라
 포트폴리오를 짜라
7. 앞으로의 장세는?
대장섹터 테마
자동차
석유화학
복합기업
중국소비주
- 기아차(모닝), 부품주의 반란(모비스, 에스엘 화신..)
- 호남석유, LG화학, 한화케미칼
- LG화학 : 제 2의 삼성전자, 2차 전지
- 한화케미칼 : 바이오시밀러, 2차전지, 태양광 6조투자
-오리온, 아모레퍼시픽, CJ오쇼핑, 코스맥스, 한국콜마
베이직하우스, 자동차
8. 중국의 선택..
 가정용 내구재 수요 ↑
8% 성장
630명 대졸자
소비
大폭발
1300만명의 도시진입자
(GDP 4% 자연증분)
 80년대 한국
 자동차 1천명당 50명
 교통
 전력
 서부
 저탄소
물, 석탄, 석유, 재생에너지
에너지를 잡는 국가 = 패권국가
9. 향후 전략..
1. 인플레이션 심리를 살려야..
미국 : 일본의 CPI 10년치 & 금리추이 비슷

심각한 디플레이션 우려

일본의 제로금리  20년 향후의 시금석
9. 향후 전략..
2. 중국에 집중
브랜드 있는 소비 유통주에 투자

신재생에너지, 태양광, 풍력, 원자력, 저탄소에 투자
9. 향후 전략..
3. Spillover effects

외인∙기관∙ 개인 유입

코스닥, 코스피 이격 최고

가치성장주 전상시대 내년에 크게 열린다

IT와 금융

개인 선호 중소형주

유동성 우려 2등 그룹주
10. 매도 시그널..
"테마주→가치주, 길목 지켜라"-이채원
머니투데이. 2010. 10.25
[증시,패러다임 바뀌나③]이채원 한국투자밸류운용 부사장 인터뷰

기존 : 금융위기로 인한 불안정 시장 속에서
LED, 원자력, 태양광 등 테마주가 각광

향후 : 경기회복의 사이클이 2~3년이었음을 감안
가치주 장세가 올 것
10. 매도 시그널..
어떤 종목이 주목을 받을까?

내수주 중 독점적 지위를 가지고 있는..

굴뚝주, 농업 ∙ 어업 ∙ 축산업
포트폴리오 재구성

가격 충분히 오른 종목 비중 일부 조정

저조한 수익률 업종 정리

조정을 통해 마련된 현금으로 가치주 종목 투자
감사합니다.