Transcript BOND TARGET GIUGNO 2016

BOND TARGET GIUGNO 2016
febbraio 2012
Fausto Artoni, Stefano Mach, Luca Lionetti
Prima dell’adesione leggere il prospetto informativo
Febbraio 2012
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BOND TARGET GIUGNO 2016: CHE COSA E’?
9 Bond Target Giugno 2016 è un fondo composto esclusivamente da
obbligazioni governative e sovranazionali nonché obbligazioni corporate
(nessun investimento di natura azionaria) con scadenza allineata alla data
target del prodotto stesso.
febbraio 2012
9 Bond Target Giugno 2016 è un fondo che stacca una reale
cedola trimestrale non intaccando l’investimento effettuato.
9 Bond Target Giugno 2016 è un fondo con due classi di prodotto:
Classe ad accumulazione e classe a distribuzione cedola trimestrale
(Mar-Giu-Set-Dic):
ƒ 1% trimestrale (*)
ƒ 4% annuale (*)
(*) la cedola è calcolata sul valore iniziale di euro 5
BOND TARGET GIUGNO 2016: LE CARATTERISTICHE
9 Periodo di collocamento predefinito (15.02.2012 – 31.03.2012)
Dopo il termine non sarà più possibile
sottoscrivere quote del prodotto,
al contrario si potrà decidere
di disinvestire in ogni momento.
febbraio 2012
9 Mantenimento quota 5 fino al 2 marzo
e cedola calcolata su quota 5
9 La data target è fissata al 30.06.2016
Successivamente alla data target lo strumento finanziario si prefigge
l’obiettivo di conservare il capitale..
9 Gli importi versati verranno immediatamente investiti
BOND TARGET GIUGNO 2016: LE CARATTERISTICHE
9 Importo minimo di sottoscrizione iniziale: € 1.500
9 Disinvestimenti sempre possibili con NAV quotidiano
febbraio 2012
9 Cedola trimestrale fissa dell’1% (4% annuo) basato su quota 5
BOND TARGET GIUGNO 2016 : RENDIMENTO DI BASE
A SCADENZA
26% Corporate bonds non finanziari
30% Corporate bonds finanziari
(senior, sub-senior, T1)
26% Titoli di Stato italiani (Bot, Btp)
febbraio 2012
18% Titoli di Stato esteri
(G7 e emergenti)
tot 100 %: composizione
obbligazionaria del fondo
BOND TARGET GIUGNO 2016: COMPOSIZIONE DEL
PORTAFOGLIO OBBLIGAZIONARIO – CIRCA 70 EMITTENTI
30,3%
Finanziari 30,3%
44,0%
Industriali 14,4%
Utilities 5,5%
Comunicazioni 5,8%
Governativi 44%
14,4%
febbraio 2012
5,8% 5,5%
Il 92% dei titoli scade entro Dicembre 2016
BOND TARGET GIUGNO 2016
Settore
febbraio 2012
Governativi Totale
Finanziari Totale
Nome
BTP
BRASILE
AUSTRALIA
SUD AFRICA
INDONESIA
MALESIA
ABBEY NATL TREASURY SERV
BNP
ALLIANZ
CREDIT SUISSE
CREDIT AGRICOLE SA
AMERICAN INTL GROUP
GENERALI FINANCE BV
GENERALI FINANCE BV
MEDIOBANCA
BANCO BILBAO VIZCAYA ARG
BBVA INTL PREF UNIPERSON
BANCO POPOLARE SC
DEUTSCHE BANK
CRED SUISSE GP FIN (US)
DANSKE BANK A/S
COMMERZBANK
GOLDMAN SACHS GROUP INC
HSBC CAPITAL FUNDING LP
ING GROEP NV
INTESA SANPAOLO SPA
ROYAL BANK OF SCOTLAND
JP MORGAN CHASE BANK NA
MONTE DEI PASCHI SIENA
BARCLAYS
SANTANDER
MORGAN STANLEY
LLOYDS
BANCA POPOLARE DI VICENZA
BANCA POPOLARE DI MILANO
RABOBANK NEDERLAND
ROYAL BK OF SCOTLAND PLC
SOCIETE GENERALE
UBI BANCA SPCA
UBS AG JERSEY BRANCH
UNICREDITO ITAL CAP TRST
UNICREDIT SPA
UNICREDITO ITAL CAP TRST
Peso
26,00%
4,00%
4,00%
4,00%
3,00%
3,00%
44,00%
0,90%
1,00%
1,00%
0,50%
1,00%
0,70%
1,00%
0,60%
1,00%
0,60%
0,50%
0,70%
1,00%
1,30%
0,70%
0,90%
0,80%
1,20%
1,20%
1,00%
0,90%
0,90%
0,70%
0,90%
1,00%
0,80%
0,70%
0,70%
0,50%
0,80%
0,70%
0,90%
0,50%
1,00%
0,30%
0,50%
0,90%
30,30%
Settore
Ciclici - Industriali
Communications
Nome
ARCELORMITTAL
THYSSENKRUPP AG
LUXOTTICA GROUP SPA
CONTI-GUMMI FINANCE B.V.
PIRELLI & C SPA
DEUTSCHE LUFTHANSA AG
GAZPROM (GAZ CAPITAL SA)
REPSOL INTL FINANCE
HEIDELBERGCEMENT FINANCE
AIR FRANCE-KLM
VALEO SA
GLENCORE FINANCE EUROPE
LOTTOMATICA SPA
PEUGEOT SA
RENAULT S.A.
ITV PLC
TELECOM ITALIA SPA
FRANCE TELECOM
DEUTSCHE TELECOM
E.ON AG
A2A SPA
RWE AG
ENEL
Utilities
Totale Complessivo
Peso
0,50%
0,80%
1,20%
0,90%
1,00%
1,00%
1,00%
0,60%
1,50%
1,00%
1,20%
1,00%
0,70%
1,00%
1,00%
14,40%
0,80%
1,70%
1,70%
1,60%
5,80%
1,50%
0,50%
1,50%
2,00%
5,50%
100,00%
APPENDICE: PERCHE’ LA NOSTRA CONSULENZA?
CORPORATE
9 Diversificazione: Max 2% per emittente
9 Accesso a tagli istituzionali
9 Accesso a emissioni internazionali
febbraio 2012
9 Scelta della migliore emissione per singolo emittente
9 Gestione attiva
APPENDICE: PERCHE’ LA NOSTRA CONSULENZA?
GOVERNATIVI
9 Diversificazione per area geografica, con accesso a bond
internazionali (Malesia, Australia, Indonesia, Sudafrica, Brasile)
febbraio 2012
9 Cambi tendenzialmente chiusi con possibilità di aperture tattiche
per una parte marginale
APPENDICE: PERCHE’ LA NOSTRA CONSULENZA?
febbraio 2012
rendimento a
scadenza
diversificazione per valuta
accesso a tagli istituzionali
APPENDICE: PERCHE’ LA NOSTRA CONSULENZA?
febbraio 2012
rendimento a
scadenza
diversificazione per valuta
accesso a tagli istituzionali
AVVERTENZE
Questo documento è stato prodotto a solo scopo informativo. Di conseguenza non è fornita alcuna garanzia circa la
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Questo documento non costituisce una sollecitazione o un’offerta e nessuna parte di esso può costituire la base o il
riferimento per qualsivoglia contratto o impegno.
All’investimento descritto è associato il rischio di andamento dei tassi di interesse nominali e reali, dell’inflazione, dei cambi e
dei mercati azionari e il rischio legato al possibile deterioramento del merito di credito degli emittenti.
Relativamente all’investimento in AZ Fund e Azimut Fondi si rimanda ai prospetti informativi dei relativi fondi che
raccomandiamo di leggere prima della sottoscrizione.
febbraio 2012
L’investimento descritto non assicura il mantenimento del capitale né offre garanzie di rendimento.