Transcript DEPÓSITO CENTRAL DE VALORES Octubre de 2008

DEPÓSITO CENTRAL DE VALORES
Octubre de 2008
Contenido
1
Empresa
2
Marco Legal
3
Fiscalización
4
Mercado
5
Volúmenes
6
Compensación y Liquidación
2
Empresa
Sociedad anónima privada creada en marzo 1993
Inicio de las operaciones: septiembre 1995
Objeto
Recibir en depósito valores de oferta pública
Facilitar la transferencia de valores y realizar demás tareas que la ley se encarga
Accionistas:
Inversiones DCV (AFP)
30%
Sociedad Interbancaria (Bancos)
30%
Bolsa de Comercio de Santiago
23%
DCV Vida (Cías. de Seguros de Vida)
10%
Inversiones Bursátiles (Bolsa electrónica)
6%
Bolsa de Valparaíso y otros
1%
Patrimonio: USD 6,7 millones
3
Marco Legal
Ley 18.876 y Reglamento 734 (DCV)
DL 3.500 Título XIII (AFP)
Leyes 18.045 (Mercado de Valores) y 18.046 (Soc. Anónimas)
Otras Regulaciones
 Banco Central de Chile
 Superintendencia de Bancos
 Superintendencia de Valores y Seguros
 Superintendencia de AFP (Circular 691)
Normas y Contratos del DCV: Todos aprobados por la SVS
4
Fiscalización
Auditoría Interna
Auditores Externos: PriceWaterhouseCoopers
Comité de Auditoría del Directorio
Comité de Vigilancia (5 miembros) designado por Asamblea de
Depositantes
Superintendencia de Valores y Seguros
Superintendencia de AFP
5
Membresías
Instituciones
 ACSDA – Asociación Americana de Depósitos de Valores
 ANNA – Asociación de Agencias Numeradoras Nacionales
 ISSA – Asociación Internacional de Servicios de Valores
6
Mercado - Depositantes
A la fecha son depositantes del DCV:
Fondos de Pensiones (AFP)
6
Fondos Mutuos
18
Bancos
28
Bolsas de Valores
3
Corredores de Bolsas
42
Compañías de Seguros de Vida
22
Compañías de Seguro Generales
19
Sociedades Anónimas
12
Depósito de Valores Extranjero
TOTAL
1
151
7
Mercado - Emisores
Bancos
Letras de Crédito Hipotecario
Bonos bancarios
Certificados de Depósito a Plazo
Instituciones del Estado
Tesorería General de la República
Instituto de Normalización Previsional (INP)
Banco Central de Chile
Bonos de Corto y Largo Plazo
Sociedades Anónimas
Acciones
Bonos
Efectos de Comercio
Bonos Securitizados
Más de 300 Emisores
8
Mercado – Sociedades Anónimas
DCV Registros (filial del DCV) administra:
Registros de Accionistas de sociedades anónimas
180 Registros administrados y 200 mil accionistas
9
Volúmenes DCV
Custodia Material vs Desmaterializada / %
100%
80%
60%
40%
20%
0%
D-00
D-01
D-02
D-03
D-04
D-05
D-06
D-07
Material
63.3%
57.0%
55.5%
39.4%
18.7%
15.0%
12.1%
9.5%
Desmaterializada
36.7%
43.0%
44.5%
60.6%
81.3%
85.0%
87.9%
90.5%
10
Volúmenes DCV
Custodia Material vs Desmaterializada / USD
200.000
Millones USD
160.000
120.000
80.000
40.000
0
D-00
D-01
D-02
D-03
D-04
D-05
D-06
D-07
Material
35.195
33.923
33.463
33.750
19.358
18.645
16.435
17.020
Desmaterializada
20.410
25.629
26.884
51.916
84.170
105.867
119.284
161.786
11
Volúmenes DCV
N° de Transacciones
Registro de Operaciones
Mercados IIF, IRF y IRV
1.000.000
800.000
600.000
400.000
200.000
0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
IIF
25.981
33.774
56.615
175.050
281.863
452.990
701.172
907.416
IRF
105.781
180.714
195.195
176.615
221.063
190.623
199.243
183.615
IRV
215.503
201.256
168.779
248.007
347.804
498.593
543.398
704.080
12
Volúmenes DCV Registros
200
175
150
125
100
75
50
25
0
220
210
200
190
180
170
D-03
D-04
D-05
D-06
D-07
Registros
119
147
163
167
185
Accionistas
176
211
190
196
194
160
150
Accionistas (Ms)
Registros
Registros / Accionistas
13
Liquidación Bilateral de Compraventas con
Pago Electrónico
Descripción: asegurar que los valores negociados sean traspasados
desde la cuenta del Vendedor a la cuenta del Comprador sí y sólo sí, el
pago (electrónico) es también traspasado del comprador al vendedor. En
ésta sólo intervienen dos partes (liquidación bilateral).
Negocios Soportados:
Compraventa de valores mercado bursátil entre Corredores y clientes: IIF, IRF,
IRV
Compraventa de valores mercado OTC: IIF, IRF, IRV entre no Corredores
14
Liquidación Bilateral de Compraventas con
Pago Electrónico
(2) Instrucción de Venta
(3) Instrucción de Compra
(1) Negociación
Comprador
(6) Planificación y Aplicación
(5) Instrucción de Cobro
Vendedor
(7) Instrucción de Pago + Cobro
(8) Cargo en
Cta. Cte.
Banco
del
Comprador
(17) Aviso de Débito
(16) Aviso
de Crédito
(9) Orden de Pago
(19) Pago Realizado
(18) Aviso de Pago
o Compensación
(11) Verificación de Valores
Switch
Depósito
Central
de Valores
(4) Comparación
(12) Asignación de Valores
(20) Entrega de Valores
(13) Orden de Pago
con Valores
Retenidos
Banco
del
Vendedor
(10) Procesa Orden
de Pago
(14) Orden de Pago con
Valores Retenidos para
Pago
Sistema
de
Pago
(15) Pago o
Compensación
15
Liquidación Bilateral de Compraventas con
Pago con Documentos
Descripción: asegurar que los valores negociados sean traspasados
desde la cuenta del Vendedor a la cuenta del Comprador sí y sólo sí, el
pago (con documento) es también realizado. En ésta sólo intervienen dos
partes (liquidación bilateral).
Negocios Soportados:
Compraventa de valores mercado OTC: IIF, IRF, IRV entre no Corredores
Compraventa de valores mercado bursátil entre no Corredores: IIF, IRF, IRV
16
Liquidación Bilateral de Compraventas con
Pago con Documentos
(2) Instrucción de Venta
(1) Negociación
(3) Instrucción de Compra
(6) Planificación y Aplicación
Comprador
(5) Emisión de Medio de Pago
Depósito Central
de Valores
Banco del
Comprador
(7) Entrega del Medio de Pago
Vendedor
(9) Depósito del
Medio de Pago
Banco del
Vendedor
(4) Comparación
(8) Entrega de Valores
17
Liquidación Multilateral de Compraventas
Descripción: asegurar que los valores negociados sean traspasados
desde la cuenta del Vendedor a la cuenta del Comprador sí y sólo sí, el
pago es también traspasado del comprador al vendedor. En ésta
intervienen dos o más partes (liquidación multilateral).
Negocios Soportados:
Compraventa de valores mercado bursátil entre Corredores: IIF, IRF, IRV
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Liquidación Multilateral de Compraventas
(1) Negociación
Comprador
Vendedor
(4) Pagos Netos Deudores
(2) Registro de Transacciones
(6) Informe Proceso de Pago
Bolsa
Banco
Liquidante
(10) Pago a Acreedores Netos
(9) Pago de Dineros
(5) Informe Proceso de Retención
(7) Traspaso de Valores
Depósito
Central
de Valores
(3) Retenciones Deudores
- Netas: CN, PM
- Brutas: PH
(8) Traspaso de los Valores
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DEPÓSITO CENTRAL DE VALORES
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