Transcript L’impact de la Chine en Amérique latine: Conférence des Ambassadeurs

L’impact de la Chine en Amérique latine:
Ange ou démon pour les émergents latino-américains ?
Javier Santiso
Chef Economiste & Directeur Adjoint
Centre de développement de l’OCDE
Conférence des Ambassadeurs
Paris

29
août
2006
1
1
L’effet cognitif : de nouveaux capitalismes émergents
2
L’effet commercial : l’envers du succès
3
Chine et Inde : un signal d’alarme
2
L’émergence de la Chine : hors-norme ou
simple retour à la normale ?
2005 - GDP in US$ (% of w orld)
China GDP (% of w orld total)
35%
Canada
Spain
Italy
China
France
United Kingdom
Germany
Japan
United States
2.5
2.6
3.9
4.3
4.8
5.0
6.4
30%
25%
20%
?
15%
10%
10.6
28.4
5%
0%
0
Source: IMF
5
10
15
20
25
30
1500 1600
1700 1820
1870
1900 1950
2001 2045
Source:Angus Maddison
Selon les estimations du FMI, le PIB chinois basé sur la parité du pouvoir d’achat (PPP)
s’élève à 13.6% du PIB mondial de 2005 (20.7% dans le cas des Etats-Unis).
3
L’impact cognitif : l’émergence de nouveaux
capitalismes. Un centre et une périphérie rééquilibrés…
Parts dans le PIB mondial en 2005
Asie
Chine
émergente
4.2%
8.0%
Corée&Japon
12.7%
L’Asie représente plus d’un cinquième de
la production mondiale.
Etats-Unis
29.6%
UE
30.7%
Am. Lat
4.8%
4
La Chine a doublé son PBI en moins de 10
ans… Sans le soutien des bailleurs de fonds
PIB en PPP par tête à prix constant
(millier de US$, estimation 2004-5)
Japan
28
24
20
Korea
16
Mexico
12
China
8
Brazil
4
2004e
2001
1998
1995
1992
1989
1986
1983
1980
1977
1974
1971
2003 1968
2000 1965
1997 1962
1994 1959
1991 1956
1988 1953
1985 1950
0
Source : élaboré à partir des données de l’OMC et d el’OCDE
Les taux de croissances chinois ont été plus élevés que ceux observés au Brésil et au
Mexique durant leurs années de décollage. Ils restent néanmoins comparables à ceux
d’autres pays d’Asie (Corée du Sud), voir moins rapides que certains (Japon).
5
Une croissance de l’Asie extravertie : une stratégie de
développement à suivre pour l’Amérique latine.
Trade openness (X+M/GDP, 2004)
250%
200%
L’ouverture
du
commerce
chinois supplante celle des
autres pays de l’Amérique
latine ...
150%
100%
Region's Average 2004
50%
Source: OMC et Statistiques nationales
Brazil
Peru
Colombia
Argentina
Uruguay
Venezuela
Mexico
Chile
India
Indonesia
South Korea
China
Thailand
China's share in world merchandise trade
(%, 1980-2004)
7%
6%
5%
3%
2%
1%
Source: FMI
6
2004
2002
2000
1998
1996
1994
1992
1990
1988
1986
1984
0%
1982
… et sa part dans le
commerce de marchandises
mondiales a doublé en
moins d’une décennie.
4%
1980
Malaysia
0%
1
L’effet cognitif : nouveaux capitalisme émergent.
2
L’effet commercial : l’envers du succès
3
Chine et Inde : un signal d’alarme
7
Des prix des matières premières sous influence
chinoise
Com m odities Prices in real term s
140
120
China?
100
80
60
40
1900
1915
1930
1945
1960
1975
1990
2005
Nombres
d’économistes
soulignent
responsabilité sur
la Chine et –dans
une moindre
mesure- sur
d’autres économies
émergentes (Inde)
d’une
augmentation en
cours dans les
matières premières
(70% en terme
réel).
Source: University of Oxford
8
L’essor des matières premières: une aubaine pour
l’Amérique latine à capitaliser
Exportations de matières premières
Indice BBVA-MAP de matières premières
170
(100 =jan03)
Sur le total des exportations (2005)
160
150
140
Without oil
130
120
110
TOTAL
100
90
80
Source: BBVA
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
60
1996
70
Venezuela
83.1%
Peru
70.7%
Chile
59.1%
Colombia
46.3%
Argentina
38.0%
Brazil
29.6%
Mexico
14.6%
Latam
31.2%
Source: BBVA
9
Un basculement géo-économique:
l’Asie devient un pilier majeur de la croissance latine
100
Exportations de produits agricoles, minéraux et énergie
(en % du total) (2005)
90
Latin America
80
70
60
50
40
30
20
Hong Kong
Japan
Taiwan
China
Germany
South Korea
Italy
US
Singapore
UK
France
Belgium
Malaysia
Mexico
Spain
India
Thailand
Indonesia
Brazil
Colombia
Peru
Argentina
Uruguay
Bolivia
Venezuela
Chile
Ecuador
Paraguay
0
Canada
Netherlands
10
Source: OMC
10
Un basculement géo-économique majeur:
la Chine est l’un des principaux partenaires de la région
Croissance du PIB en Chine
(Variation du percentage annuel)
7
6
6
5
5
4
4
3
3
2
2
1
1
0
0
1997
1999
Source : Basé sur les sources domestiques.
Graphiques prévisionnels pour 2005
2001
2003
2005
11
México
7
Colombia
8
Venezuela
8
Uruguay
9
Brasil
9
Perú
10
Argentina
10
Chile
Exportation vers la Chine en 2003
(Percentage du total)
La demande chinoise en énergie et en
matières premières : aubaine ou menace ?
Share of total oil exports by destination
region/country, 2003 (%)
Share of total copper exports by destination
region/country, 2004
3%
26%
31%
9%
17%
Asia
5%
14%
0%
Canada
M exico
Others
12%
A frica
2%
China
A ustralasia
0%
Taiwan
China
2%
19%
Others A sian
18%
28%
Source: BBVA, Cochilco
Source: BP
Consumption of nickel, 2004(estimate)
S. & C. A merica
Euro pe
Euro pe
Japan
6%
USA
6%
A merica
So uth Ko rea
50%
1%
Japan
Other A sia P acific
Rest o f Wo rld
1%
Consumption of aluminum, 2004(estimate)
20%
11%
22%
13%
No rth A merica
38%
No rth A merica
Western Euro pe
Western Euro pe
China
23%
Japan
Other A sia
Other A sia
20%
China
Rest o f wo rld
Rest o f wo rld
24%
11%
Source: JP Morgan estimates
7%
11%
12
La demande chinoise de matières premières :
aubaine ou menace ?
*
Asian countries competition vs. Chinese exports to
US , %
60%
50%
40%
30%
20%
10%
åa
*Value of exports to US from China in same product categories as
country´s exports, as % of country´s total exports to US
Source: C.HJ.Kwan, Nomura Institute of Capital Markets Research
*Arithmetic average of the following indexes: CC=
n
it
a njt
n
å
( a itn ) 2 å ( a njt ) 2
n
n
C
hi
le
Ve
ne
zu
el
a
U
ru
gu
ay
Pe
rú
a
Ar
ge
nt
in
a
ol
om
bi
C
Br
as
il
M
éx
ic
o
Ja
pa
n
In
do
ne
si a
M
al
ay
s ia
Ph
i li p
pi
ne
s
So
ut
h
Ko
re
a
Si
ng
ap
or
e
an
0%
Ta
iw
Th
ai
la
nd
70
60
50
40
30
20
10
0
Latin American countries competition* vs. Chinese
main export products
and CS= 1 -
1
å aitn - a njt
2 n
where ajt and ait equals the share of item “n” over total exports of countries j (China) and i in
time t.
Source: Blázquez, Rodríguez and Santiso (2006)
13
La Chine: un ange ou un démon commercial pour
les produits latino-américains?
Competencia comercial china con Chile
Competencia comercial china con Argentina
20%
17%
18%
16%
12%
17%
15%
15%
13%
11%
11%
11%
11%
10%
10%
9%
8%
10%
6%
5%
4%
2%
0%
0%
1998
1999
2000
2001
2002
2003
1998
Chinese commercial competition with Paraguay
10%
8%
7%
20%
6%
2001
2002
2003
19%
17%
7%
6%
2000
Chinese commercial competition with Uruguay
8%
7%
1999
16%
16%
15%
13%
13%
2002
2003
5%
10%
4%
2%
5%
0%
0%
1998
1999
2000
2001
2002
2003
1998
Source: Blázquez, Rodríguez et Santiso, Centre de Développement de l’OCDE (2006)
1999
2000
2001
14
La Chine: un ange ou un démon commercial pour
les produits latino-américains?
40%
Chinese commercial competition with Costa
Rica
33%
31%
30%
26%
Chinese commercial competition with El Salvador
30%
36%
31%
27%
23%
23%
1999
2000
26%
24%
21%
28%
20%
20%
10%
10%
0%
0%
1998
1999
2000
2001
2002
2003
1998
2002
2003
Chinese commercial competition with Panama
Chinese commercial competition with Guatemala
14%
19%
18%
18%
17%
12%
12%
11%
11%
11%
10%
10%
17%
16%
2001
16%
16%
15%
8%
8%
16%
6%
15%
4%
14%
2%
13%
0%
1998
1999
2000
2001
2002
2003
1998
Source: Blázquez, Rodríguez et Santiso, Centre de Développement de l’OCDE (2006)
1999
2000
2001
2002
15
2003
La Chine: un ange ou un démon commercial pour
les produits latino-américains?
Chinese commercial competition with Bolivia
Chinese commercial competition with Colombia
14%
12%
25%
11%
12%
11%
11%
10%
20%
8%
8%
8%
15%
6%
10%
4%
21%
19%
19%
19%
18%
2002
2003
16%
5%
2%
0%
0%
1998
1999
2000
2001
2002
1998
2003
Chinese commercial competition with Peru
20%
17%
16%
17%
12%
15%
2000
2001
Chinese commercial competition with Venezuela
17%
15%
1999
13%
11%
9%
10%
8%
10%
8%
8%
7%
6%
6%
4%
5%
2%
0%
0%
1998
1999
2000
2001
2002
2003
1998
Source: Blázquez, Rodríguez et Santiso, Centre de Développement de l’OCDE (2006)
1999
2000
2001
2002
16
2003
La Chine : une aubaine pour les exportations
brésiliennes
L’essor des échanges commerciaux avec la Chine
3000
US$ millions
2.385
2500
2000
1.729
1.694
1500
966
1000
574
500
0
2001
2002
2003
2004
2005
Principaux pays d’exportations du Brésil
1999
2004
United States
22,6%
1º
United States
Argentina
11,2%
2º
Argentina
Netherlands
5,4%
3º
Netherlands
4º
China
Germany
5,3%
Japan
4,6%
5º
Germany
Italy
3,8%
6º
Mexico
Belgium
3,8%
7º
Italy
United Kingdom
3,0%
8º
Japan
France
2,5%
9º
Chile
Spain
2,4%
10º
France
Mexico
2,2%
11º
United Kingdom
Chile
1,9%
12º
Spain
Russia
1,6%
13º
Belgium
Paraguay
1,6%
14º
Russia
China
1,4%
15º
Venezuela
Source: SECEX
Source: BBVA
17
21,1%
7,6%
6,1%
5,6%
4,2%
4,1%
3,0%
2,9%
2,6%
2,3%
2,2%
2,1%
2,0%
1,7%
1,5%
1
L’effet cognitif : de nouveaux capitalismes émergents
2
L’effet commerce : l’envers du succès
3
Chine et Inde : un signal d’alarme
18
La Chine concurrence le Mexique
au niveau mondial
Chinese global trade competition
Chinese trade competition with Latin America
0.7
0.6
T hailand
Hungary
Mexico
0.5
0.6
0.4
Costa Rica
Mexico
0.5
USA
0.3
Brazil
0.1
Argentina
Peru
Japan
0.4
0.2
Colombia
Poland
0.3
Venezuela
Spain
Chile
0.0
0.0
0.1
0.2
Czech R.
0.3
0.4
0.5
0.6
0.2
0.30
0.35
0.40
0.45
0.50
0.55
Source: Blázquez, Rodríguez et Santiso, Centre de Développement de l’OCDE (2006)
19
0.60
L’avantage compétitif du Mexique : sa
proximité avec les marchés d’exportation
Le Mexique bénéficie de sa proximité géographique avec les principaux marchés d’exportations
• Des coûts de transport et de communication plus faibles
• L’accès à l’Accord de libre-échange
• Un délai de livraison respecté
24 jours
4 jours
160 Km
11,700 Km
Temps de navigation
Le Mexique est plus compétitif dans la fabrication de produits plus
sophistiqués qui nécessitent une communication fréquente avec le client
ou le fournisseur, et des temps de réaction restreints.
20
Les réformes en cours : l’amélioration des
installations portuaires
Cargo
Container Handling Charges
Handing Mandatory Price Fixed Cooperative
Median
Port
LSU
CMPCH
Restriction Services Agreements Agreements Clearance Efficiency Crime Index World
Index
Bank
Index
Country
Index
Index
Index
Index
time (Days) Index (1-7)
(1-7)
US$/TEU
1
0.38
0
0.33
2
6.76
6.72
117
NA
NA
Singapore
0
0.25
0
0
NA
6.38
5.46
NA
NA
NA
Hong Kong
0.5
0
0
0
NA
5.18
4.49
140
163
NA
Taiwan
0.75
0.13
0.89
1
NA
5.16
5.16
250
202
NA
Japan
0
0.25
0
0.38
7
4.95
5.76
75
NA
NA
Malaysia
0
0.06
1
0
4
4.88
6.08
200
105
NA
Spain
0
0.38
0
0
NA
4.12
5.22
NA
NA
NA
Korea
0.5
0.63
0
0.38
4
3.98
5.12
93
NA
NA
Thailand
Argentina
0
0.13
0
1
7
3.81
4.52
NA
139
NA
0
0
0
0.5
NA
3.81
5.02
NA
NA
NA
Vietnam
Chile
0
0.25
0.43
1
3
3.76
6.05
202
100
NA
China
0.5
0
0
0
7
3.49
4.44
110
NA
NA
1
0.06
0
0.38
5
3.41
4.06
NA
NA
NA
Indonesia
0.5
0.38
0
1
4
3.34
2.61
NA
NA
NA
Mexico
0
0
1
1
11
3.28
3.63
NA
NA
NA
Venezuela
El Salvador
0
0
0
1
4
2.95
2.3
NA
NA
61
Brazil
0.5
0.75
0
1
10
2.92
4.45
328
292
NA
0.5
0
0.5
1
7
2.88
3.32
NA
142
NA
Peru
0
0
0
1
NA
2.79
4.28
NA
NA
NA
India
0.5
0
0
0.38
7
2.79
3.51
118
NA
NA
Philippines
Ecuador
0
0
0.43
1
15
2.63
3.65
NA
139
NA
Costa Rica
0
0
0
1
4
2.46
3.28
NA
NA
68
Colombia
0.5
0.13
0.5
1
7
2.26
1.88
NA
NA
NA
Bolivia
NA
NA
NA
NA
9.5
1.61
4.38
NA
NA
NA
0
0
0
1
5
NA
NA
NA
NA
NA
Uruguay
NA: Not Available
Source: Data for the first 4 columns was kindly provided by Carsten Fink, Aaditya Mattoo, and Ileana Cristina Neagu* (2002).
21
Conclusions : risques et enjeux
 L’Afrique et l’Amérique latine : exclues de la chaîne de valeur
mondiale ?
 La part du total des exportations chinoises produites par des
étrangers a nettement augmenté, passant de 32% à 60% entre
2000 et 2005.
 La sous-traitance étrangère devient un vecteur essentiel des
exportations de hautes technologies de l’Inde et de la Chine, les
deux pays progressant rapidement sur l’échelle de la valeur
ajoutée.
 En 2005 par exemple, sur les 100 plus grands exportateurs
chinois, 53 étaient des entreprises étrangères et toutes étaient
issues du secteur de l’électronique et de l’information.
22
Conclusions : risques et enjeux
 Les liens économiques entre la Chine et l’Amérique continueront
de s’intensifier. En août 2006 le Chili et la Chine signent un traité
de libre échange.
 Ces liens dépasseront les seuls enjeux commerciaux: les
investisements chinois en Amérique latine (et en Afrique) iront en
s’accroissant. En 2005, près de 20% de l’IDE chinois est allé en
Amérique latine.
 Après la Chine: L’Inde. Aux lens indirects (Mittal Arcelor au Brésil)
suivent désormais des liens directs (IDE en Bolivie en 2006).
 Surtout la Chine fait irruption dans l’arrière cour nord-américaine
(Amérique latine) et européenne (Afrique). La visite de Chávez à
Pékin en août 2006: des implications et des risques majeurs à
moyen terme. Le Venezuela (12% des importations pétrolières des
Etats-Unis; d’ici 10 ans exportations vers la Chine X 6).
23
Pour tout complément d’information:
Javier Santiso
Chef Economiste et Directeur Adjoint
Centre de Développement de l’OCDE
2, rue AndréPascal
75016 Paris
E-Mail: [email protected]
Tel: 33 1 45 24 82 90
Pour en savoir plus:
www.oecd.org/dev
Jorge Blázquez, Javier Rodríguez et Javier Santiso, “Angel or Devil?
Chinese Trade Impact on Latin American Emerging Markets”, Centre de
Développement de l’OCDE, Document de travail, juin 2006.
24
Merci
25